國際金融商品每周局勢分析，分享一些投資心得，資料僅供參考，信者恆信
2016年聯準會利率會議日期3月15,16號、4月26-27號、6月14,15號、7月26-27號、9月20,21號、11月1-2號、12月13,14號
先前我說明S&P500的最低點很可能已經過去了，國際油價暫時沒再破底，不過日幣又走強了，國際美元則是出現回檔，原本的金融商品連動規律大幅異動，美股三大指數也出現分歧走勢，我只好表達我的個別看法
S&P500的情況比較樂觀，因為日線圖上的3浪結構已經出現了，波浪結構上較為穩定，未必還需要破底發展，雖然短線還有下修的可能(目前高點下來已修正15%)，但底線我認為至少可以維持1700這條防線，我不是說S&P500一定會跌到1700，而是投資人可以用1700當作最壞的打算
道瓊指數的情況也較樂觀，雖然日線圖上的C浪還不明顯，但是盤整架構較理想，如果第一季內可以維持價格在紅色框框內，那麼長遠大局仍然是相對樂觀，道瓊指數最近的發展很像是2015年第三季的走勢，從最高點修正下來約15%，仍然在第一波升息後的歷史紀錄範圍內，還不算出乎意外的跌勢
NASDAQ是目前回檔最慘烈的，從最高點算下來修正約18%，雖然美國目前實體經濟相當良好，企業財報大多也優於市場預期，營運狀況甚至比2014年還好，基本面是沒有太大問題的，不過股市還是不願妥協，空頭罩頂，畢竟是近年來第一次升息，而且過去連續QE之下，緊縮貨幣政策後的副作用也相當大，美國科技類股和生技類股的反應相當明顯
線圖上，NASDAQ日線圖上還沒有出現明顯C浪，所以短線價格進一步跌破2015年8月低點，形成C浪的機率還是相當高，在恐慌氣氛之下，短線的分析準確度經常相當低，但長線發展方面，這不是再次的金融海嘯，美國也不會進入經濟衰退，至少美國本土不會，如同2015年8月的那波劇烈修正，主因不是美國經濟會衰退，而是第一波升息的副作用，加上中國經濟出問題的隱憂，中國今年的情況確實比我預估的更糟糕，我高估了中國承受美元升息的能力，這個問題隨著美國下半年再次升息，問題還會再浮現，不過上半年美國升息的機率相當低，所以3月以後會逐漸淡化這個副作用，短線上投資人只能多點耐心，維持自己心裡能成承受的部位規模，撐過這波空頭，沒有融資槓桿的話，撐過這個空頭我認為風險還控制在20%損益內，只是短線上心理會比較難受就是了，上次這樣的情況是出現在2011年下半年的歐債危機，這次又再度重演了
雖然日本央行實施負利率，引導日幣貶值，不過威力不夠強，隨著歐美股市進一步破底，日幣因為風險升高繼續升值，短線上還未跌破紅線，投資人可以觀察日幣碰到紅線後，是否進一步升值再來做打算，如果下周收周線能維持在紅線以下，那麼日幣較高機率會展開一波升值投資，這可能也暗示，2月份的全球股市投資風險仍然會攀高，算是可以參考的指標
國際油價近期終於出現反彈行情，全球能源業暫時鬆一口氣，不過警報還未解除，近期WTI和Brent原油的價差又逐漸拉大，北美市場的能源供給狀況仍然相當大，短線上國際油價的最低點很可能已經過去了，但是要大漲並不容易，第一季內很可能會繼續維持低檔盤整，構築底部需要一些時間發展，恐怕會相當磨耐心
黃金持續在全球股市空頭環境中產生避險效果，目前金價抵達藍線，收周線也維持在藍線上才能扭轉周線的跌勢，下個目標是測試紅線，目前仍然是黃金的跌深反彈行情
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感謝分享!
新年快樂!
