選擇海外券商不能只看帳面上的交易費用

即使我已經回答過這個問題,但依然很多人來問,關於海外券商的選擇,基本上我推薦的海外券商只有一家,Interactive brokers,推薦這家等於等其他業者的財路,但雜牌券商真的遠比不上Interactive brokers,如果是台灣的金融業,那就更不用比,完全不是對手

基本上我推薦的海外券商只有一家,Interactive brokers

網址在這裡
https://www.interactivebrokers.com.hk/cn/home.php

這家券商是ECN/STP平台,投資人交易單會直接送到交易市場,所以不會有和券商對賭的問題,美國券商,同時受到NFA、CFTC、FCA UK、IIROC、NYSE、FINRA、SIPC等監管機構監管,美國合法上市券商,對投資人來說,算是安全度相當高的券商,網路上Google一下,資訊非常多了,我想不用我多做介紹,Interactive brokers與我毫不相干,所沒有收取任何介紹佣金,純粹是使用的心得分享

優勢是資金融資的利率相對低、ETF和美股交易佣金相當低,目前世界最低、25歲以上投資人,開戶最低金額10000美元、外匯保證金槓桿40倍、外匯保證金點差也相當小、幾乎全球交易商品都能廣泛交易

缺點是交易平台不夠平易近人、帳戶金額低於10萬美元的話,每個月的低消10美元

如果是投資金額超過10萬美元的投資人,那就不用多做思考了,可以直接轉移到Interactive brokers,資金介於1~10萬美元的投資人,其實也可以轉移到Interactive brokers,因為拉長時間的話,還是符合效益

基本上對Interactive brokers say no的投資人,主要就介意兩點,每個月低消10美元,一年120美元的基本消費,但仔細去思考一下,對於投資規模一萬美元的投資人來說,一年賺不回120美元,大約1.2%的成本,我想也沒有開戶海外券商的必要,金額越大的投資人,假設固定成本120美元,資金規模越大肯定更划算,金融市場上,大戶本來就會相對於小戶享有更多優勢,對於台灣投資人來說,那就不用說了,Interactive brokers的交易成本完全狂電台灣所有金融業

其實如果交易能賺到錢,那月低消10美元根本不是問題,當你能選擇的商品擴大到全球市場,而且美股和ETF為主的商品200股以下,單筆成本約1美元上下,投資人等於有更多靈活的操作策略,有些券商標榜交易特定的ETF可以免佣金,例如Firstrade有10支免費交易ETF、TD Ameritrade有101支免費交易ETF、嘉信理財有105支ETF可供客戶免費交易,但問題來了,例如我看好美國市場,我可以從很多大盤ETF去選擇有把握的標的,但如果我要的目標不是免費交易佣金ETF,我很可能被迫放棄該目標,額外付7~9美元的佣金,而且投資人會因為顧慮單筆佣金7~9美元,反而不敢分批交易,這樣又失去了交易的靈活性,實在非常可惜

假如我看好5檔ETF或美股,分批3~5次進場,假設交易股數都在200以下,那麼Interactive brokers的交易佣金幾乎是所有券商中最低的,有些投資人會說,用TD Ameritrade的101支免費交易ETF也可以低成本投資,沒錯,確實可以那樣做,但像是QQQ之類的好貨,TD Ameritrade就得花單筆接近10美元的成本,或者看好美元漲勢,卻買不到免佣金的UUP,甚至能交易的ETF數量也沒那麼廣,總而言之,除了免費佣金的優勢之外,其他缺點太過明顯,如果去除這些缺點,我每個月能從中獲利超過10美元,那麼那些標榜特定免佣金ETF的券商,優勢就弱化了

美國股市沒有「張」這種成交單位,最小成交單位是一「股」

Interactive brokers的另一項限制,25歲以上投資人,開戶最低金額1萬美元,很多投資人認為是缺點,但我反而認為是很好的保護機制,對於資本小於1萬美元的投資人來說,即使有高報酬率,投資獲利的效益相對有限,因為資本小,如果為了拚高報酬率而擴大槓桿,那麼投資風險同時也會提高,例如1萬美元以下,操作只有正常合約的外匯保證金,如果槓桿超過100倍,大多數投資人很難長期活下來,更遑論賺到獲利,外匯保證金斷頭的投資人,人數絕對是遠遠大於獲利的人數,投資規模超過1萬美元,槓桿壓低到40倍,投資人的存活率可以更高,當然,最重要的是要能賺到錢,虧慢一點跟虧快一點,基本上沒啥差別,到最後都是陣亡

至於資本低於1萬美元的投資人,我建議先好好工作存積蓄,然後研讀投資相關的資訊,真的手癢的話,先用TD Ameritrade的101支免費交易ETF來交易,然後等存到1萬美元再換到Interactive brokers也行,如果是打算要操作外匯保證金,但沒有1萬美元,那我建議先觀望為佳,雖然外匯保證金有機會以小博大,但我寧可相信,大多數投資人會先斷頭

交易的成本有很多,包含交易佣金、點差、交易速度、商品數量、券商後台設計、最小合約規格,只看帳面上的數字,投資人會很介意Interactive brokers每個月低消10美元,但如果考量整體交易環境,那麼Interactive brokers的交易成本相當低,如果使用者要用低成本的交易平台,又不願意使用者付費,那就沒辦法啦

