貨幣相關ETF產品代碼

一般貨幣型ETF

FXA:Australian Dollar Shares澳幣ETF
FXB:GBP Sterling Shares英鎊ETF
FXC:Canadian Dollar Shares加拿大幣ETF
FXE:Euro Shares歐元ETF
FXF:Swiss Franc Shares瑞士法郎ETF
FXM:Mexican Peso Shares墨西哥披索ETF
FXS:Swedish Krona Shares瑞典克朗ETF
FXY:Japanese Yen Shares日幣ETF
GBB:iPath英鎊ETN
JYF:WisdomTree日幣ETF
JYN:iPath日幣ETN
BNZ:WisdomTree紐西蘭幣ETF
ERO:iPath歐元ETN
YCL:ProShs兩倍做多日圓ETF
ULE:ProShs二倍做多歐元ETF
URR:Mrkt Vctrs二倍做多歐元ETN
DRR:Mrkt Vctrs兩倍放空型歐元ETN
UUP:PowerShares德銀做多美元指數ETF

小市場貨幣ETF

XRU:Russian Ruble Shares俄羅斯盧布ETF:一股是1000元盧布
ICN:WisdomTree印度盧比主動型ETF:90%國庫券+10%回購協議
INR:Mrkt Vctrs印度盧比ETN
BZF:WisdomTree巴西幣ETF:60%國庫券+35%回購協議
CNY:Mrkt Vctrs人民幣ETN
CYB:WisdomTree人民幣ETF:68%國庫券+10%回購協議+20%定期存款SZR:WisdomTree南非幣ETF

特殊貨幣ETF

DBV:PowerShares德銀G10貨幣
PGD:Barclays亞洲與波斯灣匯率重估ETN
AYT:Barclays亞洲八大國匯率ETN
EU:WisdomTree歐元債務主動型ETF:100%外國債券
ICI:iPath貨幣利差交易ETN
JEM:Barclays全球新興市場匯率策略指數ETN

ETF工具會是未來投資趨勢

有投資人來問Joe,他看好台灣夏天的消費市場,超商裡面的點心飲料銷售好像會變好,可以買超商的股票,Joe告訴他,先不管這樣假設的合理性,假設這個推論成立,那麼該買哪一間超商的股票,怎麼知道今年夏天,某家超商的生意不會突然集中到另一家超商,怎麼去選擇個股,單靠財報,如何得知消費者的未來市場傾向,每年又不見得相同。

這時候就會發現,如果有一個商品,把超商股票整合起來,成為一檔新股票,那麼這會是很理想的標的,事實上,這種概念已經應用在許多國際ETF的概念上,例如RTH(零售業ETF),把美國大型超市或購物系統,包含Wal-mart、Home Depot、Costco、Target、Walgreen、Whole food market等,都包裝在一個ETF裡面,只要投資人確保美國景氣好轉,民間實體商場消費增加,那麼這檔ETF長線必然上漲,完全避開選擇個股的問題,這種方式讓投資人的投資領域可以完全提升好幾個等級,可惜在台灣並不盛行,頂多就是追蹤台股大盤的0050,無法形成部位組合,效益太低。

最近十多年來,國際金融交易工具出現了很大的改變,其中一項是ETF的盛行,網路交易搭配ETF,完全壓低了一般散戶的交易成本,只要不涉及到各股,專注在產業和大盤層面,一般散戶也可以擁有昔日企業法人的優勢,這跟iPhone手機與Tesla汽車的出現類似,打破了該產業原本的發展舊式思維,投資人不需要擁有大量資金,也不用承擔高槓桿,一樣可以當自己的基金經理人,投資指數或是原物料商品都可以。

ETF在台灣還不夠盛行,大多數人甚是還得透過銀行複委託或者高佣金,才能接觸到ETF,因為台灣的金融業不爭氣,金融法規太封閉,金融機關主管太保守,但這擋不住全球ETF的流行風潮,ETF發行約20年來,尤其是近幾年網路交易盛行後,ETF產品進入直線上升趨勢,截至2013年9月,全球總共有3648檔ETF,總資產規模達到2.15兆美元,全球總共有49個交易所有ETF產品上市交易,其中美國和加拿大佔全球比例約45%,管理資產規模為1.56兆美元,佔全球比率的72.56%,但是包括日本市場在內的亞洲市場只有635檔ETF,總資產規模為156億美元,這股ETF風氣還沒盛行到亞洲市場。

