隨著國人全球資產配置觀念愈臻成熟,今年複委託成交金額可望接續去年突破2兆規模,再創新高紀錄。根據券商公會最新統計,6月國人透過國內券商複委託成交金額達1,817億元,較上月增加14%,成為今年以來單月第三高金額,累計今年上半年複委託成交金額已突破1兆元新台幣,達1兆2,300億元,較去年同期成長30%。其中,上半年複委託交易累積金額係以國泰證券位居第一名,連續三年蟬聯榜首,其次則為永豐金與元大證。
國泰證分析,今年上半年國人複委託商品結構,以累計金額來看,除債券之外,各商品年增率都在10%以上,其中,撇除小眾商品如認股權證、存託憑證及其他有價認券外,股票及ETF的交易量增加規模皆相當顯著。今年前6月ETF交易金額來到4,520億元,較去年同期大幅成長64%,年增率更遠高於股票表現,充分顯示投資人面對上半年國際政治動盪與經濟數據升溫之下,偏好布局ETF進行資產配置,主要也是著眼於ETF兼具參與資本上漲榮景與分散投資之雙重效益。
看好國人資產配置觀念愈臻成熟,國內證券業者也積極發展複委託業務,協助客戶將資產觸角拓展至全世界,回顧今年上半年複委託累計交易金額,前三名依序為國泰證、永豐金證及元大證,國泰證券以2,268億元,位居第一名,且較去年同期大幅成長26%。國泰證於2012年8月跨入複委託業務範疇,後發先至,2014年全年複委託成交金額即擠進前5名、2015年位居國內券商第2名、2016年更以2,970億元大幅超越前年度冠軍的2,027億元,坐上國內券商複委託龍頭寶座,在2017年以年度交易總額3,867億元再度蟬連榜首。
展望2018年下半年市況,國泰證表示,有幾個關鍵因素值得投資人留意與觀察。首先,美國總統川普高姿態欲創造更多美國利益,與各國的貿易戰將是市場關注的焦點,美元匯率動態將是影響下半年新興市場資本市場波動的重要因素;再者,油價走勢關係著美國聯準會(Fed)升息的力道強弱,升息背後代表兩面刃,除了經濟的回復,資金成本也會同步上升,緩升息有利於風險性資產發展,若轉向急升政策,市場波動將更加劇烈。此外,企業獲利及國際間政經大事件舉凡ECB擬結束購債、日本自民黨總裁選舉及巴西總統大選等,也是影響全球市場重要的觀察重點。
國泰證指出,回顧總體複委託交易金額於今年1月創下單月新高紀錄,主要是受到去年底川普稅改政策致使市場投資氣氛熱絡,今年以來,儘管市場受到貿易戰白熱化與美國十年期公債殖利率突破3%等影響,仍未造成整體市場投資氣氛退縮;商品的投資配置方面,積極投資人不妨參考ETF搭配產業龍頭個股、並輔以固定收益商品三分之一比重,個股主要做為攻擊策略,ETF則建議新興產業及大盤指數為主;穩健投資人不妨將ETF及固定收益商品進行各一半比重配置,以熱門產業型ETF搭配投資等級債券,再以低比重高收益債做完整組合,具備攻守兼具之效益;保守投資人則建議以投資等級以上的固定收益商品為主,輔以少部分熱門ETF比重。
2018年上半年國人於複委託商品成交金額及年增率比較 單位/新台幣(元)
時間 產品別 | 2018年1~6月 | 2017年1~6月 | 年增率 |
股票 | 6,376億 | 5,568億 | 15% |
ETF | 4,521億 | 2,763億 | 64% |
認股權證 | 14億 | 6億 | 144% |
存託憑證 | 232億 | 101億 | 130% |
其他有價證券 | 6億 | 3億 | 101% |
債券 | 705億 | 690億 | 2% |
境外結構型商品 | 97億 | 71億 | 35% |
境外基金 | 338億 | 270億 | 25% |
總金額 | 12,289億 | 9,472億 | 30% |
資料來源:中華民國券商公會、國泰證券整理MoneyDJ 新聞 2018-08-17 11:39:46 記者新聞中心 報導
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