早期在台灣銀行買黃金存摺投資黃金,交易買賣價差大約1%,黃金漲到1800美元以上的時候,台銀真是賺蠻爽的,每盎司價差18美元,不管大中小戶,都是賺1%,後來我去美國當地,跑去Interactive brokers實體服務據點,向接洽的行員提問,Interactive brokers的GLD ETF,交易10股等同1盎司黃金,交易佣金只能抽1美元左右,這樣應該很難賺,但從行員提供的後台數據來看,結果不然,在Interactive brokers交易的投資人,如果一口氣買100張GLD,佣金約1美元,平均每盎司0.1美元的成本,單筆量越大,成本越小,所以投資人頻繁進出交易產生龐大交易量,Interactive brokers就能不斷的抽佣金,效益驚人,整個市場的流動性也被創造出來,反觀台灣銀行的投資人,要等黃金上漲超過1%,交易成本才打平,交易量大縮水,市場的流動性明顯小很多,Interactive brokers的薄利多銷概念,對投資人和整個市場都更有幫助,不同等級的交易成本,金融機構經營思維也不同

42 Comments

  1. YY

    Interactive brokers的一個缺點是
    對於帳戶淨低於資產2萬5千美元 有限制日內交易 一週內5天交易不得超過4筆或以上 也就不可以頻繁進出了…

    但遇到了美股大跌或其他的要分批進場布局時不是很難操作?一週只能進埸3筆是不是難呢?

    • joe

      那是針對同一項標的,而且是指對同一項標的buy又sell,也就是當沖交易,如果是超過一周以上時間來分批操作的話,就不會碰到這個問題了

  2. waiguoren

    Joe大可否介紹一下IB平台上外匯保證金掛單類型及其應用時機,很多代號不是很懂

  3. dz

    Joe 前輩您好,

    我IB開戶完, 也匯款完成, 也交易過,
    請問 IB 的 [固定式] fixed 傭金費率 跟 [階梯式] tiered 傭金費率收費 可以互相轉換嗎?
    就是說 七月用[階梯式] 八月用 [固定式] ?
    因為我看 [階梯式] 在英國股票比較便宜,
    但是 [固定式] 才能買 澳洲股票,
    所以想兩者互相轉換.

  4. Amy3936

    每個月低消10美元 是否還要charge 月活動費用 ? I’m confused.
    網站有說: 如果月傭金低於10美元,標準的活動費用= 10美元 – 傭金。 希望知道的前輩指導說明. Thank you.

    • joe

      假如你交易佣金5.5美元,那麼你會被扣4.5美元當作月低消,反正每個月你至少要被IB抽10美元,但如果你的帳戶資產超過10萬美元,可以免除這筆費用

  5. JJ

    請問joe大 有聽過Ldfx羅帝外匯嗎? 這家是否安全?
    IB 外匯保證金部分 是否連美元兌黃金也可以做?包括大部分其他平台都下單的貨幣兌?

    低銷意思是 一個月下單總額至少要10美元的意思嗎?

    • joe

      我不評估和推薦IB以外的海外券商

      低消是一個月至少消費10美元,你要交易還是訂閱平台其他功能都可以

  6. fxbirdy

    Joe 您好,

    如果在Interactive Brokers買入其他交易所的股票或ETF,好比說買入在德國交易所掛牌的ETF,那這個ETF配息的時候,在德國被課一次withholding tax之後,Interactive Brokers這邊會不會再預課30%美國的withholding呢?

    謝謝您。

  7. ZSLW

    Joe大,請問若要看ib美股股票期權的即時報價是要額外付費每月10美元訂閱US Value Bundle (NP)這個嗎? 而這可以抵交易手續費?謝謝。

  8. jjlee

    請教一下,如果我的資產超過10萬美元,
    當月沒有交易,且有訂 US Bundle,請問
    會被收10美元的即時傳輸費嗎?

      • lecirquetora

        您好,關於這個問題我問過IB的線上客服。
        他說資產超過十萬美元可以豁免的只有基本費用。
        數據費則是只有月傭金超過30美元時才可豁免,
        跟資產有沒有超過十萬美元無關。
        覺得實在有點貴,至少之前我在Scottrade看股票
        即時報價是不需要另外付費的…

        • joe

          基本上IB是用來下單的,即時報價當然是用台平板下載APP看即時價格,以前低資產的時候,我有偶爾被收10美元,沒被收過數據費,我根本用不到

  9. seemee

    請教一下 用IB 海外 選擇權 單邊一口 手續費大約多少?(像是 MINI SP 或是 CL紐約輕原油)

  10. 笨笨

    前輩您好,請教一個很基本的問題
    我最近有開立IB了,但下單時數量都是2K起跳
    所以我如果買一檔股票單價是100美元,不就是100X2000=200000美元了???
    這是真的嗎???
    希望前輩能回答小弟我這個很笨的問題,非常感謝您

  11. kenny

    剛才看了一下有網友說,在淨資產小於25000鎂,當沖有每日每週次數的限制?我怎麼沒注意到,我是剛開戶的使用者,這樣不就要匯25000鎂進去? 我是打算做期貨當沖高頻交易,記得在申請的時候是沒有看到這個限制

  12. Anja

    請問之前在文章留言中有看到Joe提到推薦用戶可免除每月10元佣金, 目前有進一步的消息嗎? 謝謝.

  13. Ib下小恆生期,賺11點,單邊手續費17,獲利76。覺得手續費偏高、獲利偏低,正常嗎?如何解?感謝。

發表迴響