從洗錢神器到重走現貨交易模式？ 從火幣網5天上7種ICO說起

如果說幣安交易所的“幣幣”交易只是投資者之間的交流，那麼“泰達幣”的出現，就是對這種“幣幣”交易最好的背書。

加密貨幣發展到2017年自身也遇到了嚴重的問題。本質上“貨幣”之所以存在，就是為了滿足交易、儲蓄等需求，但是數字貨幣波動巨大，投機很容易，保值卻很難。

而加密貨幣不受現有金融系統監管的特性，也使得“比特幣”等電子貨幣自誕生之初就成為了天然的洗錢工具。

在保值、保密兩種訴求的影響下，一種新的虛擬貨幣泰達幣（USDT）橫空出世。

泰達幣（Tether USD），由Tether 公司於2015年創造，其最大的特點就是基於真實貨幣美元（USD） 發行，無數量上限，Tether公司規定1USDT=1美元，用戶可以隨時使用USDT與USD進行1：1兌換。

Tether 公司嚴格遵守1：1的準備金保證，即每發行1個 USDT 代幣，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障，每兌換1美元便銷毀1個USDT以此確保代幣兌付正常。

泰達幣錨定美元，其最大的目的就在於提供穩定的價格，為“幣幣”交易提供優良的中介載體，在數字貨幣的世界中實行著現實中貨幣的部分職能。在泰達幣的作用下，其他劇烈波動的虛擬幣就成了“商品”。

大型國外交易所例如bitfinex、poloniex均支持USDT的流通。該方法還“繞過”了原有數字貨幣不能直接和法幣兌換的規則，虛擬貨幣和現實金融體系完美的結合在了一起。

泰達幣的政策實際上就是經濟學中的“貨幣局政策”（類似於中國香港的貨幣發行政策），港幣的發行，同樣是以100%的美元現鈔為儲備金，從而維持港幣的匯率穩定。

現在，國際投資者忽然發現了這樣一種資產，可以不留痕跡的在國際市場間飛速流轉，匿名且不留任何痕跡，代價僅僅是5%的手續費。一瞬間，各國政府數十年來建立的國際間非法資本流動監管渠道瞬間失效。

然而即便是這樣一種純粹的以“洗錢”為目的的貨幣，也沒有逃脫“監守自盜”的陰影。一家私人企業便可以隨便創設貨幣，面對巨大的經濟利益，誰又會真的安心於交易傭金的蠅頭小利呢？

事實上，雖然“泰達幣”做出了“100%儲備”的承諾，然而，沒有任何實質性的合同或文件，證明一個USDT等價兌換1美元。同時，卻有強有力的間接證據表明，Tether公司通過超發USDT操控比特幣市場價格。市場中一直都有人懷疑，“泰達幣”在偷偷超發貨幣，這一矛盾隨著一場“盜竊”事件的發生而越發激烈。

2017年11月21日，Tether官網發佈公告表示，由於外部攻擊者的惡意行為，3000萬美元的資金被盜，全體用戶均攤這筆損失。Tether被駭客攻擊後，國外社區有用戶認為，這不過是Tether想借機銷毀代幣，抹去自己私自超發的部分，自此之後對泰達幣的信任程度大打折扣。

一位混跡在期貨市場10餘年的老期貨人苦笑著對編者吐槽，他不是一個保守的人，現貨交易所、期貨配資、外匯、100倍杠杆全玩兒過，但仍然被“幣圈”狂飆的速度甩下了車。

保守的他老老實實地做著中韓兩地市場的套利。而跟他同時間入場的IT猛男，因為參與了“螞蟻”幣的ICO，早已經退休回家了。

因為幣幣交易的出現，利用泰達幣這樣的中間貨幣，只要消息靈通，實際上就能參與絕大多數在全球發行的ICO交易，中國的投資者可以通過人民幣在場外私下購買比特幣、泰達幣等通用貨幣，再以幣幣交易的模式進行高風險的ICO幣交易。

