國巨砸逾500億併基美,營收挑戰千億台幣

被動元件龍頭國巨(2327)與美國基美公司KEMET(KEM.US)今(12)日同時宣布,雙方已達成最終協議,由國巨以每股27.20美元的價格,現金收購基美所有已發行流通在外的普通股股數,總交易金額約為16.4億美元、約當500億元台幣,若含承接基美所有債務則共約18億美元;以基美最近30個交易日的加權平均股價換算,本次公開收購價格溢價幅度約為26%。國巨表示,此交易皆已獲得雙方公司董事會的決議通過;而對於併購所需資金,除向合作銀行貸款11億美元、國巨手上現金亦接近300億元台幣;雙方併購後,預計將達900億元台幣營收規模。

根據國巨在證交所重訊記者會所提供資料,美國基美公司成立於1919年,為全球知名高階電子零組件領導供應商,擁有百年全球品牌知名度,並於美國紐約證交所上市掛牌(股票代號KEM),公司總部位於美國佛州羅德岱堡,在全球共有23個生產基地,分布於歐、亞、美洲等22國,員工總數約14,000人。基美主要產品為陶瓷電容、鉭質電容、電磁及感測元件、薄膜及電解元件等。

基美長期耕耘高階車用電子、工業規格、航太及醫療等領域,並廣度佈局其他產業如智慧型手機、雲端網路設備、無線通訊綠電能源5G設備等先進技術發展,研發設計及製造能力位居業界領先地位,於全球各地擁有超過1,600項商標及專利。

國巨指出,收購基美的策略目的為:(1)增加產品組合,擴大提供客戶在電子零組件一次購足服務,(2)擴大國巨在美國及歐洲的營業規模及市場能見度,(3)發揮基美併購TOKIN的綜效,讓國巨順利進入高規格導向的日本市場,(4)持續強化國巨在車用電子、工業規格及5G等利基型市場的完整佈局,(5)透過國巨在大中華區及東南亞市場的深耕佈局及銷售通路,進一步擴大基美的營運規模。

國巨表示,與基美的結合,將成為被動元件產業的領導廠商,依據國巨與基美已公布的過去12個月財報數字估算,雙方擬制性合併營收將達30億美元、約當900億元台幣,未來更將進一步發揮彼此在通路、技術、製程及管理方面的綜效。國巨與基美在過去已有多次完成跨國性收購的成功案例,本次交易在雙方各項準備作業完善及得到主管機關核准後,預計將於2020下半年間完成收購,為彼此客戶與股東創造更高價值。

而對於合作機緣,國巨表示,由於雙方都是被動元件同業,過去10年間即密切注意彼此營運發展,也曾多次談到是否有進一步合作機會,只是一直沒有具體進展;雙方最近一兩年對後續合作方式進行了較為正式性的會談,特別在今(2019)年,更聘請專業機構進行後續公開收購評估。

至於在併購的資金來源,國巨表示,一方面透過合作銀行花旗貸予11億美元承諾貸款,剩餘部分則使用自有資金;截至10月30日,國巨帳上現金逾290億元台幣,資金充足無虞,流程後續皆會按照法律程序進行以獲得主管機關核准;也因為涉及跨國性收購,國巨表示,包括台、美、中、歐等各主要國家相關規定, 皆會按照該有程序合法進行並取得核准。

國巨於昨(11)日傍晚發布訊息將於今日停牌,並於今日上午9時30分赴證交所召開重訊記者會,下午15時將於台北遠企舉行法說,屆時董事長陳泰銘與新任營運長王淡如皆將出席。美國基美股價11日收盤下跌0.49美元、跌幅2.08%,收在23.02美元。

MoneyDJ新聞 2019-11-12 10:53:29 記者 邱建齊 報導