操作ETF的風險主要在於掌握全球總體經濟的趨勢,不過這風險幾乎遍布在所有商品,並非只有ETF才會面臨這問題,不管是任何一檔基金、期貨、外幣衍生工具、股票,都不會有國際ETF那樣的靈活度、低成本、自主性,所以ETF的優勢幾乎是打敗現在台灣所有的金融商品(少數ETF除外),當有投資人來問Joe,有什麼好的投資工具時,Joe都會告訴他,透過海外券商去操作ETF商品,這將是未來的金融商品趨勢。

面對外匯投資的應有觀念

有些投資人來問Joe,詢問投資外匯是否可以成功致富,其實這是相當不容易的作法,因為大部分貨幣的震盪幅度和股市、原物料商品相比,大多數貨幣的震盪幅度其實小很多,要靠純外匯交易賺很大,除非本金龐大,要不就是擴大高槓桿,或者頻繁來回交易。

想致富的人通常本金不大,擴大槓桿通常是外匯保證金或外匯期貨,但盈虧同時擴大,而且會有斷頭風險,可能血本無歸,而頻繁交易則是需要高技巧和運氣,才能低買高賣,即使是無槓桿低成本的外匯ETF,要低買高賣也是要強運和技術配合。

照這樣分析,外匯是穩定投資的天堂起不是鬼扯,不,外匯肯定是穩定投資的天堂,因為大多數國際主要貨幣,震盪幅度很小,每天的震盪很少超過3%,大多都在1%以下,相對於股市和原物料商品的漲跌,真的很穩定,而且除了穩定的利息收益,貨幣是國家央行擔保,投資美元虧損依然可以領現鈔去美國玩,投資澳幣虧損依然可以領現鈔去澳洲看袋鼠,依然可以用在實際消費掉,這樣已經是相對低風險且穩定的投資了。

那外匯要怎樣才能賺很大?

單靠外匯要低風險賺很大很難,賺很大必然伴隨高風險,外匯是一種間接工具,全球熱錢流動,炒作金融商品,必然會留下痕跡,那就是外匯,外匯可以讓投資人洞察全球熱錢的可能移動目標,然後提前去布局該目標。

例如2011年以來,Joe提倡投資人增持美元,主要目的不是賺美元匯差,而是美國股市,投資美國股市必然要用美元才能達到最佳效益,當一個國家的股市和匯率同時上漲,那麼投資人贖回手上部位,以台幣計價時,才能有最佳效益。

投資日本股市可能也有利潤,但贖回部位換成台幣計價時,可能面臨日幣匯損的問題,觀察貨幣未來息差還有各國通貨膨脹變化,可以判斷是否有投資貴金屬和原物料的必要。

換句話說,外匯市場是全球熱錢流動的布陣圖,透過匯率和通貨膨脹變化,判斷熱錢流到哪,投資人跟著布局到哪,而非直接操作外匯市場,對Joe來說,外匯是投資的工具,而非投資的目的。

高槓桿投資工具風險高

有讀者來詢問Joe應該如何做籌碼配置,他主要是操作一個約US$1萬規模的海外券商帳戶,2013年報酬率可以達到12%,他認為如果有US$50萬以上,維持12%的報酬率,那麼年收入就可以穩定有NT$180萬左右,開戶外匯保證金平台就能幫他完成計畫

理論上這樣假設是可以的,但是實務上,績效並不是直接加乘就可以了,不同資本的帳戶,運作起來效益可能落差很大,尤其是投資人本身的心態和資金控管能力,影響非常大,一個人突然接收到一筆資金,比自己平常經手的資金規模大很多,往往會不知所措,可以看到國外很多中樂透,天外降下來橫財結果下場更悲慘,因為財富超出了平常能控制的範圍,反而變成財富控制這些人

對於一位操作部位US$5萬的交易員來說,即使給他US$50萬的規模,他也未必能火力全開使用US$50萬,甚至可能依然使用US$5萬,剩下的放定存或閒置資金,因為心理壓力還無法承受更高等級的震盪,假設該交易員投資的商品一晚行情震盪1%,他已經習慣US$5萬的帳戶震盪規模,突然放大十倍,他未必能承受,很可能市場出現和他反向的大震盪時,就把他洗出場了,所以交易員通常都得從較小的金額慢慢練起,小朋友拿關刀就是耍不起來,等小朋友長大了,有基本的力氣再拿關刀,威力就提升好幾個等級

