中輸美3000億美元商品9月1日起將加徵10%關稅，iPhone概念股成為焦點，一線手機零組件大廠認為，因應9月即將實施新關稅，8月iPhone應會優先鋪貨美國市場、之後再出非美市場，而iPhone銷美比重約3成，以代工廠與一線零組件供應鏈產能來看，要在這一個月內建立美國市場庫存應不成問題，Q3整體iPhone出貨仍將按照原先規畫走，不過Q4旺季恐將有更多不確定性；與此同時，代工廠與供應鏈分散動作仍持續進行，而業者也關注3000億美元商品關稅是否會進一步調升至25%。
因應9月iPhone新機亮相，相關零組件廠如鴻準(2354)、可成(2474)都已從6月底開始小量出貨，7月持續放量，而美律(2439)則預期Q3整體揚聲器營收將較Q2增逾3成；面對新關稅政策，一線手機零組件大廠認為，Q3整體iPhone出貨並不會受影響，影響的只是出貨市場的優先順序，預計8~9月會集中先出貨美國市場，之後再出非美的市場，而以代工廠與一線零組件供應鏈產能來看，要因應並不成問題。
iPhone供應鏈Q3新機出貨雖估不受影響，不過業者擔憂的是，Q4能見度將更不明朗，除了客戶後續動態須持續觀察外，由於消費性電子產品需求較易受景氣影響，且不像剛性需求，具體需求估算難度高，「這一餐沒吃，不代表下一頓就要吃兩餐」，業者指出，今年Q4旺季拉貨需求還需要再評估，目前較保守的看法是，Q4旺季有可能提前結束，或是旺季效益不若往年明顯。
筆電、Monitor也在此波3000億美元關稅清單中，不過5、6月代工廠都已提前拉貨因應，整體影響預估有限；Monitor樞紐供應商兆利(3548)在客戶提前拉貨效益帶動，今年Q1淡季不淡、Q2仍續穩高檔，兆利指出，隨著提前拉貨效應結束，7月Monitor出貨已有放緩的現象，這次3000億美元新關稅是否會促使客戶進一步拉貨還有待觀察，主要係因為去年Q4到今年上半年拉貨都很強，預料客戶也已建立了一定的庫存水位，因此兆利對於Q3傳統旺季拉貨看法較為保守。
雖然此次3000億美商品關稅是先課10%，但業者也擔憂，後續有可能進一步調升到25%，代工廠與供應鏈分散趨勢已確立，東南亞是當前電子廠分散供應鏈的主要選擇，但兆利董事長劉光華上周受訪時指出，當前最大問題是:「誰是下一個中國？」
目前越南、泰國、印尼、馬來西亞都有(代工廠)客人考慮要去，但每多一個工廠，就要多一套資金、一套管理人員、一套設備，對兆利這些衛星工廠是非常頭痛的問題。
雖然如此，供應鏈仍必須跟著代工廠走，否則難以形成氣候，劉光華認為，以當前東南亞環境來看，北越是較為適合的地點，而且包括瑞軒(2489)等客戶都已經過去了。
川普透過關稅政策希望促使製造業回流，不過劉光華認為，短期來看，要到的難度相當高，舉金屬機殼廠為例，iPhone或macbook電腦的CNC銑床規模大概就要3萬台，一台銑床約要新台幣200萬元，光是設備就至少要投資600億元，而且還有後端供應鏈問題，不管是手機或筆電產業，如果沒有龐大供應鏈做支撐是絕對成不了氣候。MoneyDJ 新聞 2019-08-05 11:01:50 記者鄭盈芷 報導