怎麼知道自己適不適合主動投資

有讀者來問我，怎麼知道自己適不適合主動操作的投資策略，我覺得這個問題很好，因為如果可以意識到自己沒有主動操作的能力，那實務上不如就慢慢屯大盤指數ETF就好，至少長期屯大盤部位，長期下來的績效可以跟上大盤

我早期交易的時候，是預設給自己5年的時間，從績效可以跟上大盤算起（如果連續三年都無法突破，那就早點認清自己的能力也好），連續5年的整體效益可以跟上大盤，那就繼續做下去，當然可以隨時調整自己的操作策略，優化策略效益

我用我的帳戶當作示範，以2015~2019年為例，每年都順利獲利，但2016年就輸給大盤了，不過本來就不太可能年年打敗大盤，實務上也不需要，可以做到當然是最好，但太困難了

連續五年的累積績效可以跟上大盤，我覺得就算是給自己努力和能力的考驗，如果是Interactive broker（全球最大上市券商，許多經紀商的上游平台）的用戶，可以登入帳戶管理網頁，裡面有Portfolio Analyst可以調資料，自己帳戶的數據都一覽無遺（但關帳戶了好像就沒辦法，我很早期的一個帳戶關掉了，後來資料都調不到），不要去看逐筆的流水對帳，那沒啥意義，直接看整體的部位和報酬結算，包含所有盈虧的交易都要算進去，Interactive broker的統計公信力是絕對沒問題的（這是一個至少維持1年以上，規模超過60萬美元的帳戶，所以也沒有用低資金低基期的效益），我累積五年的整體報酬有超過大盤，我就打算繼續做下去，然後一直到現在，投資人不要用模擬帳戶這樣做，假錢可以一直輸，用真錢操作的心境，完全不可相比，要檢驗自己有無能力，千萬不要騙自己

主動操作經常都會遇到鬼打牆的時候，所以有時績效會落後給大盤，不過那也沒關係，再接再厲就好，市場發展跟自己預期的不一樣，那是再正常不過的了，我的案例就證明，就算預判經常出錯，只要做好部位管理，長期的整體績效，還是有機會跟上大盤的，我就沒有年年打敗大盤，但整體績效的成長還是可以有相對好的成果

然後，如果投資人一直無法表現出，來個幾年打敗大盤的成果，那我會建議，不妨就改為長期屯大盤指數ETF就好了，至少能跟上大盤也好