當然也可以把部位切割開來,US$50萬拆成5個US$10萬,個別操作,大資金求的是獲利穩定,而非巨大爆發力,資金規模越大,經理人往往會把部位拆開,甚至請不同交易員來協助處理,交易員很難同時失手,可以降低整個投資風險,反而是一個交易員,一波趨勢做錯了就是整個帳戶都錯,反而不夠靈活

有些外匯投資人會接觸50倍以上,甚至200倍以上,中國甚至還有500倍槓桿的交易平台,US$1000可以下單US$5萬,帳戶淨值震盪擴大50倍,如果沒有事先受過訓練,剛接觸高槓桿外匯衍生商品,幾乎必定洗出場,大多數情況都是小賺幾點就出場,小虧就凹單等小賺,做錯邊時行情會越來越遠,虧損初期US$100到US$300跳動,如果接下來是跌深大反彈或漲多大修正,又回到小賺,通常會趕緊出場,如果是擴大虧損,那麼虧損通常已經飆上US$500,超過一定的心理承受度,投資人就不會停損了,心裡想著,等帳戶直接收工,或者大反彈行情出現,變回小賺

這種案例其實也是可控制資金部位一下子膨脹太大的結果,投資人失去控制力,不管是股市融資還是外匯保證金或外匯期貨,超過50倍槓桿都不是新手可以控制的,一張交易單US$10萬,即使外匯本身的震盪很小,主要貨幣一天頂多1%,很少超過2%,震盪相對穩定,所以Joe說外匯是穩定投資的天堂,但透過100倍,甚至數百倍的槓桿,外匯一轉眼變成安心上路的靈堂,那跟Joe描述的一般銀行外幣定存是兩個世界,事實上,不管是外匯還是股市或期貨,任何商品放大槓桿數百倍,操作上都比跟馬英九握手還危險

資金控管是很高難度的技術,要降低風險又要追求最大報酬,蹺蹺板的平衡度很難拿捏,而且每個人的心理控制力和承受度又都不同,所以沒有既定的攻勢,通常只能從小規模慢慢練起來,心臟越養越能承受震盪,或者有老手從旁帶起或訓練,這樣高槓桿的風險才能降低,一般民眾通常不會建議操作高槓桿的各種衍生商品,風險非常高

海外券商Interactive Brokers 開戶說明

這是interactive Brokers券商的網站首頁
https://www.interactivebrokers.com.hk/cn/main.php
這是中文的開戶入口
https://www.interactivebrokers.com.hk/cn/index.php?f=2684
這是英文的開戶入口
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1591

關於個人、聯名、退休和信托帳戶,在 交易產品和服務 分頁中有提到相關費用:

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EX.(個人帳戶)帳戶最低入金要求:

餘額:10000美元(或非美元等值)

每個月最低消費:10美元(或非美元等值)

開始進入開戶流程:

選擇 開立帳戶> 個人、聯名、退休和信托

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此時會出現兩種申請模式:

簡捷式申請→只做股票交易

專業式申請→股票、期權、外匯等。

在此選擇專業模式開始申請

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Step 1. 跟著導引創造帳號

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Email驗證

(驗證通過之後,就表示你的帳號初步建立起來,之後的步驟若中斷也可以隨時登入完成它)

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建議把用戶資料做下紀錄,畢竟是牽涉到錢的個人資料

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填寫時最好瀏覽檢查後再按下一頁申請過程中不要按上一頁,可能會影響到自己填入的資料。

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繼續填入相關個人資料

http://www.post.gov.tw/post/internet/f_searchzone/index.jsp?ID=190103 英文地址查詢

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選擇基礎貨幣時如果沒有特別的需求通常會選擇美元。

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接下來輸入 W-8BEN表格,外國人稅務資料。有美國籍者是W-9表格。

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需要注意的是最下方如果資料都確定,填入名稱就等同於簽名效果。

接下來填寫資產相關資料,

帳戶類別:Cash(現金帳戶)(須換匯成該計價貨幣才能進行交易)、Reg T(普通保證金帳戶)(不用事先進行換匯即可交易,一般是選擇此項)

