阿根廷披索暴貶8%、外匯管制山雨欲來!南非幣跟貶

阿根廷經濟積弱不振,雖在6月獲國際貨幣基金組織(IMF)挹注500億美元、為史上最大紓困案,總統馬克里(Mauricio Macri)也依IMF要求大砍財政赤字、壓抑通膨,但土耳其貨幣危機引爆新興市場動盪,卻讓投資人益發質疑阿根廷的財政與經濟狀況,披索也終於在週三(8月29日)承受不了壓力慘崩近8%,南非幣等新興貨幣跟著下挫。

嘉實XQ全球贏家系統報價顯示,美元兌阿根廷披索29日尾盤暴衝7.81%至33.897,刷新歷史新高紀錄;年初迄今已暴漲82.31%。披索一天之內狂貶8%,是2015年12月阿國讓貨幣自由浮動、匯價跟著崩潰以來,單日貶勢最高的日子。另一方面,美元兌南非幣29日尾盤也勁揚0.99%至14.3618。

Zero Hedge、路透社、英國金融時報報導,阿根廷今明兩年得想辦法籌措820億美元、紓解財務需求,但該國經濟瀕臨衰退、物價又大幅走揚,讓人不禁對阿國的融資能力產生質疑,投資人對馬克里政府的信心也在週三瓦解,披索應聲慘崩。

投資人大舉拋售披索,迫使阿根廷在週三轉向IMF求援,希望能提前拿到6月紓困案中承諾的500億美元貸款。話雖如此,由於披索不斷狂貶,阿國以美元計價的債務規模也愈來愈沉重,投資人開始擔憂,IMF承諾的500億美元金援,恐怕難以填補這個無底洞。

馬克里週三則緊急發布電視聲明,表示過去一週來,市場信心再度崩潰,人們對阿國明(2019)年的融資能力備感懷疑,但他跟IMF都已同意要把必要的資金提前引入,確保明年的財務計畫不會違約。他說,這麼做就是要把所有不確定因素全都排除。

IMF主席拉加德(Christine Lagarde)則表示會重新檢視阿國紓困撥款的階段計畫。她說,當IMF跟阿國6月敲定紓困協議時,並未完全預期到國際市場的惡化程度,當局會努力改革政府的經濟方案,重點是要增加阿國對近來全球金融動盪的抵禦能力,方法包括強化貨幣與財政政策等。

話雖如此,阿根廷即將在明年舉行大選,馬克里政府依IMF要求制定的撙節計畫,能否贏得政治支持,讓人懷疑。

American Enterprise Institute研究員Desmond Lachman說,馬克里在阿根廷經濟尚未站穩腳步、執行大量改革前,就急著在2015年12月撤銷所有外匯管制,導致披索崩潰,是致命錯誤。如今披索如自由落體般直線往下墜,所有救命繩索也都已經用完,馬克里恐怕很快就會被迫重啟外匯管制。

根據官方數據,阿根廷明年將有249億美元的披索、外幣計價債務到期。馬克里是在2015年以自由市場為號召、順利當選總統,結束前總統費南德茲(Cristina Fernandez de Kirchner)之前8年對經濟的嚴重干預。

數據並顯示,阿根廷7月的消費者物價指數(CPI)月增3.1%,年增率則高達31.2%、比6月的29.5%還多。阿國央行已將指標利率拉高至45%,還拋售了數百億美元的外匯存底,但至今仍舊無法讓投資人相信,一切問題都在政府掌控中。

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MoneyDJ 新聞 2018-08-30 09:33:42 記者郭妍希 報導