大家都在抱怨經濟不景氣

我記得2010和2011年,歐債危機爆發的前一年,原物料大多頭還未結束前,我詢問過至少10個以上的澳洲人,至少30個以上的英法德義人,約10個中南美洲人,20個以上日本和南韓人,約10個香港人和新加坡人,年紀大約落在20~50歲,我問他們覺得自己國家的景氣長期以來好不好,大概抓個10年,或者自己出社會以後,以前景氣比較好,還是現在景氣比較好,清一色,找不到說自己國家景氣十多年來有好轉的,幾乎都在抱怨景氣不比以往,日子過得越來越辛苦。

但是2010年其實是澳洲人均收入相對高水平的時候了,一位背包客,要找到周薪500~900的工作並不難,1000以上要拚一點或兼差,我認為澳洲居民可以找到的工作待遇一定更好,但澳洲人顯然都覺得經濟不景氣,他們覺得澳洲政客們長期政黨內鬥,沒有努力拚經濟,我聽一聽就笑了,他如果看過台灣的案例,肯定不會這麼覺得。

問到的回覆是正面的例子,清一色只有中國人,我沒有遇過比中國人更樂觀看待自己國家經濟的外國人了。

我還遇到過已經移民10年到澳洲生活的北韓人,他對景氣好壞沒啥感覺,但他覺得澳洲生活相對富足多了。

最激動的回覆,我想是南韓人了,他們大多是年輕人,雖然我沒住過南韓,但他們給我的回覆,讓我感受到大財團的勢力真的powerful,他們說他們沒在三星、現代、LG、SK企業工作,社會價值觀可能就把他們當作垃圾(真的就是用trash,我沒想過他們會用這樣的形容詞),我問過他們,怎麼不去其他企業工作看看,通常回復都是,沒有了,不去那四大集團底下工作,找不到其他大企業了,社會就看不起他們,與其待在南韓,不如出來闖闖。

我2016年底去了美國,我照慣例到哪個國家就問問當地人對景氣的看法,2016年應該是美國經濟近十年來最好的時刻,但問到不下10位美國人的看法,得到的結果都一樣,大家都覺得景氣好轉的不多,有些人免不了砲轟共和黨和民主黨在國會政黨內鬥的情況,政客們對實體經濟都沒啥貢獻,經濟不景氣。

其實走出台灣,可以聽到,大部分的地球人,可能都在抱怨自己的國家經濟不景氣,呵。

投資美股可以善用資本利得免稅的優勢

很多投資人會來問我關於美股投資退稅的問題,投資美國境內公司的股息是不能退稅的,當然你可以去申請退稅,但基本上我的建議都是不申請退稅,我的身分跟大多數台灣人一樣,我沒有任何美國身分,我每年也沒有居住在美國超過一半的時間,所以對美國來說,我是境外投資人,我在美國投資證券,理論上沒有資本利得稅

這是我2017年以來,個人在Interactive broker的投資收支情況,2016年最後一個交易日起始資金約33.86萬,2017年5月23號收盤是41.13萬,收益超過7萬,我的股息收益被預扣30%,繳了154.11美元,從數據來看不難發現,相對於我的投資收益,稅的比重其實相當低,低於1%以下,我認為有賺錢,繳點稅是很合理的,既然我是境外投資人,沒有資本利得稅,我就盡可能從價差套利中獲得收益,這樣對我最有利,交易佣金393美元,其實比重也不高,只要投資的部位能賺到錢,這些支出成本都可以接受

所以我的思維是這樣的,大部分台灣投資人,美股投資免資本利得稅,投資人就想辦法盡可能自己練到可以靠價差套利來獲利,低買高賣或放空都行,不管長期還是短期,目標都是讓自己練到價差套利,至於股息股利,就像我常說的外匯投資觀念,利息就是有機會順便帶走,沒機會就算了,匯差和價差才是重點,我勇於面對風險,然後我獲得面對風險的理想報酬

當交易手續費和稅占投資獲利的比重偏高時,投資人就會想壓低這個比重,合法的前提下,當然要壓低交易手續費和稅,不過無論怎麼斤斤計較,這兩者能壓低的有限,最好的方法還是大幅提高獲利,這樣比重就下來了,我透過Interactive broker交易,每200股約1.00美元,股息預扣稅30%,帳戶淨值超過10萬美元,免月低消10美元(其實每個月交易佣金都超過10美元),交易成本就這樣,我就專注在如何提高報酬率,這才是重點,如同擴展財富時,節流的效益有極限,開源沒極限,開源比節流更重要

我個人比較高頻率進出美國,我不想在不確定退稅合法界線的情況下,申請退稅,避免造成我個人日後行政麻煩,投資人來問我退稅,基本上我都是建議,提升交易功力,長遠下來,你就會發現,退不退稅其實影響不大了,有投資人會說,本金很小,獲利少,稅退也好,事實上本金小,退的稅也很少,衡量行政成本,退稅未必划算,有些投資人會說,我的投資策略較高比重來自股息收益,課稅30%,績效差很多,我承認效益差很多,所以我才建議,要利用自己是境外投資人的優勢,資本利得免稅,盡量設定操作策略為資本利得,這部分就沒有退稅的問題了,事實上,不管是全部收益來自股息或者股債組合,我都覺得效益相對有限,有時間的投資人,盡可能透過價差來套利,這才是真功夫,沒時間的投資人,定存定額投資SPY、QQQ、DIA、BRK,我認為還比較理想,不要再煩惱退稅了,該退的稅就退,至於來自於投資美國境內公司的股息,該繳的就繳吧

花功夫和時間在提升自己的交易能力,提高交易能力,這絕對比申請退稅重要多了

20217年10月13號更新