國泰證券年度投資論壇「2019世界趨勢前瞻會」落幕，為投資人洞悉2019年全球股市投資密碼，國泰證券董事長莊順裕於現場分享2019年全球重要產業趨勢，國泰證期顧問處副總錢冠州則分享台股3項投資心法；與會的還有異康集團暨青興資本首席顧問楊應超，他開宗明義指出，2019年投資策略為「保守、保守、再保守」。
莊順裕表示，投資前必須先洞悉風險，從全球總經的四大風險舉凡美國貿易政策的不確定性、新興市場金融情勢演變、大陸經濟金融風險發展以及地緣政治風險等，皆值得投資人高度關注，而國泰證券亦留意到產業面的未來發展與商機，如AI人工智慧的運用、5G時代的來臨、電動車產業的普及率等，皆可望成為未來投資方向的參考。
錢冠州指出，各主要國際機構如聯準會、IMF、OECD及World Bank等，多預測美國2019年經濟成長率將較2018年放緩，預期全球市場將受2項因素影響，首先為貿易戰的影響恐延宕數年，若效應持續擴大將影響終端需求，如歐洲、亞洲的台灣及韓國將受到較大的影響；第二，資金位移、美元走強趨勢確立，這將使得新興市場流動性持續不佳，投資人除了儘量避開新興市場弱勢的國家外，亦需觀察人民幣的走勢，目前人民幣兌美元7是重要觀察點。對於台股在2019年的觀察重點，他亦提出3項投資心法，分別是內需優於外銷，服務產業優於電子科技製造業，以及企業的自由現金流量亦是重要的考量之一。
楊應超則分享其逾20多年縱橫資本市場與進入上市公司擔任財務長的投資心得。他表示，首先，資產配置是投資最重要的課題，股票及債券的比重依年齡做配置，若20歲，債券比重就是20％，其餘80％即為股票的比重，投資人可接續以此類推；第二，精準選股的能力難度高，建議投資人將欲投入股票市場的投資資金分成三部分，分別為自己操盤、基金經理人操盤及被動式的指數ETF等，經過相當時日的磨練或許會獲得不錯的心得。
第三點，楊應超進一步表示，股神巴菲特把看年報當娛樂，建議投資前一定要先做足功課，不要憑感覺或小道消息即逕自進入股市；第四，風險管理的重要性，切記學會賺錢前要先學會如何賠錢，意謂著少賠比多賺還重要；第五，投資時必須找到正確的領先指標，切記許多市場訊息其實都是事後諸葛；第六，切忌盲目追逐分析師的研究報告與目標價或盡信公司所說的話；第七，清楚自己投資的目的為何，若是為了財務自由，不妨參考「4％rule」。
展望2019年投資策略，楊應超則是指出，明年投資策略是「保守、保守、再保守」，因升息的因素，市場風險已經愈來愈高，不過，這並不代表不能持有股票，而是要做好資產配置，第二，科技需求弱，建議避開硬體及半導體股票，第三，科技的亮點在軟體、行動支付、IOT、Robotics及App應用等；他認為，由於台股上市櫃企業在上述的亮點產業較少著墨，建議可布局美股，台股則可挑選基本面體質好兼具高殖利率的大型藍籌股。
MoneyDJ 新聞 2018-11-22 17:08:50 記者新聞中心 報導