勤業眾信聯合會計師事務所稅務部會計師廖哲莉(見附圖)日前於台灣生物產業發展協會主辦的「華人新興市場商機論壇」中建議，投資東協生技產業首先應掌握地點、投資架構、資本挹注方式、最低資本額、當地稅務法規與租稅優惠等六大投資關鍵，才能取得投資先機，除了自備資金，以借貸注資的方式，也可提高投資報酬率。
根據統計，東協雖為台灣2015年第二大貿易夥伴及第二大出口市場，但實際上東協市場和中國、日本、韓國、紐西蘭、澳洲和印度均簽署自由貿易協定，因此形成關稅壁壘，對於欲投資東協的台灣企業而言相對困難；此外，東協經濟雖試圖走向一體化，但每個國家的地理條件、匯率、文化等仍不盡相同，也包含相當的不確定性。因此，廖哲莉提醒，投資東協前最需掌握的六大關鍵為地點、投資架構、資本挹注方式、最低資本額、當地稅務法規與租稅優惠，彼此間關係緊密，其中需要格外留意資本挹注方式。
關於投資標的地點，廖哲莉認為，首先需要考量該地的文化及政治穩定度，也應了解租稅抵減要件、租稅減免地區和產業，及東協產製品關稅減免等租稅優惠；而設計投資架構時，應考量為直接投資或間接投資，以及是否具備租稅協定。
針對資本挹注方式，廖哲莉則強調，現階段企業多以自備資本的方式進駐市場，但若投資標的地區無債股比的限制，也可考慮採取借貸的方式作整體資本額的規劃，藉以提高投資報酬率；此外，在注入法定最低資本額時，因不同產業的門檻不同，亦應將產業特性一併納入考量。最後，事前應對當地投資法令限制進行全面性了解，例如股東會、董事之數量和國籍，留意風險、盈餘匯出課稅方式。
廖哲莉表示，隨著東協市場漸趨成熟，可以預期租稅協定架構也會日趨嚴密，針對生技產業，現階段馬來西亞、新加坡、泰國和越南等四國政府為鼓勵產業發展，皆對企業提供某部分租稅優惠申請，因此投資者可根據自己現有的條件、各國市場環境及產品上市條件去選擇投資目的地；然而，部分國家的租稅優惠不提供給分公司，因此就海外投資應選擇設立子公司或分公司，宜多加評估比較。
目前東協各國政府實施不同的租稅獎勵方案作為投資誘因，以生技企業在東協各國的企業所得稅豁免門檻為例，目前馬來西亞規定，新興企業在開始獲利之後10年才得以免稅；泰國則針對研發相關項目給予8年的豁免期限；新加坡政府為吸引各種跨國企業至該國設立總部，提供國際總部獎勵制度(International Headquarters Award)，其企業所得稅率僅5%至10%；而越南政府則規定在生技投資案件運作的15年期間，企業所得稅率僅10%。廖哲莉表示，上述四國政府對於生技產業的投資釋出較大彈性，對於投資者而言是項利多，欲前進東協的生技業者可好好把握。
廖哲莉也建議，由於各國稅務法令與時俱進，因此實際投入東協市場前，投資者應持續留意任何法規修正和稅務審計狀況，且應留意企業之整體獲利在移轉訂價政策下須具備合理性，如在當地市場尚無投資人，則建議尋求專業稅務服務，方能有效掌握風險及降低可能耗損的成本，避免因小失大。
MoneyDJ 新聞 2017-07-04 11:41:51 記者新聞中心 報導