資產淨值:選擇自己的資產淨值,系統會判斷你是否能從事交易。

投資目標:不能勾選全部的選項,所以依照自己的需求選擇,下方相關投資產品就會解鎖

投資經驗:填入自己的相關經驗,但系統同時也希望註冊者都是至少在某個程度經驗以上。

投資經驗和年限不夠時申請帳戶可能不會通過申請者自己多注意囉

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期貨仲裁協議→閱讀後選接受

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一般協議及文件披露閱讀後確定沒有問題的話就可以選擇同意選項,並在最下方簽署並確認

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審核:剛剛所有填入資料全列在這,再次確認,提醒你再檢查一次

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可以查詢右上方申請進展,目前申請資料都完成了,剩下匯款部分,如果有什麼疑慮也可直接跳到那個步驟。

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Step 2.

資料都完成之後,接下來是將交易的資金存入或匯入的選項,通常台灣人都是選擇電匯wire轉帳的方式可以選擇適合自己的方式

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[範例教學] 用Excel試算表掌握外匯即時匯率

範例:玉山銀行即時匯率

使用工具:Microsoft Office Excel 2007

 

1. 開啟Excel

2. 功能表列找到 資料>Web 點入

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會出現此視窗 image003

3. 另一方面,到玉山銀行首頁,找到即時匯率

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點進去會看到以下畫面,複製此網址 http://www.esunbank.com.tw/info/rate_spot_exchange.aspx

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4. 切到Excel ,將剛剛複製的網址貼到視窗中,會看到很多黃色小箭頭

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小箭頭是網頁中偵測到的表格,只要在想匯入的表格上的黃色箭頭按一下,會變成綠色打勾,並右下角點 匯入 按鈕。

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按了之後,可自行設定匯入資料的位置,還有左下的內容按鈕,可以做更詳細的設定。

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詳細設定如下,可因個人習慣而異

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按下確定,就完成了!

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投資眼界的提升與海外投資

Joe不是推銷或是理專之類的,資訊僅供參考,最安全的投資是什麼,台幣定存,這是大多數人都懂的道理,如果考量到全世界的貨幣,你還可以用美元定存、澳幣定存(假如不換回台幣的話,外幣定存的道理和台幣定存一樣,按照原本貨幣計價必保本)。

但大多數的人絕不會甘心於台幣定存,所以就會開始接觸最常見的,基金、投資型保險、儲蓄型保險等商品,例如基金公司集合想投資澳幣的投資人,將這些資金蒐 集起來集中操作,然後給你報酬,理所當然的你也要分一點回饋給他,好歹他也幫你做事,也要生活,幫你做事的那位師傅就變成xx基金經理人了,保險的概念比 較多樣化,但被抽佣還是必要的,這些都是透過專業交易員幫你處理投資商品,有兩句話是這樣說的,如果你認為你比基金經理人高明,那你就自己買股操作;如果 你認為基金經理人比你高明,那你就買基金,基本上把基金經理人改成理專,基金改成外匯、期貨、股票,套在這兩句也適用。

當你逐漸熟悉了這些商品,你會開始打算自己操作,有些人可能會找到一些連動債、點心債、直銷系統,或是更特別的衍生性商品,基本上Joe是不建議的,這些 層出不窮的新產品,大多數都無法經過每一次金融海嘯的洗禮,每一次的金融泡沫,總是會推出新的商品來欺騙消費者,當然每一次也都會有人上當。

在投資市場,與其希望別人推你一把,為何不先靠自己的雙手試試看呢?除了問人以外自己也要主動去找資訊,會主動幫你的人,大多是來抽佣金的,尤其是保險相關的,投資嘛,呵!

