2019年美股表現靚麗標普指數上漲28.88%

              台北時間1日凌晨,美股週二逆轉收高。2019年美股克服了經濟增長與貿易關係等方面的不確定性因素,三大股指迭創新高並獲得巨大漲幅,標普500指數漲幅達28.88%,錄得6年來最大年度漲幅。


  道指周二收盤上漲76.30點,或0.27%,報28538.44點;納指漲26.61點,或0.3%,報8972.60點;標普500指數漲9.49點,或0.29%,報3230.78點。

  2019年內,道指累計上漲22.34%,標普500指數漲幅為28.88%,納指漲幅為35.23%。


  過去10年當中,標普500指數累計上漲189.72%,道指上漲173.67%,納指漲幅達295.42%。  

  由於經濟前景改善、貿易談判取得進展,以及美聯儲的三次降息,投資者更有信心經濟將持續擴張。

美國股市錄得6年來的最佳年度表現,得益於蘋果(293.652.130.73%)微軟(157.70.110.07%)等多家大型科技公司的提振。蘋果公司收盤漲0.73%,續創收盤紀錄新高。2019年,蘋果領漲FAANG五大科技股,漲幅達88.83%;微軟累漲57.56%,Facebook(205.250.840.41%)漲56.57%,Alphabet漲28%,特斯拉(418.333.630.88%)漲超25%,亞馬遜(1847.840.950.05%)漲23%,Netflix(323.570.260.08%)漲20%;與此同時,網約車股Lyft(43.02-0.48-1.10%)跌40%,Uber跌約34%。包括萊迪思半導體、AMD(45.860.340.75%)、凌雲半導體、拉姆研究在內的芯片類股累計翻倍。英偉達漲約77%,台積電(58.10.250.43%)漲約63%,高通(88.23-0.20-0.23%)漲約60%,英特爾(59.850.230.39%)漲超30%。

  投資者仍在關注貿易方面的利好消息。據報導,貿易協議有望下個月初在華盛頓簽署。美國總統特朗普的首席經濟顧問彼得-納瓦羅周二透露,貿易協議已經形成,正在翻譯中。

  XM投資分析師Marios Hadjikyriacos表示:“雖然貿易協議進展的消息尚未得到官方正式確認,但從雙方的言論來看,部分協議已經完成。令人震驚的是股市對此作出了積極反應,這表明貿易關係進展的利好因素已在股市中得到了體現。”

(28538.4395, 76.30, 0.27%)

  美國股市的上漲主要受到美聯儲貨幣政策轉向的推動。美聯儲在今年7月份進行了10年來的首次降息,隨後又在9月和10月再度下調利率。從那時起,美國股市開始普遍上漲,標普500指數今年已35次創下歷史收盤新高,為2017年以來次數之最。

  為避免出現資金緊張,美聯儲還在年底前提供了大約2300億美元的流動性。在周二的2019年最後一次隔夜操作裡,美聯儲提供了1500億美元的隔夜資金,不過當天還將有近310億美元的隔夜資金到期。

  美聯儲在2019年向市場注入了大量的流動性。在短短四個月時間內,美聯儲的資產負債表規模暴增超4000億美元,擴大的速度已經超過了QE1、QE2和QE3。從市場的角度來看,儘管美聯儲一直表示立場未曾改變,但是實質性的“QE4”已經開啟,這似乎才是導緻美元遭遇拋售的一個最重要的原因。

  2019年10月11日,美聯儲為確保銀行準備金充足、避免9月貨幣市場動盪重演,宣布採取“擴表”和“輸血”措施。具體包括,從10月15日起每月購買600億美元短期美債擴表,至少持續到2020年二季度。

  同時,美聯儲決定把每次750億美元的隔夜回購操作和每次350億美元、一周兩次的定期回購延長至2020年1月。美聯儲特別表示,這純粹是技術手段,旨在支持FOMC貨幣政策的有效實施,並不代表貨幣政策立場的改變。

  除此之外,今年5月紐約聯儲宣布,10月開始美聯儲將通過二級市場把聯邦機構債券和機構類住房抵押貸款支持證券(MBS)的到期本金再投資於美國國債,每個月的再投資上限為200億元。