老天保佑joe大和izaax大有看對美股未來方向……
短線我未必很有把握，但長線我相信我的分析沒問題的
辛苦了
祝joe和各位朋友：猴年快乐，恭喜发财
謝謝JOE分析，新年快樂，闔家平安
謝謝Joe。祝大家平安喜樂, 新春如意，恭喜發財！
JOE
請問
這個網站不能看了=>美國經濟分析局~~美國經濟數據線圖化
不知還有哪裡有像這樣的網站可以看
謝謝
請問JOE大,如果如您上述所言,美股道瓊指數正在築底,那南非幣目前是否也是在打底,而美股道瓊將來上漲,南非幣也將跟著上漲呢?
南非幣不一定，歐元區的經濟復甦對南非有一定的重要性，影響因素太多，目前還難以判斷
油價一臭頭 股價就歪頭
納斯達克，又2%了
現在一天跌不到2%都覺得有賺
大漲不敢想
有小漲就是老天顯靈了
好絕望啊，唉
分批買進 手上還有大把銀彈慢慢打
NASDAQ在趕底C浪，所以這幾天跌勢可能會蠻壯觀的
既然認為會趕底C浪
Joe大為什麼不建議持有者停損等更低再進場
甚至做空呢？
科技股真的慘慘慘
因為目前短線上我無法準確判斷最低點在哪，直接砍部位還是可能砍在最低點，我只能建議投資人，控制在自己能承受的範圍內，避免超出心理負荷，或者太高槓桿，目前局勢一面倒向空頭，做好籌碼控管最重要
因為joe大短線上不是神，也沒有人是神。
這裡做空，如果Ｖ轉上去，不是死更慘？
我自己是在1/20大約1820點補了空單，之後也不敢再空。要空也要等到過不了前高，頭部背離，空下去才比較安全吧！
Joe大
Nasdaq今晚這一跌
已跌破半年前低4292。c浪成型
請問有辦法推估c浪的時間長度跟深度嗎？
您說這週會加速趕底是認為c浪可能還會更深對嗎？
想有個心理準備苦日子還有多苦 有多久
謝謝Joe大
連我媽超級散戶菜籃族都在笑我誰叫我要買美股跌很慘，錢就這樣不見，留著不是很好，實在很不好受
目前感覺得JOE的畫法是C-5還沒出來
但A的5浪發展也不完全
目前就不知道這波下來是2還是C-5了
這一波修正許多個股都跌到3~5年低點，單看指數則是幾乎2年內進場買進都虧損，會不會是經濟面真的有反轉可能，畢竟失業率來到這麼低了，還有多少進步空間，QE是否有產生負面影響，中國的問題，油價的問題，單從這個技術型態市場難有信心認為是多頭。
美國實體經濟沒有反轉拉，從很多經濟數據和企業財報的比較就能觀察出來
既然技術型態既然對上不看好，那就等技術型態出現反轉訊號出現在進場不就好了。
你有把握的話可以這樣做
希望只是在趕底，而不是真空頭…
哭!虧損的幾乎都是joe大的忠實讀者
跌這麼大當然是真空頭，不過我仍然看好美國股市長線的發展，但短線上會比較難熬就是了
科技、生技都是這一波最弱勢，真是風水輪流轉
德國坦克如果是走abc，滿足會來到83XX，上證abc會來到23XX，小弟淺見!
hi,
to 鬼股當道
請問你怎麼看日股??
之前你看15900，還蠻準的
這次真的是痛到哀不出聲了
雖然是從跌一大段才進場，也是分批進
可是真的沒想過，可以跌這麼久
一盤個幾天，又續跌
我都是算波浪，算的很細，至於跌到哪，我只能算至少對稱跌幅，不過升息後跌成這樣我也很意外，所以籌碼分配很重要!