在台灣,大多數人通常會湧入股票市場,然後開始各式各樣的研究方式或是資料蒐集方式,甚至是內線、外線什麼都好,連郭台銘明天要幹啥的情報,只要聽起來有 搞頭,什麼都好,操作起來可以天堂和鬼門關瞬間逆轉的更好,這樣才刺激,造就了台灣人短進短出買股票、定期定額買樂透、殺進殺出買基金的神鬼傳奇。

1987~1999年,那是個電腦都還沒有開始大量普遍使用的年代,電腦作業系統是Win98或MS-DOS的年代,更早期分析師每天開工都要帶著圖筒,裡面是每個商品的手繪K線圖,手工繪圖,當時的XT電腦繪圖效率極差,現今看到的一張普通的日線 圖,大約一分多鐘才能製作出來,當時國際投資法人所掌握的資源相對於一般散戶來的更豐厚,因為國際法人掌控最領先的資訊,交易速度和成本相對優勢的平台,單兵作戰的散戶難以抗衡。

2000年以後,電腦硬體和網路的普及,金融產品的多樣化,透過ETF和海外券商網路交易平台,拉近個體散戶和法人的硬體差距,投資的工具越來越多,開始 越來越多人往海外投資這塊領域發展,外幣投資、黃金存摺、複委託基金,甚至是透過網路開戶海外券商,直接交易國際股市和外匯保證金等商品,如今 ETF(Exchange Traded Funds)和ETN(Exchange Traded Note)更是讓投資人有機會直接晉升到國際法人的等級,只要你透過ETF的模式操作,你一樣可以和國際投資法人等同地位。

ETF、ETN 和海外券商的介紹

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16336966

透過海外券商的ETF操作,Joe不用向玉山銀行和台灣銀行購買價差龐大的即期外幣,也不用操作槓桿倍數極大的外匯保證金,操作澳幣透過FXA,操作日幣透過FXY,透過低倍數的槓桿,風險更小,點差也更小,投資的工具完全提升一個等級。

海外券商的優勢是可以投資美國的股票,如果你尋找的券商無法投資各種ETF,只能單純投資高槓桿的外匯保證金,那麼你可以換一家新券商了,因為投資美股是最簡單的股票市場,大多數人認為台灣人投資台股更簡單,這絕對是錯誤的觀念,台灣經濟受到美國和中國的影響非常大,投資台股,不僅要研究台灣經濟,還要同 時研究中國和美國經濟對台灣的影響,一點都不輕鬆,唯有美國股票,你幾乎不需要研究其他外國因素的干擾,只要集中火力鑽研美國經濟即可,所以研究美國股市 是最省力的。

海外券商的選擇方面,Joe使用過最適合自己的是interactive brokers,IB 是ETF操作中,平均費用最便宜的了

http://tinyurl.com/7p6v9zq

從國際的評比來說,四顆星以下的券商,Joe完全不推薦

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16333225

自己就能點網頁透過網路在IB開戶,難度相當低

http://tinyurl.com/7stffbh

網路Google IB 開戶,也有許多範例網站,這是行政的資訊,這些流程只有一開始需要做,Joe不再詳述。

長期投資和穩定獲利的關鍵來自於扎實的總體經濟研究和技術分析,兩者缺一不可,不管你投資任何商品,這兩項都是必要的功課,也是Joe每天在blog上所 做的,這才是整個事前投資的核心價值所在,在網路和媒體上,幾乎是看不到這類的資訊的,99%的網站都是在描述已發生的事情,而非未來總體經濟的研究探 索,例如現在2012年3月,可以在網路上看到這類新聞,48%美大型製造業想把工廠由中國搬回國內。

http://tinyurl.com/82qtfax

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16347666

而Joe透過總體經濟的研究,2011年10月就能提前推理出這些資訊。

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16341363

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16341722

扎實的全球總體經濟研究和技術分析才是最關鍵的技術,剩下的個體企業財報、經營策略、規模大小都是其次,因為有了ETF這項工具,你的選擇更多樣化。

舉個例子,你可能從網路資訊中看到美國汽車業的復甦,http://www.wretch.cc/blog/izaax/13383150,這確實是相當完善的邏輯推演,因為你看到了美國汽車產業的投資資訊,那問題來了,你要投資F(福特)還是GM(通用),悲慘的台灣投資人可能只能選台灣汽業產業, 以上這些都未必能受惠,因為你不知道美國人最後是否選擇購買Toyota或Honda,所以問題的關鍵不在於你選擇哪一個,因為不管你選擇哪一個,你都是在猜,會有賭錯的運氣成分。

這時候如果你透過ETF的操作模式,選擇 VROM(僅供範例說明,投資標的請自行判斷) 這檔ETF,那麼Toyoat、Ford、BMW、Honda、GM等體質較好的美國汽車大廠,通通都會包含在裡面,你投資的是產業,而非個股,你也不用 擔心BMW突然賣得不好,財報也不再那麼重要,因為Global X Funds這家發行ETF的公司,自然會幫你篩選,刪除效率不好的企業,投資人輕輕鬆鬆就能搞定選股的問題。

