負利率政策發威!30年JGB殖利率暴跌、創歷史新低

MoneyDJ 新聞 2016-03-09 06:39:38 記者賴宏昌 報導

英國金融時報報導,在退休基金、壽險公司瘋狂搶進的帶動下,30年期日本公債(JGB)殖利率8日大跌22.2個基點至史上最低的0.458%、創2013年4月4日(註:當時殖利率還高達1.297%)以來最大下跌點數,包括7年期、10年期JGB殖利率也都在8日創下歷史新低紀錄。

日本投資人不僅僅是搶買JGB而已。根據日本財務省8日公布的統計數據,日本壽險公司2月淨買超外國長期有價證券的金額高達1兆日圓、創2008年4月以來新高。最新拍賣的8千億日圓30年期JGB投標倍數(bid to cover ratio)達4.21、創2014年5月以來新高。目前,11年期(或更短)JGB殖利率都是呈現負數,10年期JGB殖利率8日下跌3.5個基點至史上最低的-0.085%。公債殖利率與價格呈現相反走勢。


Thomson Reuters報導,20年期JGB殖利率8日下跌5.5個基點至史上最低的0.365%。

日本央行(BOJ)總裁黑田東彥(見圖)7日在讀賣國際經濟協會(Yomiuri International Economic Society)發表演說時指出,NIRP實施後日本投資人若將100萬日圓存放在超大型銀行普通帳戶一年、利息將由原本的200日圓(相當於年利率為0.02%)大減至10日圓(年利率為0.001%)。

BOJ 8日公布,2016年2月日本主要銀行/區域銀行放款成長率年增2.2%、低於1月的2.3%;2月存款年增率達3.1%、高於1月的2.9%。BOJ 1月29日宣布將超額存款準備金率(IOER)自0.1%降至-0.1%,2月16日起日本商業銀行存放在BOJ約10兆日圓存款開始適用負利率新制。