亞洲滿屁股債!新興市場慘、倒債公司創六年新高

MoneyDJ 新聞2015-11-30 16:32:49 記者 陳苓 報導

中漁集團(China Fishery Group)倒債事件,只是新興市場債務違約潮的冰山一角!今年新興市場的倒債公司創下六年新高,由於大環境持續惡化,明年恐怕還會更慘。

華爾街日報30日報導,標普數據顯示,今年新興國家的債務違約公司,創下2009年以來新高,較去年大增40%。這也是多年來新興市場的企業倒債案例,首度超過美國同業。巴克萊數據指出,過去12個月來,新興市場高收益企業債(即垃圾債)的違約比率為3.8%,高於美國的2.5%。四年前,新興市場違約率僅0.7%、遠低於美國的2.1%。


以中漁集團為例,該公司有筆6.5億美元貸款,本月初應償還3,100萬美元的分期帳款,該公司卻未能按時支付。類似企業還很多,國際金融協會(Institute of International Finance)表示,過去十年來,全球新興市場公司債增加五倍,2015年初增至23.7兆美元。其中多數都是來自新興亞洲,當地非金融業企業債佔GDP比重,從五年前的100%、如今增至125%。

全球投資人在低利環境下,尋找高報酬,紛紛投資開發中國家企業,如今情況轉變,企業籌資難度提高,明年新興國家業者的違約率恐會飆升。Kirkland & Ellis LLP亞洲重整主管Neil Macdonald指出,新興市場有許多業者,營運情況根本無法承擔資產負債表的龐大債務,尋求高報酬的投資人,如今看到風險逼近。

國際金融協會表示,明年新興市場有6,000億美元債務到期,其中850億美元是美元計價,另外還有將近3,000億美元的非金融業企業債需要重新融資。

不只新興市場債市拉警報,全球債市也岌岌可危,今年債務違約案例逼近十年新高!罪魁禍首是營運岌岌可危的美國頁岩油業者,佔倒債業者的最大宗。

金融時報(FT)23日報導,信評機構標普數據顯示,今年迄今,全球共有99家公司債務違約,為十年來第二高,僅次於2009年金融危機時的222家。2015年美國公司倒債有62件。油價崩盤,石油輸出國組織(OPEC)仍拼命增產保衛市佔,讓美國小型能源商備受打擊。今年美國違約企業中,有3/5是能源和原物料公司,包括Midstates Petroleum、SandRidge Energy等。

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