投資眼界的提升與海外投資

Joe不是推銷或是理專之類的，資訊僅供參考，最安全的投資是什麼，台幣定存，這是大多數人都懂的道理，如果考量到全世界的貨幣，你還可以用美元定存、澳幣定存（假如不換回台幣的話，外幣定存的道理和台幣定存一樣，按照原本貨幣計價必保本）。

但大多數的人絕不會甘心於台幣定存，所以就會開始接觸最常見的，基金、投資型保險、儲蓄型保險等商品，例如基金公司集合想投資澳幣的投資人，將這些資金蒐 集起來集中操作，然後給你報酬，理所當然的你也要分一點回饋給他，好歹他也幫你做事，也要生活，幫你做事的那位師傅就變成xx基金經理人了，保險的概念比 較多樣化，但被抽佣還是必要的，這些都是透過專業交易員幫你處理投資商品，有兩句話是這樣說的，如果你認為你比基金經理人高明，那你就自己買股操作；如果 你認為基金經理人比你高明，那你就買基金，基本上把基金經理人改成理專，基金改成外匯、期貨、股票，套在這兩句也適用。

當你逐漸熟悉了這些商品，你會開始打算自己操作，有些人可能會找到一些連動債、點心債、直銷系統，或是更特別的衍生性商品，基本上Joe是不建議的，這些 層出不窮的新產品，大多數都無法經過每一次金融海嘯的洗禮，每一次的金融泡沫，總是會推出新的商品來欺騙消費者，當然每一次也都會有人上當。

在投資市場，與其希望別人推你一把，為何不先靠自己的雙手試試看呢？除了問人以外自己也要主動去找資訊，會主動幫你的人，大多是來抽佣金的，尤其是保險相關的，投資嘛，呵！

在台灣，大多數人通常會湧入股票市場，然後開始各式各樣的研究方式或是資料蒐集方式，甚至是內線、外線什麼都好，連郭台銘明天要幹啥的情報，只要聽起來有 搞頭，什麼都好，操作起來可以天堂和鬼門關瞬間逆轉的更好，這樣才刺激，造就了台灣人短進短出買股票、定期定額買樂透、殺進殺出買基金的神鬼傳奇。

1987~1999年，那是個電腦都還沒有開始大量普遍使用的年代，電腦作業系統是Win98或MS-DOS的年代，更早期分析師每天開工都要帶著圖筒，裡面是每個商品的手繪K線圖，手工繪圖，當時的XT電腦繪圖效率極差，現今看到的一張普通的日線 圖，大約一分多鐘才能製作出來，當時國際投資法人所掌握的資源相對於一般散戶來的更豐厚，因為國際法人掌控最領先的資訊，交易速度和成本相對優勢的平台，單兵作戰的散戶難以抗衡。

2000年以後，電腦硬體和網路的普及，金融產品的多樣化，透過ETF和海外券商網路交易平台，拉近個體散戶和法人的硬體差距，投資的工具越來越多，開始 越來越多人往海外投資這塊領域發展，外幣投資、黃金存摺、複委託基金，甚至是透過網路開戶海外券商，直接交易國際股市和外匯保證金等商品，如今 ETF（Exchange Traded Funds）和ETN（Exchange Traded Note）更是讓投資人有機會直接晉升到國際法人的等級，只要你透過ETF的模式操作，你一樣可以和國際投資法人等同地位。

ETF、ETN 和海外券商的介紹

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16336966

透過海外券商的ETF操作，Joe不用向玉山銀行和台灣銀行購買價差龐大的即期外幣，也不用操作槓桿倍數極大的外匯保證金，操作澳幣透過FXA，操作日幣透過FXY，透過低倍數的槓桿，風險更小，點差也更小，投資的工具完全提升一個等級。