上證2400是差不多。不過陸股有跌過頭的習慣，所以…我猜2200，嘻嘻…
有興趣的朋友，去研究台股從12682跌到2485再漲回10393的過程，再去對比陸股，中間很多黃金的。
歐元升值太多的話，DAX就會繼續跌
油價又再回測29頸線…萬一守不住就便頭尖頂不妙了
油價再破底的話，短線就還會有更大的跌勢
頸線失手，滿足點在24要跌20％，這跌勢很兇。
這裡很多朋友是2009之後才進場的新手吧？
其實股市跌個二成很正常啊，習慣就好了。
目前市場非常悲觀的情緒之下，跌30~50%的新聞充斥，全面性的負面新聞壟罩，喊跌20%的人就算樂觀了，像我和IZAAX這樣樂觀的更少，投資每隔幾年就會面對這樣的尷尬帳面虧損情況，這也是沒辦法的事，畢竟分析沒辦法100%準確
Joe大
說真的，這波跌這麼兇
您都沒懷疑過您推論的過程中是否有出現什麼問題嗎？
照理說
這種無厘頭跌法
如果美股真的已經跌到低於其價值該有的價格
早該有一堆人搶著進來接手
但現況剛好完全相反，大家搶著拋售，有拉高就做空
讓人很難相信美股價值真的超過價格啊
按照過去的歷史經驗，景氣復甦後的第一波升息開始後，一季內，股市幾乎都是無情的走空為主，這次也沒例外，只要美國實體經濟成長和企業營運還健康，短線跌勢我就輾過去，但如果實體經濟或企業營運突然出問題，那就真的得認賠出場
期指殺很大，現貨反而跌不下去？
可以請問台灣銀行這個禮拜四(2/11)開始營業?還是下禮拜一(2/15)開始營業?
下星期一
這禮拜美元趁中國新年偷貶,請問JOE大,中國新年過後,人民幣有可能跟之前元旦放假過後一樣,突然再來1次大貶值嗎?
3月中國如果再降息降準的話，人民幣還是有可能出現貶值，今年內，走貶很難避免了
其實依據izaax的2月觀點
若中國持續資金外流，需要賣資產
勢必還是選非美系資產賣
歐元資產，就難再漲回去
以貿易權重嘉全的美元指數來看
歐元..人民幣..日圓
任何一個一走貶，影響都很大
3月歐日再不寬鬆，中國一定繼續賣資產
連環地去槓桿，就會止不住
雖然，美國依舊獨強，經本面可能都還穩住
但是，金融投資面勢必還是全跌
這是可能會發生的
目前已經跌到2012年中，往2012年初邁進
尤其是歐洲日本看來都快沒招了
錢這麼多，油+原物料..竟然可以這麼低
真是大開眼界
歐洲和日本一定會繼續加碼寬鬆，他們沒有退路了
台灣過年期間發生地震+下禮拜一(2/15)台灣將公佈出口狀況，過年前財政部長已說仍呈現２位數衰退，請問ＪＯＥ大，您預估下禮拜新台幣是會跟著這禮拜非美反彈而升值，還是反映台灣的經濟基本面不佳而貶值呢？
我認為台幣貶值的機率較高，因為央行很高機率會繼續降息
JOE大,請問日、歐分別實施負利率後,幣值反而升值,請問最近的日、歐元升值是資金的強硬所造成,抑或是符合任何一種經濟學原理負利率會導致本國貨幣升值而與一般貨幣寬鬆會使本國貨幣貶值之一般人認知相悖呢?
其實歐元區實施負利率是有效果的，日本我也認為會有效果，只是近期2個月，全球投資風險大幅攀升，才引起歐元和日幣的大幅升值，包含貴金屬也是升值，我認為這是短期資金避險造成的現象，估計要3月才會逐漸逐漸恢復過去的情況，美元第一波升息後的一季內，投資風險攀升非常明顯
JOE大,請問這禮拜日元強升至112左右,您覺得星期一開盤以後,人民幣中間價也會因為日元升值而定比較高嗎?(人民幣定價會受日元影響嗎?影響的成分大嗎?)
短線上人民幣升值的機率較高
又來了又來了
空軍今晚回來討公道了
死多頭的我快死了
恐怕今晚就真的撐不住了
投資部位太高的話，恐怕得多少調降一些部位，因為近期就算美國股市沒再破底，但2月還是會比較低迷
今年會是辛苦的上半年
目前的黃金真的只是[反彈]嗎?怎麼覺得好像有一種捨我其誰,有一種想要一鼓作氣[反彈]到2000元的那種氣勢?真是恐怖.
目前來看，要突破1900恐怕難度很高
有一點個人覺得很疑惑？如果真是為了避險，為何大家不選擇將資金停泊在升息中的美元，反而選擇了正在QE的日元和歐元呢？
因為市場預期美元短期內不會升息，甚至悲觀一點的分析認為，美元可能要進入降息，眼下美元反而被市場預期為利多出盡
請問JOE大您覺得這周EUR漲完後,下周會不會休息來修正指標?