以中國交易平台“火幣網”為例，僅在火幣官網公告第一頁便可以看出，最近5天就上線了7種新幣，均為ICO項目代幣。

在比特幣價格瘋漲，升值空間不大的情況下，交易平台也在引導投資者們將暴富夢想寄托在各種奇怪概念的山寨幣身上。在眼花繚亂的投資種類中，也暗藏地雷。

在這個遊戲裏，新的貨幣採取了什麼樣的技術，發行規模是否有限制已經沒有了價值。更多的評估集中在，這個概念是不是能炒作起來，這個品種是不是能找到足夠的人接盤。

對這樣的模式很多人並不陌生，這就是已經被中國取締了的“文交所”模式，將幾乎沒有，或者有很少價值的書畫作品無限分割，上市之後爆炒到天價，尋找接盤俠出貨，完成產品的生命周期。

12月20日，火幣網全球首發WAX幣（一種ICO幣），WAX幣開盤定價10000元，但匪夷所思的是，半小時後，WAX價格暴跌到100塊以下，跌幅高於99%。有用戶甚至上知乎求救：“7萬元買了WAX，只剩1200元，該怎麼辦？”

造成這個現象的原因是WAX幣發行方在項目上線的前一天，修改了地址規則，臨時超發9倍的新幣，而火幣網卻沒有及時和項目方溝通，任其超發沒有提醒，導致投資者蒙受損失。

於是對“火幣欺詐發行Wax” 、“火幣和Wax團隊聯合坐莊割韭菜”的猜疑聲越來越大，受到損失的投資者們在網絡聚集，在各種維權群裏，要求火幣和Wax團隊給出說法，賠償損失。

火幣最終也掏出一個億對用戶進行了賠償。但是事件的背後操作卻令人細思極恐：山寨幣的發行數量居然還能臨時修改？而且只是在上線前一天就修改完了？ ICO幣對發行方來說難道只是一段可以隨意更改的電腦代碼嗎？

本來在監管層重拳打壓下，已經偃旗息鼓的加密貨幣交易，在“幣幣”交易、“海外ICO”模式的催生下大有死灰複燃的趨勢。

在去年受到監管後，火幣網於2017年10月31日關閉人民幣交易業務。但是最近，一個現象引起了編者的注意，在“火幣網”的招募啟事中，我們見到了這樣一行：

火幣網這樣的交易平台，已經開始研究“做市策略”了，而現有的交易平台，多數都是採取撮合交易制度。

所謂的做市商制度，有別於中國常見的股票、期貨等撮合成交制度。是由具備一定實力和信譽的法人充當做市商，不斷地報出買賣價格，並按其提供的價格接受投資者的買賣要求。

由於存在大量的上新貨幣，很多小幣種成交寥寥，在這個時候就需要有一個做市商站出來為市場提供基本的流動性。

然而在中國經過廣大非法“現貨交易所”的洗禮，“做市商”已經成為了“莊家”的代名詞。在歐美等發達國家，做市商受到了交易所的嚴格監管，以服務用戶協助達成交易目的，賺取合理的手續費 。

但是在中國，由於對“做市商”沒有監管，幾乎所有的“做市商”都成為了散戶屠宰場。“做市商” 會主動對用戶進行分類，給沒有經驗的投資者巨大的交易杠杆，並且主動和沒有經驗的投資者做對手交易。

統計數據表明，沒有經驗的投資者貿然使用高杠杆交易，虧損的可能性高達90%以上。我國現貨交易所多年血淚的教訓，使得“做市商”模式顯得格外顯眼。

在數字貨幣市場，交易所全部交易記錄、資金成交均可以虛擬進行且沒有人監管。如果這樣的交易平台，選擇主動來和散戶做“對手”交易，那麼誰來保證平台不會故意拉爆投資者的倉位呢？又有誰能保證，平台不會通過虛假交易，模擬出行情來引誘投資者入場呢？

除了幣安、火幣網之外，還有一家比特幣交易平台，直到現在還可以進行場外法幣交易，存在的問題更多。

本文來自：新浪金融