全面分析美國網絡交易商-第一證券

全面分析美國網絡交易商-第一證券

作者：Blain Reinkernsmeyer，Stockbroker.com，2018年2月19日發佈， 3月6日更新

總體來說：縱然第一證券的網站在功能性方面尚有改進空間，但零傭金的交易環境和簡單整潔的網頁平台，是為客戶長期投資提供的基礎保障。

喜歡：免傭金交易，易於使用的網站，設計優越的手機應用，對講中文的客戶提供很大的幫助
不喜歡：第一證券的領航者目前僅供貴賓客戶使用，期權功能使用有空間進一步優化

第一證券自2018年8月23日開始，全面開啟了股票/ETF， 期權和共同基金免傭金服務。在此之前，第一證券的價格優勢已經在其他美股券商中遙遙領先，股票和期權交易隻收取2.95美元的固定費用，以及0.5美元/期權合約。而前不久，第一證券推出了703支免傭金ETF， 成為當時全美第二的免傭ETF供應券商。

第一證券成立於1985年，一直以來都致力於為客戶提供更多價值。 以優秀的中文客戶服務和易於使用的網站而著名同時，第一證券的每筆股票交易價格低至0.00美元，期權交易價格低至每個合約0.00+ 0.00美元。

雖然第一證券與其他大型券商，如Fidelity和Charles Schwab，相比，在研究和交易工具等關鍵領域上不足，但這些大型券商收取的費用也更多。與同級別的網絡交易商相比，第一證券在整個投資過程中提供了價值，正如我們先前所探討的。

傭金&費用

第一證券的創始人和現任執行總裁John Liu說： 零交易成本的財富管理時代是大勢所趨。免傭金，以及其他第一證券自動管理和服務項目將為更多投資者提供最先進的資源，幫助投資者進行明智的投資決策。免傭金的服務是第一證券科技發展中循序漸進的產物，我們也會在未來通過高端的科技技術為廣大投資者帶來更加優化的服務。

研究

就研究而言，由於使用Morningstar作為其主要研究供應商，第一證券為客戶提供了良好的使用體驗。Morningstar是業內最受歡迎的研究機構，因為它的數據質量和獨特的變量處於頂尖水平。

通過Morningstar，第一證券向客戶提供全面有關股票，ETF和共同基金的研究。在2015年，第一證券增加了一個新的視頻評述系列，提供了Morningstar的市場分析。 雖然如此，與其他券商相比較，第一證券仍有可以提高的空間。

第一證券隻免費提供一份股票和一份ETF的第三方研究報告，不提供共同基金的報告。 與其他網絡經紀商相比，第一證券優勢明顯，因為其競爭對手不提供任何報告。 不過，您只需要每筆交易多給4.95美金，就可以得到Fidelity為股票單獨提供的12份第三方研究報告。

篩選功能是另一個比價格較高的競爭較弱的方面。。 從另一方面來說，第一證券確實為股票，ETF和共同基金提供了相當全面的篩選器，其中包括Morningstar標準篩選器，如“星級評分”和“類型種類”。然而，不足的一面是，用戶體驗需更新， 過濾條件的數量很少，並且預定義螢幕篩選的選擇可以再拓展。 債券的篩選功能未提供。

雖然第一證券為大多數投資者提供了足夠的高質量和基礎的研究，但與提供全方位服務的大型競爭對手相比，弱點較明顯，價值主張需要採取行動加強。”

客戶服務

為了評價客戶服務質量，StockBrokers.com與客戶體驗研究小組Confero合作，在美國各地進行電話測試。 為了我們的2018年券商評價，我們用超過10周的時間完成260個客戶服務質量測試。 收集到的數據是機構評分，並設定了當前的行業基準。

結果:

• 平均接通時間： 1 – 2 分鍾
• 平均淨推薦分數： 7.3 / 10
• 平均專業分數： 6.7 / 10
• 總體分數： 7.31 / 10
• 排名： 第11 (13 個券商)
• 查看資料圖

