武漢肺炎(COVID-19)疫情爆發，砷化鎵族群如穩懋(3105)、宏捷科(8086)、全新(2455)產能皆在台灣，生產不受到影響，不過就需求面來說，台廠原本受惠中國品牌廠如華為去美化趨勢的轉單效益，目前因為疫情關係，中國供應鏈返工率以及疫情控制備受考驗，可能影響5G基礎建設進度，以及中國手機需求，進而使需求有遞延可能。不過供應鏈認為疫情對需求造成的衝擊只是短期現象，下半年若疫情影響淡化，5G需求仍值得期待，因此穩懋、宏捷科的擴產計畫目前也並沒有停擺，新產能將陸續於第2季至下半年開出。
去年以來，由於中美貿易戰、科技戰局勢所帶來的不明氛圍，中國品牌廠繃緊神經、生怕發生斷鏈危機，促使華為、包括VIVO、OPPO等廠商皆積極降低美國供應鏈，提高亞洲供應比重作為因應之道；而前述中國品牌廠商，在射頻元件方面，積極啟動轉單計畫，由原本向美國IDM廠拿貨，轉而透過中國或台灣等亞洲IC設計公司、投片給產能規模充足的台系晶圓代工廠。
受惠亞洲PA訂單需求佳，去年下半年以來，穩懋、宏捷科、全新單月營收分別都有連續創高、或是創多年來新高等表現，即便時序來到第1季傳統淡季，訂單需求仍維持相對高檔，宏捷科1月營收2.70億元，月增0.82%、年增137.96%，續創多年來單月新高，穩懋1月營收20.17億元，雖較上月下滑11.97%、但年增60.47%，創歷年同期新高，全新1月營收2.17億元，小幅月減3.63%、年增幅達52.08%，電子業今年1月都面臨農曆年節較去年提前、工作天數減少因素，因此砷化鎵三雄1月營收表現算是十分亮眼。
不過武漢肺炎疫情在1月下旬爆發，由於全球手機生產約7成在中國，若疫情影響中國復工或返工情況，可能讓RF元件備貨需求遞延，這使得砷化鎵廠商對於後市能見度大為降低，出貨表現要視疫情控制與否而定。
穩懋日前法說會預估今年第1季淡季營收估季減low-teens(季減11-13%)，營收低於外資法人預估的季減5-10%。穩懋指出，公司客戶非常多，每個客戶狀況不盡相同，第1季展望已是確認所有客戶情況後的預期；第1季動能是以手機PA與3D感測產品(VCSEL)為主，WiFi以及基礎建設應用產品則較弱。
針對武漢肺炎疫情的影響，穩懋認為，第1季的訂單已經接完了，影響有限，第2季的影響才會是觀察重點、但目前還不明朗，還不能就此斷定第2季一定會較前一季差，而是疫情影響程度比較會反映在第2季。
華為智慧型手機當中所需的RF元件，過往是由美系IDM大廠提供，不過2018年下半年以來中美關係緊張，華為為了降低手機元件斷貨風險，積極降低美系RF元件比例、轉而提升旗下海思半導體供應比重，由於中國晶片設計廠，並不若美國以IDM整合模式形成具自足條件的體系，普遍缺乏產能，因此透過投片穩懋滿足需求。
如今肺炎疫情爆發，市場認為，華為5G基地台出貨進度可能延後，以及中國智慧型手機需求也將受到影響，原本看好中國5G市場大幅成長的預期，將面臨不確定性。
而穩懋透過海思供應華為手機RF晶片，也透過美系、歐系以及亞洲客戶間接供應華為基地台PA，華為在中美科技戰持續背景下，手機以及基地台業務更加倚重中國市場，而目前在疫情影響之下，中國市場不容樂觀，也將削弱「受惠去美化效益」這樣的命題威力。
宏捷科的WIFI6相關產品透過亞洲IC設計公司間接出貨予陸系客戶，原本預期今年WIFI6產品將大幅成長，如今受疫情影響，短期內客戶雖未改變展望，但後續供應鏈及情勢變化仍有待觀察。
法人指出，宏捷科原本今年成長幅度最大的產品線依序為WIFI6、4G PA、VCSEL、5G PA，肺炎疫情爆發後，除了WIFI6產品需觀察供應鏈後續變化之外，由於5G基礎建設進度可能遞延，使5G手機出貨量下修，進而使5G PA對宏捷科今年的貢獻度有所降低。
全新為磊晶廠，是穩懋以及宏捷科的上游，在穩懋、宏捷科能見度不明之下，全新對於後市展望暫時保守看待。
近日外媒報導指出，美國將商討是否對華為實施新禁令，提案限制製造商若要使用美國半導體設備為華為生產晶片，必須先向美國申請許可。市場認為，此案若通過，台積電(2330)等主要晶圓代工廠供應華為晶片難度提高，將影響華為手機新品推出時程，以及手機銷售表現。
供應鏈指出，華為手機最新處理器晶片仰賴台積電生產，RF晶片透過旗下海思設計、找台廠代工，若華為取得處理器晶片遭遇困難，一個環節卡住，都會影響滑為手機後續銷售計畫以及出貨，整個供應鏈都會受到影響。
目前美方針對華為的新禁令實施與否還不知曉，影響暫難評估，若就目前的肺炎疫情，供應鏈則指出，中國在疫情控制之後，仍會大力發展進度落後的5G基礎建設，認為疫情造成的需求減弱現象是短期的，預期第2季之後需求還是會回復。
今年砷化鎵產業重點還是在5G基地台持續建置、5G手機滲透率提升、安卓手機搭載ToF(飛時測距)相機滲透率提升、WIFI6需求成長等。
穩懋指出，穩懋5G手機PA去年佔整體手機PA約1成、去年第4季單季則達2成，預計今年5G手機市場滲透率達15-20%、2021年將達30%，由於5G手機會比4G增加更多頻段，每一個頻段都需要兩顆PA，若再搭配MIMO(多重輸入多重輸出)技術，需要更多PA，隨著5G滲透率提升，5G PA對穩懋的貢獻也會逐步提升。
穩懋並沒有因為肺炎疫情而調整擴產計畫，今年擴廠計畫如期進行，新增單月5000片產能預計在第2季末起逐步開出。
宏捷科同樣持續進行擴產計畫，舊廠持續去瓶頸，預計今年第2季單月產能由1萬片增至1.2萬片，新廠(二廠)預計今年9-10月投產。MoneyDJ 新聞 2020-02-19 10:52:28 記者張以忠 報導