美股週一(4月9日)尾盤出現戲劇性的走勢，受到川普律師辦公室驚傳遭聯邦調查局(FBI)突襲搜索的影響，標準普爾500指數盤中原本1.9%的漲幅，尾盤幾乎消失殆盡。統計顯示，這樣的震幅相當罕見，是標普500六年半以來，最為糟糕的收盤前一小時走勢。
Bespoke Investment Group統計發現(見此)，在標普500收盤前兩小時漲幅至少有1.5%的交易日當中，週一收盤前1小時的漲幅收斂程度，為2011年9月27日以來最劇烈。在2008年金融海嘯過後的期間，只有2011年10月12日的走勢可與之比擬，但當天的震盪幅度也遠低。
投資人期盼，企業公布的財報能為美股帶來支撐。摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗(Citigroup)、富國銀行(Wells Fargo)等大型金融機構，將在本週五(4月13日)公布第一季財報，為超級財報週揭開序幕。根據Thomson Reuters I/B/E/S調查，分析師平均預估，標普500企業上季的每股盈餘有望年增18.5%，創7年以來最大年增幅。
不過，根據Bespoke 9日公布的統計，美國股市對第一季財報的反應普遍欠佳。就過去歷史來看，企業公布Q1財報後，當天股價平均只上漲0.07%，在四季中表現第二差、僅優於Q2。相較之下，股價對Q4財報反應最優秀，平均可上漲0.31%。
衡量美股恐慌氣氛的「VIX」波動率指數，自從2月股災暴衝後，至今就維持在高檔，甚至數十次收在20點以上，跟去(2017)年從未站上20點的狀況完全不同。然而，若從黑天鵝指數、Put/Call Ratio (用賣權除以買權之比例)等指標來看，其實市場並未完全被恐懼把持，這顯示美股的震盪，或許只是暫時跟其他資產脫鉤而已。
barron`s.com、英國金融時報報導，MKM Partners的資料顯示，標準普爾500指數ETF的Put/Call Ratio ，目前仍在平均值附近，暗示投資人對美股的看法其實介於「中立」至「樂觀」之間。不只如此，根據TradeAlert數據，素有「黑天鵝指數」之稱的偏斜指數(CBOE SKEW Index)，目前也保持在低檔、接近今(2018)年以來最低。
Macro Risk Advisors直指，這應該在暗示，美股近來的震盪走勢，並非其他資產即將受創的警訊，反倒是美股走勢已跟其他人脫鉤的跡象。
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MoneyDJ 新聞 2018-04-10 13:45:18 記者郭妍希 報導