INCJ慌了?鴻海下狠招、傳溢價50%收購夏普面板事業

MoneyDJ 新聞 2015-12-17 08:21:52 記者蔡承啟 報導

日本液晶面板大廠夏普(Sharp)於7月31日表明有意分拆液晶面板事業之後,台灣鴻海(2317)和日本官民基金「產業革新機構(INCJ、Japan Display Inc的最大股東)」就爆發夏普面板事業的爭奪大戰。而就目前傳出的情勢來看,鴻海似乎棋高一著,繼日前傳出將了INCJ一軍、搶先一步向夏普提出數個援助方案之後,今日(17日)又傳出鴻海提出的援助案內容超「肥」,擬溢價50%對夏普面板事業出資,金額遠高於INCJ,也讓INCJ慌了,預計將在12月22日招開會議,研擬對夏普的援助案內容。

日本媒體產經新聞17日報導,為了成功入主夏普有意分拆出來的面板事業,鴻海已向夏普提案,願意溢價50%(比夏普面板事業現行價值高出50%的價格)入股夏普面板事業。報導指出,溢價50%相當於鴻海可能將砸下1,500億-2,500億日圓收購夏普面板事業,該金額遠遠超過INCJ目前所檢討的金額。


據報導,關係人士透露,鴻海向夏普提出的援助方案非常具有彈性,除了收購面板事業之外,也考慮對夏普本體進行出資,反觀INCJ的出資對象僅限於夏普面板事業,且最高只考慮出資1,000億日圓,並計畫讓夏普面板事業和旗下子公司Japan Display Inc(JDI)進行合併,不過該計畫難度頗高,且據關係人士表示,INCJ在對夏普資產進行審查之後的結果顯示「出資額超過1,000億日圓是不合理的」,故目前不確定INCJ為了對抗鴻海會否提高出資額。

報導指出,日本經濟產業省憂心若夏普將面板事業出售給海外企業,恐會引發技術外流、以及日本國內產業停滯等問題,不過相較於中國、南韓廠商,因鴻海為台灣企業、且擁有成功讓(土界)市10代面板廠由虧轉盈的實績,故對鴻海的警戒心較低、因此鴻海對夏普面板事業出資的難度也可說是比較小。

報導並指出,鴻海想買夏普面板事業,主要目標應該是想成為蘋果(Apple)iPhone的主要面板供應商,因為結合鴻海豐厚的資金以及夏普的技術,足可硬抗JDI、LGD;另外,傳出蘋果計畫在2018年推出的iPhone部分機種上採用OLED面板,LGD、JDI也開始進行相關準備,而夏普目前雖沒有OLED面板生產設備、且也無力投資,不過因夏普IGZO技術部分可應用於OLED,因此若其面板事業收歸在鴻海旗下,應該就能實現量產OLED面板的計畫。

日本媒體共同通信16日報導,因眼見鴻海已向夏普提出數個援助方案,故INCJ也急著要制定對夏普面板事業的出資案,因此INCJ將在12月22日舉行會議,討論重心將擺在對夏普面板事業的出資方案。

Thomson Reuters也於16日報導,2012年的鴻夏戀(鴻海入股夏普)破局後,鴻海於上週再度對夏普提出援助方案,內容包含收購夏普面板事業或是對夏普本體出資。

Thomson Reuters指出,夏普在7月31日表明有意分拆面板事業之後,鴻海和夏普幹部就持續在檯面下進行接觸,而夏普雖也和INCJ展開協商,不過據關係人士指出,夏普和INCJ之間,不管是入股夏普面板事業或是入股夏普本體的協商都陷入僵局,恐難於在年內達成共識,而在此種情況下,對於急需資金援助的夏普來說,鴻海再度提出援助方案,恐將影響夏普和INCJ的協商。

產經新聞16日報導指出,夏普有意分拆面板事業、成為一家新公司,且該分拆出來的面板新公司將「無債一身輕」,因為夏普考慮將面板事業債務分離出來由本體(指分拆面板事業後的夏普)承擔。報導指出,截至2015年9月底為止,夏普有息負債額達約7,500億日圓、其中面板事業債務約3,000億日圓。

每日新聞9月28日報導,鴻海考慮最高斥資2,000億日圓收購夏普面板事業,且鴻海會向大客戶蘋果(Apple)尋求資金援助、預估蘋果可能會「贊助」鴻海數百億日圓資金,且今後鴻海將和夏普就上述收購事宜進行正式性的協商。

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