作者：Blain Reinkensmeyer, StockBrokers.com, 2018
總體評分： 4/5星。 儘管盈透證券可能並不適合普通投資者，但盈透證券深受專業投資人的歡迎，並在全球交易和低成本傭金方面處行業領先地位。
優勢。 領先全球市場交易與投資產品範圍。業內最低的交易傭金和保證金利率。為專業人士提供豐富的定單類型。
不足。 向休眠帳戶收取費用。客戶服務不佳。
盈透證券（IBKR）成立於近40年前，以業界領先的傭金費率，保證金利率和支持全球交易而聞名。
通過盈透證券的全能帳戶，客戶可以在26個不同國家的120多個市場中心進行交易，包括股票，期權，交易所指數基金，期貨，外匯，債券和差價合約等。盈透證券為所有的交易者提供全方位服務。
傭金&費用
盈透證券的核心客戶是專業交易人和機構，因此其提供業內最低傭金費率就至關重要。在我們嚴格的評估中，盈透證券毫無疑問做到了這一點。
首先，請注意盈透證券不接受定單流程付款，這是其提供高質量定單執行的關鍵要素。在我們對2017年定單執行情況的評估中，盈透證券僅次於Fidelity列第二位。
盈透證券同時以最低的保證金利率領先業內，正常交易者享有2.66%的保證金利率，持有超過100萬美元的交易者則享有超低的1.66%的保證金利率。
在股票交易方面，盈透證券的固定費率結構收取每股0.005美元（最低1美元起）。另外，盈透證券的階梯式費率結構收取每股0.0035美元起的傭金，根據交易者是在移除還是增加流動性，傭金會增加或減少。統計數據顯示，對於數百股的小額定單來說，盈透證券的傭金是非常劃算的。當交易幾千股或更多，盈透證券的傭金會很快上漲。
期權合約的傭金為每份0 .70美元，沒有最低限額，活躍的交易者將享受執行和分配基本免費的情況。如同股票的階梯式傭金結構，隨著總合約交易量增加每份合約的費用則下降（每月10,000個是第一個門檻）。對於期權交易價格低於0.1美元的也提供折扣價格。
交易新手和不經常進行交易的交易者應該了解盈透證券會收取雜費和最低費用。簡單來說，如果您保持10萬美元的餘額或每月花費至少30美元的傭金，既不需要額外支付費用；對於空置帳戶則收取最多每月20美元的費用。儘管這已經遠低於其他經紀商的最低要求，比如Lightspeed，不過這些規則依然需要注意。
總體而言，盈透證券無疑在傭金和費用類別中處於最優地位。
交易平台&工具
盈透證券的旗艦交易平台是交易者工作站（TWS），該交易平台專門為具有豐富市場經驗的交易人設計使用，可用於交易包括全球資產在內的所有資產類別。默認交易界面為“魔方”，交易者也可以使用交易者工作站的原始交易界面版本 – 標準模式TWS。
由於盈透證券支持交易如此多的資產類別，因此盈透證券必須重新考慮部位和觀察列表的管理。盈透提供的功能只要習慣了就會發現特別有效率。輸入任何股票代碼，您將看到可用證券的摘要。 觀察名單可以包括從股票到單個期權合約，期貨，外匯，權證，以及任何您想交易的資產。我更喜歡魔方交易界面，我知道許多老客戶更喜歡經典交易界面。
觀察列表最多可設置453個不同列表，並且可以輕鬆進行客戶自定義設置。沒有經紀商能提供像TWS這樣便捷的交易體驗。除了學習如何有效建立觀察列表之外，我隻發現存在一個因為支持如此多種交易類型的不便之處，即查詢報價和交易證券。比如，即使輸入蘋果公司的代碼AAPL，也會產生一系列可能的匹配選項，這對於非專業交易者來說有些費解。
至於圖表，技術交易者幾乎可以找到他們需要的一切。有121種不用的研究可以添加到任何圖表中，並且交易者可以自行定製添加所有可能包含的選項。但是，儘管121個可選指標令人印象深刻，但TWS在這一方面仍分別落後於TradeStation和TD Ameritrade thinkorswim提供的274和397個指標。在TWS所有的工具中，我認為圖表具有最方便使用的用戶界面。
