《DJ在線》台商布局越南,外銷示警、內需報喜

美國對中國進口商品課徵重稅,引發新一波供應鏈大遷徙,而「越南投資」也搖身成為熱門搜尋關鍵字,讓外界開始擔憂越南有過熱之虞,近期包括寶成(9904)、聚陽(1477)、儒鴻(1476)…等紡織、製鞋代工大廠,都不約而同地示警,越南人工、土地成本已不便宜,預計將放緩或停止在越南的擴廠計畫。

不過,凡事一體兩面,好歹各有所見,對出口導向的產業來說,越南人工薪資增加,將為公司帶來成本壓力,而對內需為主的產業來說,富裕人口增多將伴隨著消費力提升,反而是一個好消息,目前台商在越南內需市場的布局概況又是如何呢?

【越南中產階級崛起 孕育龐大商機】

越南自1986年開始進入改革開放,邁向招商引資的道路。而看準越南充足且低廉的勞動力,以及各種稅賦優惠,台商於1990年代初期開始陸續前往越南設廠,並以出口導向的傳統製造業為主,包括製鞋、紡織、成衣等代工大廠紛紛搶進,目前已形成完整產業聚落。

經過這30年,越南已是截然不同的風貌,當地民眾教育水平逐年提高,薪資水準也年年攀升;根據Boston ConsultingGroup(BCG)研究,越南是東南亞中產階級人口成長最快速的國家,預期到了2020年,「中產階級(月平均收入在714美元以上)」將成長至3,300萬人,占全國總人口數三分之一。

越南中產階級快速崛起中,這群年輕、收入優渥的消費者,扮演著帶動越南內需市場成長的要角。根據越南統計總局資料,2018年零售業及服務業營收較2017年成長11.7%,達到4,396兆越盾;其中,零售業營業額年成長12.4%,金額逾3,306兆越盾,同時2018年第1季也維持成長趨勢,年增13.4%至910.4兆越盾。

越南消費市場概況:

大品牌林立 台零售業者難卡位

越南零售市場每年平均維持在雙位數成長幅度,比起便宜的勞動力,不少外資更看重越南的消費力。來自日本、韓國的零售業巨頭很早就嗅到越南內需商機,爭相到當地建超市、蓋飯店,包括日本Aeon集團、日本大型百貨公司連鎖店高島屋、韓國樂天集團(Lotte)都積極搶占據點;據越南工商部統計資料顯示,目前外資企業占有越南零售市場一半以上市占率。

在此趨勢下,台灣零售通路業者是否還有搶進的機會?產業分析師則表示,傳統零售業特性為投資成本高、土地取得不易,目前越南土地不若往年便宜,且人工成本也不斷墊高,已拉高了台商的進入門檻。加上,全球零售產業邁入成熟期,國際大型連鎖通路具有絕對優勢,台商恐難以見縫插針;而台灣品牌若想進入日、韓百貨通路鋪貨,也需具備一定經驗,且要有隨時被汰換的心理準備。

泰昇:競爭者增加 需彈性調整策略

來看看布局越南內需成功範例,泰昇-KY(8480)約20年前插旗越南,現在已是越南第四大、柬埔寨第一大的紙尿布褲廠商,泰昇董事長、同時也是前越南台灣企業家聯誼會會長戴朝榮表示,隨貿易戰增溫,促使外資進入越南的腳步加快,這可促經當地經濟成長,在中產階級增加下,有利於內需市場。他認為,只要不要出現戰爭、少子化或經濟大衰退等問題,越南在內需或外銷都值得期待。

在產品策略上,戴朝榮指出,近年也積極開發網購市場,在都會區反應尤其良好,但也不免影響實體通路的銷量,以越南內需市場來看,兩者的利潤率相差到1倍之多;也為此開發了毛利率較高的網路專售高端新品,以降低自家產品互打的情形;下半年還會推出三款新品,開闢新商機。

不過,戴朝榮提醒,越南內需市場快速起飛,可說是利多、利空皆有,目前越南土地、人工飆漲的速度雖不像外界所形容的那麼誇張,但確實呈現逐年成長,新進者必須多加評估,尤其是需要傳統勞力密集型產業;而目前已在越南落腳的台商,面對市場競爭者增加,因此在經營上也必須更有彈性,以因應新挑戰者的加入。

台商已嗅到內需商機

盤點目前台商在越南的狀況,可發現專注在越南內需的台商較少,多數採取「內外並進」的方式布局。以食品業來說,味王(1203)、大成(1210)、統一(1216)…等在越南都有設廠,像是味王目前有兩家海外子公司,包含在越南百分百持股,以及在泰國持股49%與當地廠商合資設立的公司,目前越南產能佔營收比重約2~3成。

味王董事長陳清福表示,越南人口近1億為台灣4倍,28~30歲的年輕人口又佔了7成以上,看好越南是公司將來最重要的成長動能,未來不排除擴大投資越南的可能性。

此外,台灣鋼鐵業者在越南也形成產業聚落,包括台塑(1301)河靜鋼廠、中鋼(2002)住金越南冷軋廠,而電爐廠東和鋼鐵(2006)在2016年以14億元收購越南富國鋼鐵。目前,各家皆是越南內銷為主,尤其台塑河靜鋼廠占營收比重6~7成最高,未來也規劃進一步拓展至東協市場,最後才是外銷其他非東協國家。

內外銷兼顧 進可攻退可守

儘管近來市場掀起「越南過熱」的討論潮,但從各項總經指標來看,越南仍具備優勢。在外銷方面,因位處東協市場,只要符合原料在地化的規範,就可享有區域內免關稅,且銷往歐美等國也有關稅優惠,而2019年「跨太平洋夥伴全面進步協定(CPTPP)」生效後,更強化了與日本、加拿大、墨西哥等市場的貿易合作關係。

從內需來看,在外資蜂擁之下,越南經濟欣欣向榮,伴隨國民所得、教育水平提升,越南中產階級正快速崛起中,消費型態也將隨財富增加而轉變,除開始尋求更高品質的商品或服務外,因人口結構較年輕,更勇於嘗鮮、購買新產品,這群中堅份子,可望成為持續驅動當地消費市場增長的重要動能。

越南內外皆美,多數台商在策略上也是兩路並進,先扮演中國以外的其他生產基地,避開美中貿易戰烽火,同時也看好越南內需市場,一同參與經濟起飛所帶來的消費商機,之後也可以就近轉進東協,可說是進可攻退可守。值得注意的是,在人工、土地成本逐年墊高趨勢下,新進入者必須謹慎考慮成本與風險,特別是需要龐大人力、或需投入大量資本的產業。

MoneyDJ 新聞 2019-07-17 11:20:20 記者王怡茹 報導