日股報酬率超高！GPIF上季大賺3.6兆、JGB比重首破50%

MoneyDJ新聞 2014-11-26 07:16:17 記者 蔡承啟 報導

會員人數超過6千萬的全球最大退休基金「日本政府年金投資基金(Government Pension Investment Fund；GPIF)」11月25日公佈了2014年度Q2(2014年7-9月)的投資營運狀況：受惠日本國內外股市走揚，加上海外債券投資獲利也大增，提振7-9月當季的投資報酬率達2.87%(遠高於4-6月的1.77%)、以金額換算相當於獲利3兆6,223億日圓，連續第2季呈現獲利。

GFIP指出，受7-9月當季獲利大增提振，截至2014年9月底為止所能運用的資產管理規模較2014年6月底增加了3兆6,219億日圓至130兆8,846億日圓，已超越2013年12月底的128兆5,790億日圓、創有數據可供比較的2001年12月底以來新高紀錄。

GPIF指出，7-9月當季於日本股市的投資報酬率達+5.78%(相當於獲利1兆2,892億日圓、報酬率高居所有投資項目之冠)、於日本公債(JGB)的投資報酬率為+0.53%(相當於獲利3,152億日圓)、於海外股市的投資報酬率為+5.64%(相當於獲利1兆1,779億日圓)、於海外債券市場的投資報酬率為+5.51%(相當於獲利8,108日圓)。

另外，截至2014年9月底為止，GPIF將49.61%(相當於64兆9,282億日圓)的資金投資在日本公債、投資比重為有數據可供比較的2001年12月底以來首度跌破50%大關；18.23%(相當於23兆8,635億日圓)在日本股市，投資比重創8年來(2006年3月底以來)新高、投資金額創史上新高；12.14%(相當於15兆8,863億日圓)在海外債券，金額、比重皆創下史上新高紀錄；17.41%(相當於22兆7,828億日圓)在海外股市，金額、比重皆創下史上新高紀錄。

根據GPIF公佈的資料顯示，GPIF在7-9月期間於日本股市加碼(買超)了約6,000億日圓，於海外股市、海外債券的加碼金額也分別達1.3兆日圓、1兆日圓。

GPIF於10月31日公布了新的資產配置比例內容：對日本債券(JGB)的投資比重(佔GPIF整體資產的配置比例)將自原先的60%大砍至35%、日股投資比重自12%倍增至25%、海外債券自11%增至15%、海外股市也自12%倍增至25%。

日經新聞指出，根據高盛證券的試算，以上述新公佈的投資比重來看，GPIF能夠進場加碼日股的銀彈還有高達6.5兆日圓、海外股市則達7.3兆日圓。

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