考慮到功能的深度，我們驚訝地發現只有九種標記工具。 雖然基本工具都具備，如 趨勢線，記錄，縮放，斐波那契等重要工具，但重要的工具如支撐線和阻力線，通道等則缺失。 瑕疵之外，TWS上的圖表具備交易者需要的所有核心功能：如查看歷史交易，警報，圖表交易，比較和指數疊加等等。
除圖表外，TWS還包含本評論未涵蓋的各種其他工具。包括算法交易，期權策略實驗室，波動率實驗室，風險導航，市場掃描，策略生成器和投資組合生成器等。毫無疑問，TWS是為專業交易者設計的，例如，有63種不同的定單類型可供客戶使用，這是迄今為止業內最多的。
在2017年，盈透證券為TWS添加了一些非常有用的新工具和新功能：如IBot，交易者日誌，布局圖書館和窗口字體大小調整等。 IBot也可在移動版TWS中使用，使用人工智能技術的IBot可通過對話快速處理客戶請求（或使用盈透TWS iPhone版應用程序中的語音聊天）。IBot可支持包括投資組合信息，定單，報價等。例如，, “What’s the last price of GOOG?” （“谷歌的最新價格是多少？”）或者”Chart AAPL vs. MSFT” （“繪製蘋果公司與微軟的比較圖表”）或”Buy 100 shares of FB.” （“買入100股臉書股票”）。盈透證券是提供人工智能工具的兩家經紀商之一，另外一家是TD Ameritrade。券商在人工智能領域的競賽已經開始。
交易者日誌是盈透證券提供的日記工具，集成在整個TWS中。考慮到日記工具的廣泛使用，添加這個功能並不是什麼新鮮事，令人驚訝的是沒有早期添加它。2017年突出的TWS的新功能是布局圖書館，該功能為經驗較少的交易者提供了24個獨特的預建布局。至於在易用性方面，現在每個窗口的字體都可以調整大小。
在對TWS進行了58個獨立功能測試後，該交易平台輕鬆在行業中名列前茅。 某些工具（如圖表）與其他頂級平台相比還缺乏一定的深度; 不過，總體而言，TWS實至名歸。
最後，對於在旅行中無法使用電腦的交易者，或者對於只需要監控其投資組合、下達交易和查看觀察列表的交易者，盈透的網絡交易者（WebTrader）是一個很好的解決方案。加載了網絡交易者後，我能夠查看我的投資組合餘額和保證金要求的詳細摘要以及全部定單標簽。全部定單包括所有支持的資產類別。網絡交易者的唯一限制是算法定單和其他高級定單類型。
調取報價只會提供基本的首要摘要，以及非常基本的圖表，不建議您使用網絡交易者的圖表和期權鏈功能。基本的股票篩選也包含了全球市場摘要標簽的首要內容 – 市場脈搏 。用戶自定義功能基本上不可用，但非常重要的是實時報價流功能可以在任何網絡交易者的頁面使用。
總的來講，網絡交易者的重點是用來監控投資組合和管理定單的，不是被設計成獨立的交易工具。但網絡交易者能夠有效的完成以上功能。
研究
作為旨在為專業交易人服務的經紀商，盈透證券並不以其研究報告而聞名。 TWS交易平台提供免費研究報告，客戶可以找到他們需要的對股票的深度研究報告，及交易所指數基金的深入研究，但對共同基金和債券的研究很少甚至沒有。
研究亮點包括可用的篩選器，回溯測試功能和投資組合分析工具，這些都非常出色。
對於需要覆蓋廣泛的基礎研究的交易者，盈透證券提供了十幾個第三方供應商的研報訂閱服務，包括晨星在內，訂閱這些服務可按月付費。 用戶所訂閱的任何第三方研報都可以直接集成到交易者工作站中直接使用。
Customer Service
為了評價客戶服務，StockBrokers.com與客戶體驗研究小組Confero合作在美國各地進行電話測試。 為進行2018年經紀商評比，我們在十個星期內進行了260個客戶服務測試。 收集的數據是機構等級的，並設定了當前的行業基準。
結果：
- 平均連接時間： 2 – 3 分鍾
- 平均測試人分數： 7.0 / 10
- 平均專業服務分數： 5.9 / 10
- 總分： 6.59 / 10
- 排名：第13位 （13個經紀商）