  分析指出,這意味著美聯儲的資產負債表在4個月的時間裡暴增逾4000億美元,擴張的速度已經超過了QE1、QE2和QE3。

  在美聯儲資產負債表持續擴大之際,美國股市在這段時間裡不斷走高。德銀首席經濟學家Torsten SIok就指出,從10月開始, 美聯儲資產負債表每增加1%就與標普500指數增長1%相關聯。

  分析師指出,在短時間內註入大量流動性後,這些錢不能進入經濟,就會流入市場。美聯儲為市場注入了足夠的流動性,這是一個他們會靈活行動並且進一步輔助市場的強烈信號。

美國銀行(35.220.070.20%)美國利率策略主管Mark Cabana預計美聯儲的回購操作會持續到1月份以後,但他認為,屆時美聯儲官員會調整操作利率,而不是調整其規模。他表示:「如果他們提高利率,交易商可能會自然而然地減少對美聯儲的資金依賴,鑒於票據購買會持續增加儲備,情況就更是如此。」

  除了通過回購操作增加臨時流動性外,美聯儲還通過票據購買計劃將長期儲備增加了大約1570億美元,並且會以每月600億美元的步伐至少持續到第二季​​度的某個時候。

  道明證券的Goldberg表示,美聯儲要到一季度末或二季度初有機會增加系統中的準備金時,才會開始減少回購操作。提前行動可能會再次讓回購市場陷入混亂。“在完全肯定市場能夠站穩腳跟前,美聯儲不會想退出回購操作,”他說。

  經濟數據面,10月標普/凱斯-席勒20座大城市季調後房價指數環比上漲0.43%,預期漲幅0.3%,前值為0.36%。

  美國10月標普/凱斯-席勒20座大城市房價指數同比上漲2.23%,預期增長2.1%,前值2.1%。

  美國10月FHFA房價指數環比0.2%,預期0.4%,前值0.6%修正為0.7%。

  美國12月諮商會消費者信心指數為126.5,預期128.2,前值125.5。

焦點個股

新浪(39.932.747.37%)收盤大漲7.37%。新浪在北京時間週二晚間宣佈:董事會批准了在未來一年內最多回購5億美元普通股的回購計劃。

  蔚來(4.020.308.06%)公司收高8.06%。公司昨天公佈第三季度財報業績超預期。

  騰訊音樂(11.740.070.60%)將加入騰訊控股牽頭的財團,參與收購威望迪旗下環球音樂集團10%的股權。

  Uber公司和美國外賣公司Postmates在美國加州就阻止臨時工法律提起訴訟。

  有報道稱,特斯拉將美國的部分交付推遲至明年。

  沃達豐(19.33-0.01-0.05%)和記黃埔澳大利亞分公司昨日宣佈,將與諾基亞(3.710.020.54%)合作提供5G設備。

其他市場

  紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格上漲4.50美元,漲幅0.3%,收於1523.10美元/盎司。

  3月白銀期貨價格下跌8美分,跌幅0.4%,收於17.921美元/盎司。

  截止週二收盤,黃金期貨價格在2019年累計上漲18.9%,白銀期貨漲幅為15.3%。按照最活躍期貨合約計算,黃金期貨錄得2010年大漲29.7%以來的最大年度漲幅,白銀錄得2016年上漲15.8%以來的最大年度漲幅。


  黃金期貨價格在12月份和第三季度的漲幅都是大約3.4%,白銀期貨在12月份上漲了4.8%,在第三季度上漲了5.5%。

  AxiTrader公司首席亞洲市場策略師Stephen Innes表示:“進入年底,美國國債收益率的下降、持續不斷的地緣政治風險以及美國經濟面的不確定性等因素給了黃金額外支撐。”

  其他金屬期貨方面,4月交割的鉑金期貨上漲12.40美元,漲幅1.3%,收於977.80美元/盎司。2019年鉑金期貨價格漲幅為21.6%。第四季度漲幅為9.4%。

  3月交割的鈀金期貨價格上漲28.80美元,漲幅1.5%,收於1909.30美元/盎司。2019年鈀金期貨價格漲幅超過59%,為2010年以來的最大年度漲幅。在第四季度,鈀金期貨漲幅為16%,12月份為5.4%。

  紐約商品交易所2月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格下跌62美分,跌幅1%,收於61.06美元/桶。

  按最活躍期貨合約計算,美國原油期貨在12月份漲幅近11%,2019年漲幅超過34%,為2016年上漲45%以來的最大年度漲幅。

新聞來源: 新浪財經  責任編輯:張俊SF065