分類 ETF投資

殖利率誘人!不動產投資信託ETF超熱 吸金額史上高

已開發國家公債殖利率低迷、甚至轉負,高收益債殖利率平均殖利率也從2月的10%下滑至僅剩6%,這讓不動產投資信託(real estate investment trusts,簡稱REITs)成為投資人追求固定收益的另類選擇,上週吸金額衝至史上高。

華爾街日報16日報導,研究機構EPFR Global最新統計顯示,9月第二週,追蹤REITs的ETF表現雖不佳,但資金淨流入額卻多達29億美元,超越今年稍早創下的單週歷史高(16.8億美元)。EPFR認為,部分交易者可能是想逢低買進。

標普道瓊指數(S&P Dow Jones Indices)的季度調整已在上週五(9月16日)美股盤後生效。標普500各大類股的權重佔比,在經過近20年後將首度重調,REITs會正式從金融產業中分拆而出,指數的類股分類如今增加至11種,這也讓市場焦點轉向REITs。

投資人預估的9月升息機率往下降,也使市場對殖利率的追逐更加急迫。芝加哥交易所集團(CME Group)的聯邦基金期貨數據顯示,投資人16日預估的9月升息機率僅剩下12%、遠低於9日的24%。

不僅如此,美銀美林資料顯示,高達83%的投資人預估,日本央行(BOJ)、歐洲央行(ECB)將在未來12個月內把利率維持在負值。

摩根資產管理歐洲不動產研究部主管Joe Valente指出,只要利率繼續低迷、各國央行政策不變,REITs看來就會相當誘人。其實,最大癥結點在於,目前投資REITs的究竟是長期資金、抑或會在經濟有些改善時立即重返債市與股市,而Valente猜測後者的可能性較高。

晨星(Morningstar, Inc.)報價顯示,Vanguard不動產投資信託ETF (Vanguard REIT Index Fund,VNQ.US)16日上漲0.05%、收84.97美元,過去12個月的平均殖利率為3.27%。(見此)

另一檔REIT基金則是W. P. Carey Inc. (代號WPC.US),16日下跌0.54%、收64.30美元,殖利率為6.02%。(見此)

Preferred Apartment Communities Inc. (代號APTS.US)16日勁揚3.49%、收13.63美元,殖利率為5.8%。(見此)

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

MoneyDJ 新聞 2016-09-19 15:47:32 記者郭妍希 報導

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