鴻海砸錢無效?傳銀行力挺INCJ、考慮以DES金援夏普

MoneyDJ 新聞 2016-01-18 06:12:32 記者蔡承啟 報導

鴻海(2317)和日本官民基金「產業革新機構(INCJ、Japan Display Inc的最大股東)」所上演的「夏普爭奪大戰」越來越白熱化,而為了對抗擁有主場優勢的INCJ,15日傳出鴻海擬將收購案金額大幅提高至7,000億日圓,期望藉此扳回劣勢;不過鴻海砸錢攻勢沒用?傳出瑞穗銀行、三菱東京UFJ銀行等夏普2家主要往來銀行(以下稱主要銀行)考慮對夏普進行追加金援,而此舉等同是主要銀行力挺INCJ。


日經新聞16日報導,瑞穗銀行、三菱東京UFJ銀行15日開始著手檢討對夏普的追加金援對策,而最有可能的方案就是將夏普的債務轉換為優先股、也就是所謂的「債務股票化(Debt Equity Swap、DES)」,而若主要銀行真以DES的方式對夏普進行追加金援,也等同是主要銀行力挺INCJ所提的夏普重建案;不過,DES雖可改善夏普財務體質,但一旦夏普重建未果,銀行恐將面臨融資無法收回的風險,故主要銀行會很慎重的評估重建對策的妥當性、之後才會決定是否要對夏普進行追加金援。

據報導,夏普和主要銀行於15日針對重建對策進行了協商,且因中小尺寸面板大廠Japan Display Inc(JDI)大股東INCJ及台灣鴻海都有意援助夏普,故夏普和主要銀行會在比較雙方的重建案後,於本月內敲定方向性(敲定要以哪一方的重建案為協商重心)。

據報導,瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group)社長佐藤康博14日指出,「對日本經濟來說,夏普絕對是一家不容無視的企業,故將對夏普的重建提供援助」。

從夏普營運於2012年陷入惡化以來,上述兩家銀行就持續對夏普進行金援,於2012-2013年期間對夏普提供了5,100億日圓的融資額度、並派員進入夏普董事會,之後於2015年6月夏普陷入營運危機時、以DES的方式對夏普金援了2,000億日圓。

日經新聞11日報導,INCJ所提的重建案主要內容是夏普分拆液晶面板事業、成立面板新公司之後,INCJ將砸下2,000億日圓取得該面板新公司9成股權,之後也計畫將該面板新公司和JDI進行合併,且除了吃下夏普有意分拆的面板事業之外,INCJ也將以第三者配額增資的方式,對分拆面板事業後的夏普進行資金援助;另外,夏普也將向主要銀行提出追加金援要求,擬將主要銀行借款中的1,500億日圓轉換為面板新公司的優先股(即要求以債務股票化的形式對夏普提供援助)。

日本媒體讀賣新聞15日報導,鴻海將在15日再度對夏普提出新收購案。據報導,鴻海之前所提的收購案金額上限為5,000億日圓,不過據悉鴻海考慮在新提案中將金額大幅提高至7,000億日圓,該金額約是夏普當前市值(以14日收盤價換算約1,850億日圓)的近4倍水準。據報導,目前夏普的協商以INCJ為重心,而鴻海期望藉由上述新提案打開局面,且若與夏普的協商不順的話,鴻海也可能將以股票公開買賣(TOB)的方式,收購夏普。

受鴻海傳出將大幅提高收購額激勵,夏普15日收盤狂飆14.68%,收125日圓,漲幅高居東證一部個股之冠,盤中最高一度飆漲至134日圓、漲幅高達23%。

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