這種操作方式,你所需要做的就是邏輯推演的基礎研究,大幅降低投資風險,這才是最上乘的低風險投資,我們正身處在一個不正常的年代,就算你只想求安穩,不 想找麻煩,麻煩也會找上你,如果繼續持有現金而不前進投資,你手上資產也可能會貶值,所以你什麼都不做也會出問題,資本主義下,你一定得有所覺悟,開戶海 外券商IB,不要再進行手續費相對昂貴的複委託基金,也不需要操作台灣股市,透過台灣島上的證券和銀行系統交易,成本都相對額貴,台灣島以外的國際投資, 才是你最值得操作的,外匯、原物料、貴金屬、各國股市、外匯保證金、選擇權,通通一應俱全。

最後Joe再引用 Kostolany 的一句話,耐心是證券交易所裡最重要的東西,在證券所裡賺錢,不是靠頭腦,而是靠坐功。

文章內容轉錄請註明作者和出處,版權所有,翻版必究。

交易之路


整合研究經濟與投資多年來的概念,Joe認為全球景氣循環像是原始的海洋,也就是總體經濟的概念,或者稱之為基本面分析,Joe在這裡指的是原始裸數據的邏輯推演分析,這是最深入的第一手研究,只要去除本身情緒性的因素,觀察數據和走勢,就可以得到最真實的數據,達到和國際金融法人一樣的投資資訊,就像老練船長靠著天候、氣溫、洋流與自身的經驗感覺趨勢的方向,但大多數的船長到後來都在看別的船長怎麼跑,最後一整群船長迷失在整個海洋裡,或者只看到海面變化,而不注意海底下的洋流(熱錢)流向

技術分析像是額外定義的經緯度,只是這個經緯度座標是隨著市場演變立刻作圖,所有交易的紀錄、市場情緒都已經反映在線圖上,線圖所表現的是你知道跟不知道所有狀況的總合,即使沒有航行過整個大海的經驗,靠著自己經緯度變化和邏輯判斷,依然可以判斷自己該怎麼走,通常理工科出身的分析師都喜歡往這條路線走,就算沒有深厚的總體經濟知識,也可以靠著良好邏輯能力迅速適應市場,但投資的世界可不是數學,把a帶入函數f(x)就一定得到b,不同的函數還會互相影響,每個影響f(x)的「參數」一直改變,最後投資人迷失在線圖當中,搞錯南北方向

市場的變化其實反映的就是人性的變化,而且常常反映的是反向的人性變化,你有時甚至覺得市場好像專門再針對你的交易作對呢,人就是人,在厲害也不能吃香灰變成神仙,沒辦法確切知道未來會怎麼走,分析不能作為100%的投資決策,就算再專業,分析有憑有據,也會有看錯的時候,絕對不要人家說好你就直接把錢丟進去,有人看壞就急著賣掉,最好的決策就是自己做功課,機靈的投資人有時怕自己走錯方向,就會把船隊分成多個方向進行,分散投資風險,甚至必要時可以鎖住部位來承受市場劇烈震盪,這是長保自己穩定獲利的低風險投資

1970~1999年,那是個電腦都還沒有開始大量普遍使用的年代,電腦作業系統是Win98或MS-DOS的年代,程式輸入用的是錄音帶(磁帶),後來才出現硬碟這個產品,錄音帶變成應用在音樂儲存技術上,早期分析師每天開工都要帶著圖筒,裡面是每個商品的手繪K線圖手工繪圖,當時的XT電腦繪圖效率極差,現今看到的一張普通的日線圖,大約一分多鐘才能製作出來,當時投資法人所掌握的資源相對於一般散戶來的更豐厚,因為法人掌控最領先的資訊,交易速度和成本相對優勢的平台,單兵作戰的散戶難以抗衡。