1.14xx這裡會盤整一陣子
JOE大,看電視節目說,道瓊若跌破15387這個位置,將會形成1個大頭部,可以請您分析一下這個關鍵位置的技術面嗎?還有您覺得跌破的機率大嗎?
沒想到
都這麼謹慎，還可以這麼痛
第一次覺得，” 咖麻key，枚盪照 ”
剛剛看了3大指數，距離最高點，分別是
DJ ~ -12%
SnP500 ~ -13%
Nasdaq ~ -16%
好像也沒很慘烈
檢討自己，似乎有很多要改進
最近的振幅都很大，反覆進場，進的太急
部位變重，就覺得，燙到了
恩，真的是，痛的覺悟
JOE 大 德國已經快跌30%,日股也崩跌,陸股開紅盤也只能殺了,橫看豎看全球都走空了
目前應該不是籌碼控管的問題了吧,難道不用調整看法嗎?至少要有最後停損點吧!!!
美股沒有跌那麼嚴重，我估計S&P500最重跌到1700，我重複論述很多遍了，美國實體經濟和企業營運沒有問題，這是第一波升息後的修正，回頭去看看過去歷史紀錄，這樣的修正並不算特例
日股的部分
是我心頭痛
但是，嚴謹來看
日股，算是第2強的股市
跌幅與美股相近
德股，的確是跌了3成
但是，歐央在2015的3月才正式第一次QE
日本早就Q3輪了，美國還是QE4勒
某個程度來看
或許應該想
都這麼慘，到底是誰在賣??
是不是有其他層面的事情在裏頭??
若國際的賣家，看準中國要賣非歐系
那國際賣家可以賣美系資產，至少賣在相對高點
另一方面，其他區的資產，連動下
也賣了一大部位
那是不是中國的賣壓，就賣不太下去
純猜測
日股的部分
是我心頭痛
???
JOE從來都沒有推薦買日股….
我應該只有建議投資美股
只要日幣升值，日股就沒搞頭了，日系商品完全沒投資的效益
同意 joe大。
去查以前的數據，這種跌幅真的很正常。
如果二～三成的跌幅都無法接受，其實真的不適合待在股市裡。
不怕跌幅多少，只怕作錯方向….
不過投資美股個股的話，那就難說的，美股個股的漲跌幅還蠻驚人的
美股又開高了
空單給他買下去….
雖然空在恐慌氣氛中會比較危險，但還是祝你順利獲利
加拿大豐業銀行（Scotiabank）認為，與2月5日所訂中間價6.5314人民幣兌1美元相較，15日所訂中間價將「相當低」。
JOE大,請問「相當低」的意思是指往6.60方向貶值還是朝6.40方向升值呢?
理論上是指6.40的方向
Brent 跟 Wti的價差又變大了….不知道為什麼會這樣
因為北美市場的原油產能比預期的更多
那是否代表油價短線上會拉回?謝謝
我認為油價會逐漸向上拉抬了
JOE大您標題說歐元今年還會有更高價位?可是先前不知在哪也曾經提到歐元區一定還會再擴大寬鬆,如果3月歐元區又擴大寬鬆,那歐元不會跌嗎?
市場是這樣預期的，3月歐元區QE過後，還能再更寬鬆嗎，如果不能更寬鬆，那歐元為何要跌
所以joe大的意思是3月歐元的QE已是投資人預期的寬鬆，歐元的匯率已反應過了所以升值機率高是嗎？如果三月歐元的QE規模很大，歐元趨貶的機率會不會較高？
雖然央行可以執行寬鬆貨幣政策，但實際能在市場產生的寬鬆力道是有極限的，過了那個極限，寬鬆政策的效果就每況愈下
我估計歐元只會暫時應走貶，因為後續不會再更寬鬆了
JOE大我從南非幣的月線圖上看到幾根很長的避雷針,怎麼看都感覺這裡像是南非幣的底部了,請問南非幣現在可以買了嗎?南非幣是不是落底了?