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移動交易
我們發現盈透證券的移動應用程序擁有我們需要進行有效交易的一切功能。
使用盈透證券的移動交易應用程序是讓人滿意的體驗。盈透證券的移動交易應用程序支持所有設備，包括iPhone，iPad，蘋果手表，安卓智能手機和安卓平板電腦。
在測試盈透證券的iPhone版移動應用程序時，發現它擁有我們需要進行有效交易的一切功能。 從快速的數據流到全功能的定單輸入和投資組合管理，所有主要功能都包括在內。
體驗的美中不足之處跟關使用性有關。例如，圖表中包括68種不同的可選研究，這非常棒，但圖表本身不夠靈活。還有雖然支持使用觸摸ID的雙因素登陸，但是當您加載時，您必須使用次級的IB Key 應用程序，而不是簡單地通過觸摸ID 登陸實際應用程序。
其他需要改進的方面包括圖表無法進行股票和/或指數比較、沒有可供客戶自行定製的主界面、沒有流媒體視頻直播或視頻點播、沒有二級報價，並且只能在沒有推送通知支持的情況下設置基本股票警報。您也無法在應用程序內執行自動清算所（ACH）帳戶轉賬（不過盈透證券在2017年完全重新設計其網站客戶端門戶可以100％提供良好移動端服務）。
除了以上的不足，我們發現盈透證券移動應用程序具有一些行業中不常見的優越功能，包括包括自定義篩選/掃描和盤後圖表。活躍的交易者也會對定單輪工具感到滿意，雖然初始使用時會讓人困惑，但能夠實現在小螢幕上快速、詳細輸入定單。
如前所述，盈透證券移動應用程序能夠完美支持所有的移動設備，具有讓交易人在任何地方進行有效交易的核心功能。
其他說明
在2017年，盈透證券推出了一款新的萬事達借記卡，這是其資本管理能力的獨特之處。 綁定到您的個人盈透經紀帳戶，任何閑置現金都將為您贏得每年0.66％的利息。 如果您的支出超出您的現金餘額，盈透將可通過您可用的投資組合保證金向您提供借款（假設您有保證金帳戶）。 雖然沒有現金獎勵或常旅客飛行裏程獎勵，盈透萬事達借記卡的利率顯著低於傳統信用卡;盈透證券的保證金利率僅為2.66％起。
最後，儘管盈透證券不提供顧問服務和機構資產管理，但該公司獨一無二地提供了名為投資者服務市場的功能。該服務的標語是“為您的交易需求找到合適的服務提供商”。例如，我們假設是一個“尋求顧問的個人投資者”，盈透的投資者服務市場上出現了幾百名的顧問名單。該服務市場還可提供對沖基金，研究和技術服務提供方，行政服務提供者，包含了幾乎所有的服務類別。
結論
盈透證券憑借行業領先的傭金率，超過60種不同的定單類型，極低的保證金利率，支持所有需要的投資產品，在120多個全球市場進行交易，以及適用於任何專業人士的強大交易平台，盈透證券無疑是適合其專業投資人的最佳選擇。
方法
對於我們的2018年網絡經紀商評價 ，我們在六個月的時間內對13家不同的在線經紀商進行了評估，評級和排名。 我們總共進行了260次客戶服務測試，收集了3,796個數據點，並撰寫了4萬字的研究報告。 我們如何測試。
免責聲明
這篇文章已被翻譯成中文。原英文作者Blain Reinkensmeyer, Stockbrokers.com。如英文版本和中文版本之間有任何不一致，以英文版本為準。 該文章中的分析僅為提供信息，不是也不應該被視為推銷或招攬購買任何證券。文章中討論的一般市場活動、行業或領域趨勢、或其它基於廣泛的經濟或政治條件的內容，不應被解釋為研究結果或投資建議。討論中提及包括的特定證券、商品、貨幣、或其它產品均不構成第一證券推薦購買，出售或持有此類投資的建議。本材料不是也不意圖針對個別客戶的特定財務條件、投資目標或要求。在根據本材料採取行動之前，您應該考慮是否適合您的具體情況，並在必要時尋求專業建議。
(新聞來源:StockBrokers.com)
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