20141014美股跌了，投資人應該注意什麼

2014-10-14 joe 新聞時事看法（News、Opinion） 23

最近美股進入較為劇烈的跌勢，許多投資人開始恐慌了，但我相信在我這裡的讀者，心裡早已有預期，對美股隨時可能出現修正不會感到太意外，而空頭出現時，我們應該注意什麼

沒錯，市場恐慌時，我們應該貪婪，但我不是叫投資人立刻進場，而是趁這波修正的過程中，去尋找自己想要的操作目標

以下是美股三大指數和個別ETF，Dow Jones、NASDAQ、S&P500，大約在9月的時候過了今年高點，然後陸續出現修正行情

Dow Jones NASDAQ S&P500
最近半年內最高價格 17350.64 4610.57 2019.26
近期過高點後的最低價格 16464.53 4220.23 1891.21
近期修正幅度 5.1% 8.5% 6.3%
DIA QQQ SPY
最近半年內最高價格 173.32 100.56 201.09
近期過高點後的最低價格 162.93 92.96 187.41
近期修正幅度 6.0% 7.6% 6.8%

NASDAQ是三大指數中修正幅度最大的指數，不過三大指數修正幅度都在10%以內，而各自的ETF修正值仍然接近大盤最深跌幅，顯示透過ETF投資美股大盤仍然是理想選擇，目前美股還不到15%以上的跌勢，所以周線圖上的修正規模還沒修正，現階段只能算是日線圖規模的漲多修正，更大的空頭還未出現

以下是Russell 1000、Russell 2000、Russell 3000

Russell 1000 Russell 2000 Russell 3000
最近半年內最高價格 1124.75 1213.55 1201.41
近期過高點後的最低價格 1039.03 1046.14 1107.9
近期修正幅度 7.6% 13.8% 7.8%
IWB IWM IWV
最近半年內最高價格 113.2 120.97 120.54
近期過高點後的最低價格 104.19 103.865 110.82
近期修正幅度 8.0% 14.1% 8.1%

Russell方面跌勢比較凶猛，而且各自的ETF跌幅稍微比大盤來的多，隨著美元升息壓力逐漸逼近，Russell的修正會更劇烈，多頭時，爆發力強，空頭時，向下的爆發力也很驚人

產業ETF方面，投資人可以更加注意，這也是我關注的重點，我列出了比較常觀察的10個ETF，用來判斷美股修正的進度，當然還有很多值得觀察的ETF，但我沒有全列出來，項目太多了，但我建議觀察較熱門的ETF，效益上會更穩健

VNQ XLV XLE XLF XLI
最近半年內最高價格 78.08 65.31 101.52 23.88 55.82
近期過高點後的最低價格 71.09 61.47 80.97 22.38 49.54
近期修正幅度 9.0% 5.9% 20.2% 6.3% 11.3%
XLU IBB XLY XLK XLB
最近半年內最高價格 44.36 280.07 69.33 40.62 50.86
近期過高點後的最低價格 40.07 255.48 63.24 37.63 45.11
近期修正幅度 9.7% 8.8% 8.8% 7.4% 11.3%

空頭修正並不可怕，那是讓你有機會以低於市場預期價格，來買進優質股票的時候，美國景氣長線依然看好，雖然未來半年的修正壓力較大，但局勢的好轉只是時間問題，所以趁物色的目標修正時，每波下跌慢慢撿一些，並不會有太高的風險，最大的風險來自於投資人自己的籌碼控管

Dow Jones下跌2600點，S&P500下跌300點，NASDAQ下跌690點，帳面數據看起來很嚇人，事實上，那不過是約15%的修正，如果投資人投資60%資產在大盤上，那麼即使吞下15%的大盤跌幅，投資人總資產不過虧損9%，心理壓力依然是處於可承受的範圍，會壓垮投資人信心的往往是投資槓桿太高，或者投資太過集中在某些個股或重創的產業，雞蛋沒有分散放在較優質的籃子，只要做好籌碼控管，大多的投資虧損情況都能挽救

我看空美元升息前的行情，但看多升息後的美股行情，未來半年內會是尋找好標的，和用較低價買進標的的好機會，投資人可以好好把握

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23 Comments

  1. 謝謝joe的分析，其實我也很高興美股健康的回檔，已經連續上漲了幾年了，小回檔一下不過份啦。

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    • 我向來不建議定期定額投資某項商品，從籌碼控管的角度來觀察，定期定額是頭大身小的倒三角部位，很不利部位控管

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    • 我自己手上也還有持股，只是持股量不大，是否等升息才加碼，就看個人操作習性，沒有特定規律

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  6. 實在是很感謝Joe的分享
    今年一路走來投資報酬還算穩健
    這次的回檔前也已慢慢降低持股到沒有心理負擔的比例
    雖然你會很帥氣地說個人獲利與你無關
    但是在下心存感激了

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    • 交易單都是你自己下的，獲利怎麼會和我有關，真的不需要把獲利歸咎於我的分析，畢竟看我分析的讀者也不是全都獲利，所以獲利主因來自於你個人

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  7. 請問JOE 近期歐洲區的經濟數據都不佳 是否會步入衰退？？ 歐洲區的投資部位 是否也該撤退？？

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    • 不，REITs證券的模式最理想，操作和反應速度快，沒有繁雜的行政程序，雖然股息有30%的稅，但除了這個項目外，分散風險和穩健投資的優勢，都是實體房地產所沒有的優勢，比實體房地產更好

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  11. 油價下滑+美元轉強

    這兩大趨勢讓我看好美國的內需市場

    請問JOE有沒有推薦的美國內需ETF？

    想趁最近美股修正，分批進場

    謝謝！

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  12. 請問joe大：

    最近常聽到一種說法「其實美國根本不會升息」，也就是QE4ever，只是fed不能真的承認這種事，不然美元就崩崩樂了。

    好詭譎的市場…

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    • 你看看同一晚聯準會另一名官員Charles Plosser的說法，那只是鷹派和鴿派的意見表達而已

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