嘉實XQ全球贏家系統報價顯示,印度Sensex指數週一(1日)反彈0.83%收在36,526.14點。IL&FS 9月傳出倒債,Sensex指數一路下殺,9月份大跌6.26%。
追蹤印度Nifty指數的富邦印度ETF(00652、簡稱富邦印度)也翻紅。台北時間1日上午10點30分,FB印度上漲0.49%、報新台幣22.43元。
ZeroHedge、路透社報導,IL&FS是基礎建設融資兼建設公司,近幾週來出現一系列債務違約,外界憂慮問題會波及其他金融業者。印度政府週一(1日)宣布接管IL&FS,並撤換了該公司的董事會成員。印度當局表示,要確保IL&FS有足夠流動性,不再發生倒債,並保障基礎建設項目能順利進行。
印度政府採取此種激進措施,顯示市場恐慌氣氛明顯。IL&FS被視為「系統重要性機構」(systemically important);維基百科解釋,系統重要性金融機構是指自身失控可能導致金融危機的銀行、保險公司或其他金融機構。這話怎麼說?IL&FS集團的總債務高達126億美元,其中61%是向其他金融機構的借款,代表如果IL&FS持續倒債,其他金融機構可能會踩雷大賠。
不只如此,許多共同基金都砸錢投資影子銀行的商業票據。商業票據是公司發行的短期債務金融工具、沒有擔保。IL&FS倒債已經讓共同基金出現按市值計算(mark-to-market)的虧損,也讓企業債發行大減、股市重挫。不少人擔心要是問題持續,機構可能會減少放貸、衝擊印度經濟成長。
印度影子銀行興起,是因為印度銀行業壞帳纏身,背負了1,500億美元的不良資產,對外放貸腳步趨緩。影子銀行趁勢接手,成了放貸主力之一。
IL&FS遭接管消息傳出後,該集團的上市企業股價飆漲。IL&FS Transportation Networks暴衝近19%、IL&FS Investment Managers也大漲10%。但是國有化也帶來不確定,IL&FS週日(9月30日)才通過重整方案,準備發行股票和債券、並出售資產籌資。政府介入後,不清楚情勢會如何發展。
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MoneyDJ 新聞 2018-10-02 10:43:34 記者陳苓 報導