2000年以前,每個專業的投資分析師,吸收大量的交易和歷史經驗,年齡40歲以上比比皆是,看的歷史和經驗越多,越能掌握交易的可能動向,但2000年以後,電腦硬體和網路的普及,金融產品的多樣化,透過ETF和海外券商網路交易平台,拉近個體散戶和法人的硬體差距,在2010年代,10年份的知識,快速壓縮完成吸收,也許一年甚至時間更短就能達到一樣的效果,甚至更具備時間效益,老一輩的分析師如果沒辦法突破使用新的科技工具,甚至還會被年輕的分析師超越,現在要看到一張線圖已經是很容易的事情,你可以隨意加上你想要的指標,隨時改變時間週期,輕易透過圖形效應以及指標效應來判斷市場,快速吸收已發生的歷史經驗,只要你能掌握網路科技,你的靈魂就能走到全世界,也許投資人只有30歲,但能吸收的交易經驗可以遠遠超過30歲,眼光看得更遠,金融知識橫跨全世界,走出台灣股市這塊小市場

電腦硬體提升提高數據統計和計算效率,訊息傳播在全球任何有網路的地方,可以同步的時間點獲得世界各地的重大時事議題,基金市場的投資人持續在大量流出,湧入能自己自主操作的ETF商品市場,加上各式各樣的blog運作興起,國際法人擁有的資訊優勢相對大幅減弱,科技日新月異,連Joe這樣的小人物,都有機會在網路隨意分享自己的操作心得,網路科技讓投資技術超越了國界、年齡,只要肯努力,每個人都有機會找到自己的財富

這陣子看到很多網路技術分析的推演,很多人迷惑在技術分析之中,這幾天剛好看到魏德聖導演在描述電影動畫製作時的技術,Joe引用這段話他說大多數技術人員畫出來的山豬、山羌都和真的一樣,很多光線都計算得非常精準,做出來都和真的一樣,但動畫一跑起來就假的,你有看過羊跑的和兔子一樣嗎?學技術的需要花時間多「觀察」,多觀察一些人文的東西,多觀察一些基本的美學。

HollyWood動畫是贏在他的美學比我們強,不是贏在他們的電腦技術多厲害,特效多厲害,而是他們可以觀察到很細微的毛髮變化,比如說風一吹來,毛髮怎麼動,你怎麼把這種美學的東西轉化成一種計算,一種運算的邏輯。海浪,多少的風速,多少的航速,那個海浪被打起來應該是怎麼樣子,海浪的動態和形態應該是怎樣,那個是要美學的角度去觀察,然後再用電腦去運算。要認真的生活,去研究生活,然後產生一些思考,有了思考你是老大;沒了思考你永遠作技術,永遠是做老二,因為你被交待要做什麼;而不是我想到什麼,你可以幫我研究什麼東西。

當投資人都認為行情要漲的時候,行情往往是以下跌的走勢居多,如果不是這樣,那麼大家都賺錢,你賺的錢誰賠出來呢,這是一個簡單的邏輯,市場永遠是少數賺錢的人分配大多數賠錢的資源,如何判斷何時走勢會貼著型態走,何時會反其道而行,這就不是在任何討論技術分析,或者波浪理論的書上能夠看到的了,這些實務性的判斷方法,透過「觀察」,這是一個很重要的動作,Joe先研讀總體經濟,後學習波浪技術分析,兩者同時併用,外幣的長期走勢,圖形效應指標效應相當好,投資外幣定存,只要長期持有,獲利的機率相當高,你不需要擔心市場異變的問題,因為外幣現貨的震盪幅度較低,買進的價格不要太誇張,誤判方向時適當時機做轉換,只要能夠耐心長期持有,最終還是會賺到匯差的利潤,只是效率的高低差異,但如果是槓桿商品,那麼判斷趨勢就非常的重要,總體經濟判斷方向,技術分析判斷漲跌深度,這樣才能構築線圖上的可能性落點,提前在這些熱錢可能出現的點上,布局等待

關於趨勢的判斷有很多方法,可以用波浪結構來推算趨勢是否已經開始,可以用圖形型態來判段趨勢的方向,可以用指標工具來做分析,但上述的方法都不能單獨使用,否則投資這條路長線上沒辦法走得很安穩,雖然Joe是技術分析為主的分析師,但Joe還是強調,在國際市場金融上,頂尖的技術分析師,身後幾乎都內藏深厚的總體經濟概念,甚至認為這是基本功,而非另一項技能,總體經濟的學習無法一蹴可及,需要長期慢慢地培養,去蕪存菁許多觀念,投資這門學問絕對有成功的方法,這就是讓人們前仆後繼不斷投入的最大誘因,但成功沒有任何捷徑,要學到這個路徑的本事不是短時間可以做到的

