瑞銀(UBS)今(20)日舉行瑞銀智慧財富管理媒體說明會，會中指出，雖然今(2018)年6月以來全球股市大幅反彈，但因許多投資人在1月追高進場、又在6月殺低時出場，因而沒有獲利，錯過了這波反彈，顯見投資人多半都在「追高殺低」；台灣財富管理客戶的錯誤投資行為是大錯特錯、一錯再錯，且錯誤行為是數十年如一日。
瑞銀指出，近期該行探討投資陷阱時發現，以「選擇進出市場的時機」最為關鍵；舉例而言，根據瑞銀智慧財富管理統計，在2018年1月，無論是新開戶數或資金匯入的表現皆創歷史新高，既有客戶的加碼資金也是2017年平均的五倍之多。然而，1月市場自高點回落，且不少投資人加碼的標的是新興市場、中國基金，因此這些追高進場的資金目前表現都不好。
瑞銀進一步表示，在時序進入貿易戰不確性升高的6月時，客戶贖回匯出的金額約為2017年平均的八倍之多；然而，從6月底迄今，無論美股或全球股票指數都有大幅回升，殺低出場的客戶錯過了這波反彈，顯見投資人多半都在「追高殺低」。
瑞銀也指出，瑞銀智慧財富管理的Alignment score機制旨在衡量客戶跟隨瑞銀投資建議程度；結果發現報酬率最差的前十位客戶分數多為零分或是不到10分，而報酬率最佳的前十位客戶的分數卻多在90分以上。
瑞銀並指出，台灣投資人的另一大投資迷思則是轉做「定期存款」，主因是過去定存年息率僅約1%左右，但在多數銀行紛紛將年息提升至3%以上後，許多投資人因不耐市場修正或盤整，而開始選擇將資金撤出金融市場轉至定存，這樣上漲進場追高、而下跌退場觀望的不理性行為，長期下來往往會讓投資人賺不到錢，甚至賠掉了不必要的交易手續費。
瑞銀台灣區財富管理董事總經理張凌雲(附圖)表示，這些投資陷阱雖然像是老生常談，但更再次應證了瑞銀堅信「保持長期投資」的哲理是正確的；如果單憑短期市場波動做進出場判斷，將難以獲利。
瑞銀智慧財富管理部門執行副總裁顏明宏也指出，台灣財富管理客戶的錯誤投資行為，不但是「大錯特錯，且一錯再錯」，而且是數十年如一日；關鍵在於投資人應該學著把「交易」轉換為真正的「投資」，而非總是隨著市場波動進進出出、追高殺低。
他並指出，投資人想要嘗試自己特別感興趣或新鮮的產品，都是可以理解的，但建議用70%的核心部位跟隨瑞銀的投資組合建議、30%的衛星部位自主操作感興趣的多元標的，這是一個可以考慮的理想比例。
瑞銀並指出，瑞銀智慧財富管理除原有共同基金商品外，也將於10月1日正式新增指數股票型基金(ETFs)、個股和單一債券等產品，以及除核心資產配置建議外，新增衛星資產配置建議，包括選擇主動或被動投資，使投資組合能夠滿足客戶多元需求。MoneyDJ 新聞 2018-09-20 16:39:27 記者陳怡潔 報導