《DJ在線》具貿易戰略地位,鋼廠布局越南形成聚落

台塑河靜鋼廠第二座高爐在去年5月點火生產,兩座高爐去年產出鐵水500萬噸,鋼材銷售量達465萬噸,法人預估兩座高爐投資金額達3800億元,這也是台灣在越南的最大投資案。除了河靜鋼廠外,包括中鋼(2002)、東和鋼鐵(2006)也都在越南設有工廠,從上游的高爐、電爐煉鋼到中游冷軋加工,而下游也有如扣件業者看準靠近料源以及東協市場,而計畫前往越南投資蓋廠,越南鋼鐵產業逐漸成形。

隨著河靜鋼廠兩座高爐相繼運轉投產,越南成為東協最大的鋼鐵生產國,且鋼材出口表現強勁。根據世界鋼鐵協會統計,2018年越南鋼材出口量626萬噸,較2017年471萬噸成長33%,進口量則為1350萬噸,較2017年的1500萬噸下滑10%。

(表:全球粗鋼產量排名)

(資料來源:世界鋼鐵協會)
內需市場龐大,政府大力扶植鋼鐵業

而台灣鋼鐵業者前進越南設廠,看中的是越南的內需市場以及鄰近東協市場,與東協國家符合40%原料在地化的規範,就能享有免關稅優勢,出口到美國市場也有一定配額的免關稅優惠。

中鋼指出,越南GDP成長率維持在6%,且具備人口紅利,對於汽車、家電等需求增加,且台商進入越南市場早,形成台商聚落,廠辦、設備等都需要用鋼,形成有力的內需市場。除此之外,隨經濟進步,越南在房地產、公共工程等建設越來越多,也大幅提高用鋼需求,越南工業貿易部預測,越南建築用鋼需求量年增幅度達15%-20%。根據統計,越南的鋼材表面消費量約在2200萬噸左右,已經超越台灣。

越南在東協國家當中,很早就以鋼鐵大國作為定位,支持鋼鐵產業的發展,除了設立越南鋼鐵公司外,也鼓勵外資進入越南,包括日本、韓國、新加坡、澳洲等外資在1990年左右就已經在越南投資設立鋼鐵廠。

在政策面,政府提出多項政策扶植鋼鐵產業,例如越南計畫投資部在2010-2025年預計投入2300億美元在能源基礎建設,1390億美元在公路、港口、火車站等基礎建設,以帶動鋼鐵產業發展。

供給端方面,越南過去因沒有大型高爐廠,且高端產品如熱軋鋼捲的產能不足,導致下游產業依賴進口。為此,政府在2016年提出「到2025年面向2035年鋼鐵生產總體規劃」草案,除了要朝向高端產品邁進外,也要提升國內鋼鐵的自給率,減少對進口鋼材的依賴,目標2020年要達到45%-50%,2030年要達到60%。

在政府大力的支持下,越南鋼鐵協會(VSA)統計,2017年越南粗鋼產量1150萬噸,年增47%,2018年產量成長至1410萬噸,排名全球17位,東協排名第1,雖然在全球排名仍不高,但成長快速,已經成為市場關注的一個亮點。

(表:台灣鋼廠至越南設廠狀況)

(資料來源:金屬中心、廠商提供)
台商前進越南設廠,中上游供應鏈成形

而台灣鋼鐵業者在越南的布局包括台塑河靜鋼廠、中鋼住金越南冷軋廠,而電爐廠東和鋼鐵在2016年以14億元收購越南富國鋼鐵,這些業者目前主要市場以越南內銷為主,未來規劃則是拓展至東協市場,然後才是其他地區的外銷。

以河靜鋼廠來看,產品包含扁鋼胚、小鋼胚、熱軋鋼板及線材盤元等,內銷和外銷比重約各占一半。中鋼住金越南冷軋廠CSVC,主要產品有冷軋、熱浸鍍鋅及電磁鋼片等,中鋼表示,目前主要以內銷為主,外銷為輔,內銷比重約在6成左右,並視價格調整內外銷比重。

相較於中鋼及台塑河靜鋼廠,東和鋼鐵進入越南時機點較晚,東和鋼鐵在2016年取得越南富國鋼鐵公司的股權,並更名為東和鋼鐵越南(THSVC),主要產品小鋼胚年產能為100萬噸,鋼筋年產能為60萬噸,以越南內需及東協市場為主。

台灣幾大鋼廠在越南布局中上游產業,主要供應給越南國內的市場,包含台商或當地業者,以及外銷至東協國家。至於下游產業的部分,也有不少相關用鋼產業如鋼管、扣件、汽機車零配件等在越南布局,形成上中上游的產業聚落。

 
(圖表:台商在越南形成鋼鐵聚落)

(資料來源:金屬中心)

具貿易戰略地位,鋼廠提前卡位

台塑、東和鋼鐵在越南設置高爐、電爐煉鋼廠,中鋼布局中游冷軋加工,將鋼鐵市場延伸至越南以及東協國家。不過雖越南內需市場潛力大,但因國內鋼廠數量多,進口商鋼品也多,導致國內鋼品價格競爭大,就台灣各家鋼廠營運獲利面來看,短期要獲利並不容易。

法人分析,目前河靜鋼廠及東和鋼鐵越南仍在虧損狀態,還未獲利,主要原因在於相較其他國家,台商投資設廠時間較晚,市佔率有提升空間,也還未進入穩定的規模效益以及穩定客源;但就長期來說,台灣鋼廠進入越南卡位有其必要性,除了深耕內銷市場外,越南位處東協有力位置,對台灣鋼廠而言,有貿易上的戰略意義,可運用台灣接單、越南生產的模式,也拓展全球市場也能藉此增加競爭力。

以中鋼來說,由於法規限制,中鋼不能在台擴廠,且台灣鋼鐵出口面臨高額的關稅,阻礙中鋼在全球的競爭力。而中鋼持有台塑河靜鋼廠25%的股權,在越南也有轉投資冷軋廠,可利用越南關稅上的優勢,開拓東南亞市場。

受貿易戰波及,引美國關注將被課重稅
 

不過越南如今也面臨環保問題,越南政府在2017年已經提高外資企業投資鋼鐵產業的審核標準,並且表示不會再批准高汙染鋼鐵項目,台塑河靜鋼廠也曾因汙染問題被越南政府重罰5億美元。

另外,越南也受到貿易戰的波及,引起美國關注,美國商務部在2日時宣布,部分在南韓及台灣製造的鋼品,以耐蝕鋼和冷軋鋼材形式由越南外銷到美國,將會被課徵高達456%關稅。

這項關稅起因於美國在2015及2016年對南韓和台灣鋼品課徵關稅,美國商務部的聲明,在這之後到2019年4月,越南出口到美國的耐腐蝕鋼和冷軋鋼產品出貨量較先前增加了332%和916%,美國在去年8月就已經針對台灣業者出口到越南的冷軋、熱軋鋼材進行反規避稅的調查。直到7月2日,美國商務部才宣布調查結果,將對台韓產品課徵456%的反規避稅。

面對此項調查,中鋼表示,可能考慮由河靜鋼廠供應料源,且住金越南目前以內銷市場為主,外銷美國比重不高,所受影響不大。不過這也顯示,台灣鋼鐵業者在外銷市場面臨極大的壓力,除了美國外,還有歐盟、加拿大等地區也都相繼實施配額進口的防衛性措施,在貿易壁壘的情況下,台灣鋼廠加速在海外布局已經是勢在必行。MoneyDJ 新聞 2019-07-04 13:28:27 記者丁于珊 報導