為何陸企大舉出售海外資產?南早:當局擔憂美元短缺

中國對美元可能短缺的問題日益感到憂心,這恐迫使陸企大舉出售海外資產。

南華早報19日報導,安邦保險因槓桿過高、遭北京當局盯上,如今開始為2014年斥資19.5億美元(創歷史高)買下的紐約華爾道夫酒店(Waldorf Astoria)尋求買主。該集團計畫出售的資產包括了15家酒店。

相較之下,萬達集團2017年至今則已拋售了250億美元的資產,而陷入困境的海航集團也被迫出售了諸多項目,當中包括香港的土地,以及德意志銀行、希爾頓分時度假俱樂部(Hilton Grand Vacations)及各項航空資產的股權。

北京當局原本鼓勵企業積極在海外購併的政策突然轉彎,高風險的借貸活動及海外資金轉移,如今都成了當局打擊的目標。這凸顯國家開始擔憂,手上的美元恐不足以償還龐大的債務本金及利息。

表面上,擁有3.1兆美元外匯存底的中國,是最不需要擔心美元短缺的國家。然而,分析人士認為,中國外匯存底投入的資產,許多都無法立刻轉為現金,難以協助人行拯救崩潰的金融體系或驟貶的人民幣匯率。

美國財政部的資料顯示,中國將1.1兆美元的外匯存底投入美國公債,投入機構債、公司債的金額則分別有2,000億美元、2,800億美元。其餘的外匯存底,則可能投入不流動的資產,例如中投(CIC)的初始創立資本,投資「一帶一路」基礎建設、為委內瑞拉等國提供「現金換原物料」貸款的中國絲路基金(Silk Road Fund)。中國許多以美元、港幣計價的國際投資案,大都蒙受巨大損失,這已不是甚麼秘密。

陸企對美國商用不動產的購買行動大退潮

華爾街日報1月29日報導,Real Capital Analytics統計顯示,2018年第4季(10-12月),中國保險商、企業集團等投資人共計賣超了8.54億美元的美國商用不動產,已連續第三季呈現淨流出,為史上首見,跟五年前爆買美國指標房產的熱絡情況大相逕庭。

幾年前,部分中國投資者喜愛重金買下美國地標,藉此宣揚名聲並行銷品牌,也炒高附近房價。不過,北京去(2018)年為了支撐人民幣、削減企業債並刺激經濟,開始限制海外投資。部分中國開發商,因為大陸的信用環境緊縮,只好出售美國房地產籌資。

舉例來說,2015年斥資19.5億美元收購紐約華爾道夫酒店(Waldorf Astoria)的安邦保險,因前董事長入獄、被控詐欺與盜用公款,遭中國政府接管。如今安邦保險決定出售一系列美國的豪華酒店。(相關文章見此)

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MoneyDJ 新聞 2019-06-19 14:40:07 記者郭妍希 報導