被動投資盛行!債券ETF今年吸金額衝歷史高 垃圾債夯

被動投資愈來愈盛行,民眾如今不只愛買股票型ETF,連債券型ETF的交易量也衝上歷史高,顯示傳統的債券投資方式已逐漸失去吸引力,而垃圾債ETF更是看回不回、再次創下一年多以來新高。

英國金融時報8日報導,貝萊德(BlackRock)資料顯示,今(2016)年至9月底為止,全球投資人對債券型ETF投入超過1,000億美元,從去年底的4,950億美元攀升24%至6,120億美元,創下歷史新高紀錄。

在產品類別方面,投資等級債券ETF相當受歡迎,年初迄今共計吸金330億美元、使總額推升至1,580億美元,新興市場債券型ETF年初迄今也進帳150億美元、使總額累加至380億美元。

數據並顯示,第3季期間,投資人購入的新興市場債券型ETF創下史上高,超越Q2寫下的歷史紀錄。

嘉實XQ全球贏家系統報價顯示,iShares iBoxx投資等級公司債券ETF (iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF,代號為LQD.US)10日持平於122.11美元;年初迄今漲幅達到7.1%。LQD隸屬於貝萊德,是規模最大的公司債ETF、總值多達330億美元。

安碩iBoxx高收益公司債ETF (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund,代號為HYG.US)10日上漲0.29%、收87.40美元,創2015年8月4日以來收盤新高;年初迄今漲幅達到8.46%。HYG也隸屬於貝萊德,是規模最大的垃圾債ETF。

SPDR巴克萊高收益債ETF (SPDR Barclays High Yield Bond ETF,代號為JNK.US)10日上漲0.38%、收36.82美元,創2015年9月17日以來收盤新高;年初迄今漲幅達到8.58%。

歐洲、日本債券殖利率紛紛轉負,讓殖利率相對偏高的美國公司債大受歡迎,年初迄今漲幅是標準普爾500指數的一倍之多,許多專家紛紛警告已漲高,公司債ETF的空方部位更在聯準會(Fed)9月20-21日召開貨幣政策前拉升至史上高!有趣的是,空方部位如此之多,公司債ETF卻僅小幅拉回、在Fed貨幣政策會議結束後就再次跳漲,似乎有軋空的跡象。

英國金融時報9月28日報導,根據本週最新公布的統計資料,在截至9月15日為止的兩週期間,LQD的空方部位狂增近50%至1,140萬股。

不僅如此,HYG在上述期間的空方部位雖略減3%,但也還是維持在歷史新高附近。統計顯示,年初迄今,美國垃圾債的報酬率有14.5%、投資等級公司債也有9.5%,兩者都優於標準普爾500指數的總報酬率(7.8%)。

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MoneyDJ 新聞 2016-10-11 14:38:13 記者郭妍希 報導