佛系減壓投資法－換你借錢給銀行，「金融債」助收益再升級

現代人生活壓力大、煩惱超級多，但也許不少人已發現，身邊「不強求、隨緣過日子」之「佛系族」，或是「摒棄壓力、愜意活自己」之「YOLO」族愈來愈多？這些人「對一切事物雲淡風清」的生活哲學，雖然無害，但套用在一般傳統投資標的上，恐怕行不通，市場波動總是燒腦又傷神。

幸運的是，目前金融市場中，已發展出一套符合這些族群需求的「佛系減壓投資法」－不必整日動腦袋、不必太花力氣、更不必懷有壓力，便有機會逐步累積財富，繼續享受淡定好日子。

佛系減壓投資法－借錢給銀行，放空賺銀子

對此，野村投信解釋，此最新的「佛系減壓投資法」概念，就是「借錢給銀行」，反過來賺銀行的錢。但為何如此布局算上「佛系減壓」呢？

野村投信分析，全球景氣目前正穩健回升，隨著美國聯準會升息，近期可見各大金融業財報屢傳佳績，而投資者想要參與金融業的復甦漲升行情，通常有幾個選擇：一、把錢存在銀行賺利息，但目前利率仍低於通膨漲升速度；二、布局「金融股」，但股票難免波動高，投資上上下下；最後，就是近期詢問度大增的「金融債券」，特別是進化版的「金融債基金」最受市場矚目。

新時代產品「金融債」享三大優勢：

「金融債」近年躍升為新時代的代表性產品，野村投信分析，主要在於其擁有以下三大優勢：

1. 法人看好、資金進駐，規模持續成長

在「英雄所見略同」之下，近年金融債的市場規模快速成長。根據Barclays POINT資料顯示，近五年來全球金融債券市場的規模成長率高達148%，如此的數字，不但展露出法人積極看好金融債的趨勢，也意味著金融債的交投活絡、流動性充沛，有利於金融債市場長遠的發展與成長。

2. 升息使金融業更有利，金融債最受惠

美國正式步入升息循環，也使金融業迎向燦爛的黃金十年。野村投信分析，升息有助於銀行存貸款利差擴大，獲利空間也將大為提升。根據Bloomberg資料顯示，2018年MSCI環球金融指數旗下的企業平均盈餘成長率高達25.60%，比起2017年的15.70%、或是2016年的0.6%，成長幅度相當多。

如觀察過去升息階段，金融債的表現，也可呼應此一趨勢。根據Bloomberg數字顯示，美國2004年至2006年升息期間，巴克萊金融債指數的累積漲幅達14.3%，顯見升息對金融業而言，的確是一大福音。

3. 金融債波動近乎公債、收益媲美高收益債

金融債「波動低、收益佳」的優勢，也是近期備受市場歡迎的主因。根據Bloomberg資料顯示，無論是亞洲金融債或歐洲金融債，其波動度都與美國公債相去不遠，約落在3.2%至3.47%之間；相較於全球投資級債、或是全球高收益債，其波動度則高達4.71%與5.60%。

在收益的部分，根據Bloomberg統計，亞洲金融債或歐洲金融債的平均收益率超過4%，較全球投資級債的3.15%與美國公債的2.79%勝出不少，使金融債充分展現「波動低、收益甜」的魅力。

綜上可見，面對升息，多數投資人難免對債券又愛又怕，但金融債能因升息而受惠，波動度可接近公債，應是現階段投資者的最佳選擇。投資人如可選擇「主動選債創造α值」的基金，輔以基金經理人的避險策略，還可讓投資收益再升級，運用減壓隨緣概念投資，值得一試。

野村證券投資信託股份有限公司｜11049台北市信義路五段7號30樓(代表地址)｜客服專線：(02)8758-1568｜

野村投資理財網:www.nomurafunds.com.tw

本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資於符合美國Rule144A 規定之債券(以下簡稱Rule 144A債券)之投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十。Rule144A 債券並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求，同時僅有合格機構投資者可以參與該市場，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。交易流動性無法擴及一般投資人，投資人投資前須留意相關風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。【野村投信獨立經營管理】