紡織供應鏈持續南移，隨著布廠往越南設廠的趨勢越見明確，上游長、短纖等棉紗、化纖廠的越南布局動態也成市場關注焦點。
目前盤點台廠，仍以十多年前就已赴越南設廠的台灣興業(台化(1326)、南亞(1303)投資)、遠東新(1402)、南紡(1440)…等廠商為主，較近期的大東(1441)也在2013年就已赴越南設廠，而觀察近年，並無新廠有投資計劃，越南對上游聚合至抽絲廠的吸引力以及挑戰究竟分別為何？而後續赴越投資還有利多嗎？
台廠越南布局早，今年起續有擴廠計畫
在貿易戰干擾下，台系上游聚合、紡紗廠，今年擴廠腳步明顯瞄準越南，台塑集團中，由台化及南亞投資的台灣興業，今年就選擇投入3,919萬美元(約新台幣12億元)，將南亞於大陸昆山的聚合及SPP粒生產設備，從昆山往越南移動，加碼擴建越南的聚合及瓶用粒生產設備。
遠東新之前越南廠僅以成衣生產製造為主，從2016年宣布啟動7.6億美元(約台幣250億元)，越南紡纖成衣一貫廠投資。至去年新增40萬噸聚酯(PET)產能，並增加織布、染整第一期產能，並計畫在明年越南廠將加入長纖產能，織布、染整、成衣之二期產能亦將陸續投產。
南紡早在1995年即赴越南設棉紡廠，而今年南紡針對越南廠營運主軸為產能汰舊換新，將汰除9萬錠設備，並投資4.6億元，裝設最新型紡紗設備20台，此外，並新增生產高品質OE紗2萬件/月。
棉紗廠大東除了在去年底完成越南紡紗二廠量產，今年亦瞄準越南成品布市場，投資兩間染整廠，由大東提供原料棉紗、包辦設計，外包布廠代工胚布，並由轉投資的染整廠接單生產，至今年第三季成品布月產能預計將從去年500萬噸，提升至800萬噸。
棉紡廠赴越投資誘因大，享勞工、關稅優勢
觀察台廠赴越南投資紡織中上游的紗線、聚合產業，仍以短纖(棉紗、紡紗)的比例較高，南紡總經理王立範就分析，主要原因在於短纖廠對人力的需求較高，棉花進廠後，進出機台、紡紗過程，有許多製程需要人機互動，與化纖廠原料進去之後，一路都是機器生產大不相同；棉紡過程中，人工佔成本比重可達兩成左右，因此低廉的人工成本是考量關鍵，也因此當初南紡結束台灣台南廠後，便將棉紗事業移往越南。
此外，紡拓會祕書長黃偉基亦表示，全世界主要棉花生產地，在中國大陸(新疆)、美國，其次為印度、巴基斯坦等，而中國大陸的棉花是戰略物資不能外銷，越南則可進口美國棉花且無份額疑慮，加上離印度、巴基斯坦距離較台灣近，且越南外銷享關稅優勢，使棉紡廠紛紛赴越南投資。
不過，南紡及大東公司都提醒，近年隨著陸廠-天虹紡織一舉在越南開出棉錠年產能300萬錠，加上韓國、越南本土廠商，紛紛瞄準棉紡市場，使大宗規格產品競爭加劇，陷入價格廝殺戰，台廠亦求轉型，紛紛開拓特殊規格產品。
電力、土地問題待解，化纖廠越南投資挑戰大
而越南當地在化學纖維方面，市場預估，目前高達80%都以進口為主，檯面上較大型的廠商，僅台塑集團早在2001年就赴越南設台灣興業，公司強調，在紡織纖維方面，當時是瞄準下游去化可由集團布廠-福懋(1434)接應，並可針對自家需求生產特殊加工絲產品，因此投資設廠。
不具名的紡織產業高層主管分析，化纖廠在越南生產面對的困境，一、目前越南的石化產業尚未發展完全，以台灣興業來看，目前生產化纖所需的PTA、EG全都還是靠進口，原料端仍無當地供應。
二、化纖廠對電力穩定的需求相當高，一旦斷電，將影響管線中所有的產品品質，最糟狀況，得全部報廢，而越南隨著高速產業發展，整體發電體系並未隨之高速成長，以台灣興業來說，自己有汽電共生廠可穩定供電；遠東新明年將針對化纖廠投產，公司強調，因為集團早期即已布局越南，因此可簽長約保證供電，而後進者在電力支應上須面臨較大的挑戰。
第三，聚合、化纖廠為高度資本支出密集產業，一個聚合設備投資金額往往一億美金起跳，對土地需求也高，最少須上百公畝，光是折舊攤提的金額就相當可觀，也讓新進的投資者態度偏觀望。
化纖廠未來需求漸浮現，棉紡廠則開發特殊產品
不過，台灣興業主管強調，過去越南以成衣廠為主，布料從大陸、台灣、日本等周邊國家進口，當地對棉紗、化纖等原料需求量有限，也因此多以進口因應即可；但隨著品牌廠要求供應鏈南移、以縮短交期，使布廠紛紛赴越南投資，近期可感受到對棉紗、化纖的在地需求逐漸浮現；加上越南規模最大的宜山煉油廠，於去年底投產，隨著產能陸續開出，可望逐步供應穩定的PTA、EG在地貨源。
市場預期，未來5年，越南在地化纖廠的需求效益有機會逐步顯現，台灣興業今年雖針對聚合廠擴產，但亦不排除未來在越南續新增化纖產能。而遠東新明年就將針對化纖廠投產，前期以供應集團所需為主，後續亦不排除對外銷售。
而短纖廠目前競爭加劇，則多轉入特殊化產品因應，南紡強調，今年在產能汰舊換新下，並新增OE紗，走牛仔布料市場、以及特殊工業用布市場需求為主。大東亦強調，目前越南二廠將著重生產特殊紗，供針織布和功能性布料使用，此外，大東今年起在越南已和南紡及聚陽(1477)的子公司南方紡織公司合作，開始委託生產布料，未來將確保大東的紡紗有一定的下游去處。
MoneyDJ 新聞 2019-07-09 12:38:47 記者林昕潔 報導