上市櫃公司陸續釋出2020年展望，有不少產業大咖向市場信心喊話；另一方面，台商回流、供應鏈移轉，今年也將走到投放階段。
MoneyDJ產業專題將盤點各產業龍頭或代表廠商資本支出，藉此觀察產業風向與下一個布局的重點。
本次總共整理49家代表性廠商、超過8500億元的資本支出規劃，除了點出資本支出展望強勁的個股，以及台積電(2330)資本支出攀高受惠概念股，也關照PCB、鏡頭、砷化鎵、自動化、面板等產業趨勢。
晶圓代工、鏡頭、PCB、砷化鎵投資不手軟
在智慧型手機鏡頭持續升級與多鏡頭趨勢帶動，大立光(3008)自2017年起資本支出明顯轉強，去年資本支出估達85億元，年增逾3成，也同樣改寫歷史新高，為因應未來3~4年建廠及購置設備資金需求，大立光去年底也公告將匯回約新台幣110億元。
台積電今年資本支出主要用7奈米、5奈米、3奈米等先進製程，持續高築產業護城河；另外，投資特殊製程也是2020年資本支出持續成長的原因之一，台積電預計發展如CIS感測器(CMOS)等特殊製程(specialty)產品，預期1~2年後發酵。
而CMOS需求主要受智慧型手機多鏡頭趨勢，以及自駕車、物聯網等商機帶動，國內專精CIS封裝的公司主要有同欣電(6271)、精材(3374)、勝麗(6238)等。
台積電資本支出擴張則可望持續帶旺相關設備、檢測、材料供應鏈表現。
電子代工大廠非中國產能布建仍是今年重點之一，和碩(4938)2017、2018年資本支出都達3~4億美元，而去年估低於1.5億美元，經過去年的沉寂，執行長廖賜政指出，和碩今年資本支出將再創高峰，而和碩自2019年啟動台灣149億元的投資計劃，2019年已執行了三分之一，2020年還會陸續執行，預期3年內會看到成果。
除了母公司之外，和碩集團董事長童子賢指出，旗下6個上市櫃子公司包括景碩(3189)、晶碩(6491)、鎧勝-KY(5264)等都會擴大台灣投資，預計1~1年半投資超過百億元。
在產品布局方面，童子賢認為，5G、AI、IoT即將從概念變成商品，在技術趨勢帶領，未來2~5年會很大的改變EMS廠的產品與服務項目，也會在市場上重新洗牌，而電動車則會在未來十年影響整個運輸乘載工具。
和碩布局車載領域已久，更獲得全球知名汽車廠訂單，在台灣與蘇州也將同步擴產，滿足客戶區域需求；英業達(2356)今年車載產品也可往小量出貨，預期明年會有較大成長。
仁寶(2324)今年則喊出雙位數成長目標，總經理翁宗斌表示，未來5G模組與AI是發展重點，而仁寶目前為100%硬體製造公司，希望透過AI加上大數據，未來朝服務端發展。
布局非中國成重點，投資台灣仍夯
散熱模組大廠超眾(6230)在日本電產(Nidec)入主後，規劃大舉前進越南設廠，計畫7年內將投資越南盾4兆元(大約台幣53億元)，擴充手機用熱板(VC)、散熱模組等產能，展現積極決心。
受惠台商回流與越南製造業興起，帶動工紙需求成長，正隆體質調整成效也顯現在獲利表現上，而越南則將成為未來營運成長重要引擎。
MoneyDJ 新聞 2020-02-13 10:39:15 記者鄭盈芷 報導