在一個順勢的循環之中,抓到好的交易單,千萬不要輕易出場,應該等到趨勢走完再離場,大部分的交易者總是看到交易賺錢就忍不住要離場,落袋為安,這樣做是正確的,但是錯誤往往就在你前一筆交易落袋為安後就發生了,因為投資人忍不住又會再度進場,而且通常你會反向操作,有很高的機率你就收工了,因此忍住再度進場的衝動,這是非常重要的一個原則,看著日線圖,甚至於周線圖上的趨勢變化選擇進場的機會,不用天天看著數據跳動,更不用每天操作,一樣可以創造很高的收益

「聚沙成塔」才是投資理財的核心目標,不求大起大落,只求穩定獲利,研究技術分析,最怕就是自己已經走進一個死巷而不自知,總認為操作失敗是因為還沒有把技術分析波浪理論搞懂到非常透徹,一定有甚麼環節的訣竅還沒有摸清楚,看著線圖,你可能會感到迷惑,用各種分析方法去套在歷史走勢上都那麼準確無誤,但是用在未來的預測上卻失誤連連呢,如果你是這麼想的話,那麼你可能已經走在這條死巷子了,搞清楚技術分析的發展基礎,你就會知道問題發生在哪裡

心境、觀察、邏輯,都是投資航路上最重要的三要素,不管用任何分析方式,都不能離開這三要素,才能逐漸讓自己邁向自由的道路

世界貨幣代號

按照字母順序排列

英文國名 中文國名  貨幣全名  代號
Afghanistan 阿富汗 Afghani AFG
Angola 安哥拉 Kwanza KZ
Argentina 阿根廷 Peso ARS
Australia 澳洲 Dollars AUD
Bangladesh 孟加拉 Taka TK
Belgium 比利時 Franc BEF
Brazil 巴西 Real BRL
Canada 加拿大 Dollars CAD
CHINA 中國 Renminbi RMB
Congo 剛果 New Zaire CFAF
Cuba 古巴 Cuban Peso CUC$
Denmark 丹麥 Krone DKK
Egypt 埃及 Pound EGP
England 英格蘭 Pound GBP
Finland 芬蘭 Markka FIM
France 法國 Euro ; Franc EUR ; FRF
Germany 德國 Euro ; Deutschmark EUR ; DEM
Greece 希臘 Drachma GRD
Guam 關島 USD
HONG KONG 香港 Dollars HKD
India 印度 Rupee INR
Indonesia 印尼 Rupiah IDR
Iran 伊朗 Iranian Rial IR
Ireland 愛爾蘭 Euro ; Pound EUR ; IEP
Itlay 意大利 Euro ; Lira EUR ; ITL
Japan 日本 Yen JPY
Kenya 肯亞 Shilling KES
South Korea 南韓 Won KRW
Lebanon 黎巴嫩 Lebanese Lira LL
Macau 澳門
Macau Dollar
Malaysia 馬來西亞 Ringgit MYR
Mexico 墨西哥 Peso MXN
Mongolia 蒙古 Tugrik TUG
Morocco 摩洛哥 Moroccan Dirham DH
Netherlands 荷蘭 Euro ; Guilder EUR ; NLG
New Zealand 新西蘭 Dollar NZD
Norway 挪威 Krone NOK
Pakistan 巴基斯坦 Rupee PKR
Panama 巴拿馬
Balboa
Paraguay 巴拉圭
Guarani
Philippines 菲律賓 Peso PHP
Portugal 葡萄牙 Escudo PTE
Romania 羅馬尼亞 Romanian Leu
Russian 俄羅斯 Rouble R
Scotland 蘇格蘭 
Pound
 
Serbia 塞爾維亞 Serbian Dinar DIN
Singapore 新加坡 Dollar SGD 
South Africa 南非 Rand ZAR
Spain 西班牙  Peseta ESP 
Sweden 瑞典 Krona SEK
Switzerland 瑞士  Franc CHF 
Taiwan 台灣 Dollar TWD ; NTD
Thailand 泰國 Baht THB
Turkey 土耳其 Lira  TRL
United Kingdom 英國 Pound GBP
United States 
of America
美國  Dollar USD
Vietnam 越南  Dong