交易平台&工具

在過去的幾年裏，第一證券只能提供一種基於Java的X-Stream目標列表工具，該工具的深度和功能都極其有限。 好消息是，隨著2016年推出第一證券領航者，這一切都發生了變化。

領航者完全由第一證券內部通過HTML 5代碼創建，這使得它具有靈活性並且為將來做好準備。該平台被分成三個可定製的欄目 – （如果需要，左側和右側邊欄可以折疊） – 可以根據客戶的個人喜好進行定製。 股票行情也可以在當中找到。

與以前的X-Stream平台相比，領航者性能提升非常廣泛，不值得與X-Stream直接比較。相反的，我專注於將第一證券領航者作為全新體驗進行測試。

在深入研究功能之前，有必要提到第一證券領航者目前僅適用於第一證券貴賓客戶，這意味著帳戶餘額至少為10,000美元。但是，即使沒有貴賓級別，客戶仍然可以通過網站訪問該平台的股票實時行情。

該平台的中心標題包括三個餅圖，總結了客戶帳戶中最重要的組成部分：訂單彙總，持有股票，上漲與下跌，以及高級別投資組合分配細目（整行可翻轉以顯示任何近期帳戶通知）。在這下面是三大指數的日收益總結。

與第一證券的其他功能體驗一樣，領航者的易用性非常突出。界面配色方案是整潔的，在我寫這篇評論的時候只有一個默認配色選擇，但我更願意在個人股票回報的背景下看到更傳統的綠色和紅色著色。如果您在左側邊欄上有您的自選股清單，您可以輕鬆地將其擴展到主要中心區域來放大它。

雖然第一證券領航者具有強大的基礎，但該平台仍然存在很多不足，因為它還處於嶄新推出的階段。 我發現自選股中只能有13個可選列，而網站的自選股可以有57個。領航者的圖表不提供繪圖工具，而網站提供了5個。

領航者中的圖表包含58個可選指標，這是不錯的 – 行業平均值為106 – 但它們不能放大超出中心縱列。 將圖表彈出到各自獨立的窗口中來放大到最大尺寸對用戶進行技術分析至關重要，更不用說一次允許多個圖表。 儘管您可以調整默認視圖，但圖表還缺乏保存自定義配置文件的功能。

最後一點是，網站和領航者不能同時使用。客戶只能登錄網站或領航者，這有點煩擾，因為我不得不經常轉換窗口進行研究，然後跳回領航者來監控我的投資組合。

拋開需要改進的不說，至少第一證券領航者提供了一種從零開始構建的平台體驗，比以前的平台進步了很多。毫無疑問，我看到了第一證券科技部門的光明未來。

除了領航者，第一證券還在2016年將期權極客添加到其工具列表中。雖然在網站中不容易找到—客戶必須先點擊“研究與工具”，然後單擊其下的“期權極客” —-期權極客平台非常好。通過期權極客，交易想法會呈現在左欄中，圖表和概要技術分析都集中在中欄，然後在第三欄中顯示、評價和解釋三個獨特的交易想法。對於休閑和經驗豐富的投資者來說，這是一個很好的工具。

當第一證券第一次添加期權極客時，通過網站進行期權交易最多隻支持兩種期權。 今天，在2018年，客戶可以在線交易多達四種期權，通過期權極客平台解鎖大量新的期權交易想法。

總體而言，第一證券與其最接近的網絡經紀商對手相比，其提供的交易工具非常具有價值。 這些平台（如領航者和期權極客）其他網絡經紀商不會隻收取每筆交易2.95美元來提供。

易於實用性

第一證券非常突出的另一個領域是易於使用性。

第一證券的網頁不僅僅界面設計好，而且易於瀏覽。它就是成功。主導航菜單標簽和利用下面的子導航的主要鏈接優勢，這是一種經過驗證的可以讓客戶滿意的形式。 第一證券還擁有一個股市行情報價欄，提供實時股市報價和內置的快速交易下單。頂部有一個精心布置的研究區域，它是網站成功的秘訣。

