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籌措設備投資資金!全球第2大NAND廠TMC傳9月IPO

路透社20日報導,據多位關係人士透露,從東芝(Toshiba)獨立出去、已於2018年6月賣給以美國私募基金貝恩資本(Bain Capital)為主的「日美韓聯盟」的全球第2大NAND型快閃記憶體(Flash Memory)廠商「東芝記憶體(TMC)」已著手進行準備、計畫在今年(2019年)9月IPO(首次公開發行),預估TMC上市後市值將超過2兆日圓。

關係人士指出,「日美韓聯盟」收購TMC後、原先是計畫要在3年後才IPO,而之所以將計畫大幅提前,目的除了要讓「日美韓聯盟」能早期回收收購TMC所花費的部分資金外,也是要藉由IPO籌措設備投資所需的資金。

報導指出,因上市時有必要調整股東結構,因此TMC也計畫買回蘋果(Apple)、Dell、金士頓(Kingston)和希捷(Seagate Technology)等4家美國企業所持有的約4,000億日圓優先股、並進行註銷,而為了取得買回上述優先股的資金,TMC計畫將目前由三井住友銀行等主要往來銀行提供的6,000億日圓融資轉換成最高1兆日圓規模的聯貸。

另外,TMC也將向政府系基金INCJ及日本政策投資銀行(DBJ)尋求出資、規模為2,000億日圓,而若INCJ/DBJ同意出資的話,TMC向銀行調度的資金金額有可能會減少。

據英國調查公司IHS Markit指出,2017年TMC於全球NAND Flash市場上的市佔率為16.5%、位居第2,和龍頭廠三星(市佔率38.7%)之間有一段不小的差距。

TMC社長成毛康雄和貝恩資本日本法人代表杉本勇於2018年6月4日在東京都舉行了營運戰略說明會,期望藉由持續進行鉅額投資、追趕龍頭廠三星電子。杉本勇次表示,「每年數千億日圓的設備投資是必要的」。TMC 2017年度(2017年4月-2018年3月)設備投資額達5,768億日圓、創下歷史新高紀錄。

東芝於2018年6月1日以約2兆3億日圓的價格將TMC 100%股權賣給貝恩資本主導的企業聯盟所設立的收購目的公司「Pangea」。東芝對「Pangea」進行再出資、取得40.2%股權(等同持有TMC 40.2%股權),日廠Hoya也將取得9.9%股權,即日本陣營仍將取得「Pangea」過半股權。

而南韓SK Hynix以融資等形式提供3,950億日圓資金,蘋果、Dell、金士頓和希捷等4家美國公司以取得不具議決權的優先股的形式提供4,155億日圓資金。

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

MoneyDJ 新聞 2019-02-21 07:10:07 記者蔡承啟 報導

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