美國債市2019年1月1日元旦休市一天，2018年12月31日則提前至美東時間下午2點收盤、殖利率當天因投資人大舉買進公債而下挫。
MarketWatch報導，紐約債市12月31日尾盤時，對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率下挫3.8個基點至2.496%、創6月8日以來新低，12月大跌32個基點、為2008年11月來最大單月跌點；10年期公債殖利率下挫5.5個基點至2.684%、創1月26日以來新低，12月大跌33個基點、為2016年6月以來最大單月跌點；30年期公債殖利率下跌2.8個基點至3.019%，12月大跌29個基點、為2016年6月以來最大單月跌點。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。)
若以2018年全年來看，美國10年期、30年期公債殖利率雙雙大漲近28個基點，創2013年高。2年期公債殖利率2018年則飆漲61個基點。
不過，雖然2018年有薪資上升、財政刺激政策等對經濟有利的因素，壓抑了美債價格、推升殖利率，但中美爆發貿易大戰、高風險資產遭到狂拋，卻讓美債於年末再次受到投資人青睞。
上週五(12月28日)美債價格上揚，則或許是受到月底買盤的帶動。隨著債券於月底陸續到期，許多基金經理人必須再次買進公債、以便維持投資組合的平均到期時間。
除此之外，達拉斯聯邦儲備銀行的製造業指標下跌、凸顯油價重挫對區域經濟的衝擊，也讓避險買盤湧進債市。不少人擔憂，油價慘跌恐怕是在反映全球經濟開始趨緩，而Fed也許會緩下升息步伐。
芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人31日預估，Fed在2019年5月、6月或7月升息一碼的機率只剩下15%，遠不如之前的40%。
由於年底有許多交易者放假休息，市場交投非常清淡。路透社報導，DRW Trading市場策略師Lou Brien表示，債市年底波動主要都跟月底部位平倉有關。
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MoneyDJ 新聞 2019-01-02 07:57:13 記者郭妍希 報導