客戶的主頁總覽構造良好，簡潔和可進行個人定製。 自行設定的主頁越來越受到客戶的歡迎，因為對於用戶來說所有重要的東西，它都能在登錄時給客戶提供一個清晰的視圖。 雖然第一證券的客戶主頁與Charles Schwab（我們在網絡上的個人最愛）的主頁不一樣，第一證券卻獨樹一幟做得非常好。

登錄也是一個簡單而安全的過程。 我們曾經對第一證券網站的抱怨是它的登錄過程，在2013年當它發佈其最新的“安全環”PIN碼登錄時，該登錄過程變得更複雜。 用於輸入帳戶密碼的方法非常繁瑣，不直觀，而且非常煩人。 聽取了我們的建議，第一證券更新了其登錄PIN來匹配您日常ATM上的標準鍵盤。

移動交易端

在交易方面，第一證券提供iPhone，iPad和Android智能手機應用程序，但沒有Android平板電腦應用程序。 總之，我們的測試給我們留下了深刻的印象，特別是其易於使用性。

第一證券的手機應用程序支持Touch ID（指紋登錄）和整個應用程序中的實時報價。 期權鏈和圖表提供了一個簡潔方便的體驗; 有19個技術研究可用於股票圖表。

除了這些核心功能，第一證券的手機應用程序缺乏深度，但這對於一個每筆交易隻收取2.95美元的券商來說是可以接受的。

在2017年，第一證券推出了第一款iPad平板電腦應用程序第一證券領航者，它可以複製整個平台，而不同於網絡平台版本，手機應用程序版本向所有客戶開放。

展望2018年，我們對第一證券移動體驗的願望是它可以增加警示功能，以橫向模式查看圖表的功能，以及盤後圖表。

其他方面

第一證券對中文客戶不隻提供了全天候24小時7天不間斷客戶服務，還提供全方位翻譯的客戶體驗。這不僅包括網站，還包括各種教育材料，如每周的部落客，年度交易比賽，甚至交易真人秀。 此外，外國客戶可以通過網站完整地在線更新其W-8BEN表格，這是2017年的新產品。

第一證券的證券借出收益計劃在行業中獨樹一幟。 通過該計劃，在帳戶中，長期持有該股票的客戶可以選擇將這些股票借給由第一證券的清算提供商Apex進行賣空。 客戶可獲得任何空頭的股票收入，並自動記入其帳戶。

結論

雖然第一證券提供了一個結構良好的網站，用戶友好的工具和報告研究，但它需進一步深耕跟價格較高的大型全方位服務的網絡經紀商競爭。

也就是說，第一證券非常適合那些想要低成本的、均衡的和全面易於使用的投資者。 對於講中文的投資者來說，第一證券也是一個非常好的選擇。

方法

對於我們的2018年網絡經紀商評價 ，我們在六個月的時間內對13家不同的在線經紀商進行了評估，評級和排名。 我們總共進行了260次客戶服務測試，收集了3,796個數據點，並撰寫了4萬字的研究報告。 我們如何測試。

免責聲明

這篇文章已被翻譯成中文。原英文作者Blain Reinkensmeyer, Stockbrokers.com。如英文版本和中文版本之間有任何不一致，以英文版本為準。 該文章中的分析僅為提供信息，不是也不應該被視為推銷或招攬購買任何證券。文章中討論的一般市場活動、行業或領域趨勢、或其它基於廣泛的經濟或政治條件的內容，不應被解釋為研究結果或投資建議。討論中提及包括的特定證券、商品、貨幣、或其它產品均不構成第一證券推薦購買，出售或持有此類投資的建議。本材料不是也不意圖針對個別客戶的特定財務條件、投資目標或要求。在根據本材料採取行動之前，您應該考慮是否適合您的具體情況，並在必要時尋求專業建議。