MarketWatch報導，Tradeweb報價顯示，紐約債市6月14日尾盤時，對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率下跌2個基點至1.343%，結束連續5個交易日的漲勢，盤中跌幅一度多達8個基點；10年期公債殖利率重挫6.8個基點至2.138%，創去(2016)年11月10日以來新低、為一個月來最大單日跌點；30年期公債殖利率重挫7.7個基點至2.783%，創去年11月8日以來新低。公債價格與殖利率呈現反向走勢。
美國最新公布的5月消費者物價指數(CPI)年增率(未經季節性因素調整)為1.9%、低於市場預期的2.0%；另外，當月月增率(經季節性因素調整)則為-0.1%、遜於市場預期的0.0%。
不只如此，5月核心(排除食品、能源)CPI也僅月增0.1%、遜於市場預期的0.2%；未經季節性因素調整的年增率報1.7%、創2015年5月以來最低，遜於市場預期的1.9%，低於過去10年平均值(1.8%)。
這帶動美國公債殖利率全面重挫、公債價格大漲。通膨下滑有利公債，因為物價若直線上升，將會侵蝕公債投資人的固定收益。不過，短天期公債殖利率在FOMC公布貨幣政策聲明、顯示央行官員今年仍計畫再升一次息後，收斂了一部份跌幅。
FOMC 14日如期將聯邦基金利率調升一碼至1-1.25%。值得注意的是，FOMC在會後聲明中下修了通膨預估。投影片顯示，Fed高度關注的通膨指標「核心個人消費支出(PCE)平減指數」，2017年的年增率預估中值從3月的1.9%下修至1.7%。
聯準會(Fed)主席葉倫(Janet Yellen)14日強調，Fed讓貨幣政策回歸正軌的計畫，還必須考量經濟等因素來做調整，因此未來很可能會出現變化。
不過，葉倫仍說，近期通膨數據疲軟主要是受到行動電話服務、處方藥降價等一次性因素影響，預估通膨仍會在明(2018)年達到2%目標。
Zero Hedge報導，針對Fed的減表問題，葉倫暗示減表行動會在9月或12月展開，除非事態有變，而在一開始，每個月會放任60億美元的公債、40億美元的機構擔保不動產貸款抵押證券(Agency MBS)到期，超過的所得則會再度投入債市。這些上限會在未來一年內逐步調高，每三個月會把公債、Agency MBS的合併到期上限調高100億美元，到期額度最多會拉升至300億美元(公債)、200億美元(Agency MBS)，直到整個貨幣政策回歸正軌。
barron`s.com報導，Allianz Investment Management分析師Charlie Ripley表示，FOMC的聲明其實頗偏鷹派，但市場卻沒有甚麼太大反應，令人意外。Charles Schwab分析師Kathy Jones認為投資人忽略Fed的鷹派言論，應有兩種解釋：要不是投資人不相信Fed，就是大家認為央行的升息計畫會進一步壓抑通膨，進而迫使Fed放慢升息腳步。
MarketWatch報導，Incapital固定收益策略師Sharon Stark說，殖利率曲線走平，長天期公債價格有撐，顯示投資人對Fed實行減表的能力感到懷疑。
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MoneyDJ 新聞 2017-06-15 08:29:12 記者郭妍希 報導