怎麼知道自己適不適合主動投資

有讀者來問我,怎麼知道自己適不適合主動操作的投資策略,我覺得這個問題很好,因為如果可以意識到自己沒有主動操作的能力,那實務上不如就慢慢屯大盤指數ETF就好,至少長期屯大盤部位,長期下來的績效可以跟上大盤

我早期交易的時候,是預設給自己5年的時間,從績效可以跟上大盤算起(如果連續三年都無法突破,那就早點認清自己的能力也好),連續5年的整體效益可以跟上大盤,那就繼續做下去,當然可以隨時調整自己的操作策略,優化策略效益

我用我的帳戶當作示範,以2015~2019年為例,每年都順利獲利,但2016年就輸給大盤了,不過本來就不太可能年年打敗大盤,實務上也不需要,可以做到當然是最好,但太困難了

連續五年的累積績效可以跟上大盤,我覺得就算是給自己努力和能力的考驗,如果是Interactive broker(全球最大上市券商,許多經紀商的上游平台)的用戶,可以登入帳戶管理網頁,裡面有Portfolio Analyst可以調資料,自己帳戶的數據都一覽無遺(但關帳戶了好像就沒辦法,我很早期的一個帳戶關掉了,後來資料都調不到),不要去看逐筆的流水對帳,那沒啥意義,直接看整體的部位和報酬結算,包含所有盈虧的交易都要算進去,Interactive broker的統計公信力是絕對沒問題的(這是一個至少維持1年以上,規模超過60萬美元的帳戶,所以也沒有用低資金低基期的效益),我累積五年的整體報酬有超過大盤,我就打算繼續做下去,然後一直到現在,投資人不要用模擬帳戶這樣做,假錢可以一直輸,用真錢操作的心境,完全不可相比,要檢驗自己有無能力,千萬不要騙自己

主動操作經常都會遇到鬼打牆的時候,所以有時績效會落後給大盤,不過那也沒關係,再接再厲就好,市場發展跟自己預期的不一樣,那是再正常不過的了,我的案例就證明,就算預判經常出錯,只要做好部位管理,長期的整體績效,還是有機會跟上大盤的,我就沒有年年打敗大盤,但整體績效的成長還是可以有相對好的成果

然後,如果投資人一直無法表現出,來個幾年打敗大盤的成果,那我會建議,不妨就改為長期屯大盤指數ETF就好了,至少能跟上大盤也好

 

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6 Comments

  1. 請問JOE大:
    這裡指的大盤是QQQ還是VTI,因為未來是科技的時代。

    謝謝 JOE大的回覆。

  2. 請問一下我目前使用IB,手上有股票進行分割,但TWS系統上顯示的仍是未分割前的平均價格,要如何調整才能將變成跟報表(活動結單)上的成本價格一樣?

    • 我不太懂你的意思,TWS是即時調整,分割完的股票,就是用分割後的報價,我以為所有用戶的都一樣

      • tws系統上以看總體、個股損益的帳戶頁面,頁面中的投資組合裡,個股的平均價格跟報表(活動結單)顯示不一樣。尤其有股票分割、配股都會相差很大。

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