週二(31日)為美國債市2019年封關交易日，10年期公債殖利率小幅上漲，主因是中美計劃簽署第一階段貿易協議，市場對貿易戰休兵充滿樂觀憧憬，避險資產遭到拋售，但10年期公債殖利率仍創下7年來最低封關價。
MarketWatch報導，紐約債市12月31日尾盤時，基準10年期公債殖利率上漲1.5個基點至1.909%，全年跌幅創2014年12月以來新高；對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率下跌1.2個基點至1.559%，全年跌幅創2008年12月以來新高。
12月30日，反映殖利率曲線斜率的10年期與2年期公債利差一度擴大至34個基點，為2018年10月以來最大差距。殖利率曲線陡峭化表示市場對經濟成長和通膨上升的預期較高，使得美國長天期公債殖利率上行。
30年期公債殖利率上升3.6個基點至2.378%，過去一年跌幅亦創2014年12月以來新高。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
道瓊市場數據(Dow Jones Market Data)顯示，2010年代的10年間，基準10年期公債平均殖利率為2.396%，遠低於2000年代的4.45%、1990年代的6.667%和1980年代的10.59%。
過去幾週來，美國債市和股市大多隨著第一階段貿易協議消息面起伏，投資人預期中美將完成簽署協議，進而帶動全球經濟增長回溫，因此拋售美債和美元等避險資產。
31日，美國總統川普(Donald Trump)在推特發文表示，1月15日他將在白宮與中國簽署第一階段貿易協議，之後將前往北京與中國談判第二階段貿易協議。
2019年美國公債殖利率呈螺旋式下跌走勢，最大原因是中美貿易戰升級，導致經濟數據惡化，投資人逃離風險資產並湧向安全資產，加上市場預期Fed將降息以應對經濟放緩，加劇了殖利率的下行壓力。
公債殖利率走低也提振了其他避險資產，紐約商品期貨交易所(COMEX)2月黃金期貨31日收盤為每盎司1,523.10美元，過去一年漲幅高達18.9%，為2010年以來最高的全年漲幅。
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MoneyDJ 新聞 2020-01-02 07:16:31 記者李彥瑾 報導