海外券商的優勢是可以投資美國的股票，如果你尋找的券商無法投資各種ETF，只能單純投資高槓桿的外匯保證金，那麼你可以換一家新券商了，因為投資美股是最簡單的股票市場，大多數人認為台灣人投資台股更簡單，這絕對是錯誤的觀念，台灣經濟受到美國和中國的影響非常大，投資台股，不僅要研究台灣經濟，還要同 時研究中國和美國經濟對台灣的影響，一點都不輕鬆，唯有美國股票，你幾乎不需要研究其他外國因素的干擾，只要集中火力鑽研美國經濟即可，所以研究美國股市 是最省力的。

海外券商的選擇方面，Joe使用過最適合自己的是interactive brokers，IB 是ETF操作中，平均費用最便宜的了

http://tinyurl.com/7p6v9zq

從國際的評比來說，四顆星以下的券商，Joe完全不推薦

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16333225

自己就能點網頁透過網路在IB開戶，難度相當低

http://tinyurl.com/7stffbh

網路Google IB 開戶，也有許多範例網站，這是行政的資訊，這些流程只有一開始需要做，Joe不再詳述。

長期投資和穩定獲利的關鍵來自於扎實的總體經濟研究和技術分析，兩者缺一不可，不管你投資任何商品，這兩項都是必要的功課，也是Joe每天在blog上所 做的，這才是整個事前投資的核心價值所在，在網路和媒體上，幾乎是看不到這類的資訊的，99％的網站都是在描述已發生的事情，而非未來總體經濟的研究探 索，例如現在2012年3月，可以在網路上看到這類新聞，48%美大型製造業想把工廠由中國搬回國內。

http://tinyurl.com/82qtfax

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16347666

而Joe透過總體經濟的研究，2011年10月就能提前推理出這些資訊。

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16341363

http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/16341722

扎實的全球總體經濟研究和技術分析才是最關鍵的技術，剩下的個體企業財報、經營策略、規模大小都是其次，因為有了ETF這項工具，你的選擇更多樣化。

舉個例子，你可能從網路資訊中看到美國汽車業的復甦，http://www.wretch.cc/blog/izaax/13383150，這確實是相當完善的邏輯推演，因為你看到了美國汽車產業的投資資訊，那問題來了，你要投資F（福特）還是GM（通用），悲慘的台灣投資人可能只能選台灣汽業產業， 以上這些都未必能受惠，因為你不知道美國人最後是否選擇購買Toyota或Honda，所以問題的關鍵不在於你選擇哪一個，因為不管你選擇哪一個，你都是在猜，會有賭錯的運氣成分。

這時候如果你透過ETF的操作模式，選擇 VROM（僅供範例說明，投資標的請自行判斷） 這檔ETF，那麼Toyoat、Ford、BMW、Honda、GM等體質較好的美國汽車大廠，通通都會包含在裡面，你投資的是產業，而非個股，你也不用 擔心BMW突然賣得不好，財報也不再那麼重要，因為Global X Funds這家發行ETF的公司，自然會幫你篩選，刪除效率不好的企業，投資人輕輕鬆鬆就能搞定選股的問題。

這種操作方式，你所需要做的就是邏輯推演的基礎研究，大幅降低投資風險，這才是最上乘的低風險投資，我們正身處在一個不正常的年代，就算你只想求安穩，不 想找麻煩，麻煩也會找上你，如果繼續持有現金而不前進投資，你手上資產也可能會貶值，所以你什麼都不做也會出問題，資本主義下，你一定得有所覺悟，開戶海 外券商IB，不要再進行手續費相對昂貴的複委託基金，也不需要操作台灣股市，透過台灣島上的證券和銀行系統交易，成本都相對額貴，台灣島以外的國際投資， 才是你最值得操作的，外匯、原物料、貴金屬、各國股市、外匯保證金、選擇權，通通一應俱全。

最後Joe再引用 Kostolany 的一句話，耐心是證券交易所裡最重要的東西，在證券所裡賺錢，不是靠頭腦，而是靠坐功。

文章內容轉錄請註明作者和出處，版權所有，翻版必究。