美股看Yahoo!即時報價網站大彙整

美股的交易量相當大,交易時間長達6.5小時,而且不像台股有漲停或跌停,上漲和下跌都沒有上限,頂多前一個交易日暴跌超過10%,次一個交易日不能借券放空,但是要賣掉手中持股還是可以的,不會鎖死無法成交,長時間面對盤中局勢大波動,投資人當然要有一個理想的看盤工具。

在智慧型手機和平板電腦盛行的時代,下載APP來看盤是非常方便的做法,那比傳統大螢幕更有效率,投資人隨時可以設定自己想要的標的,需要的空間更小,多擺幾台就可以設定非常充足的標的,一目了然。

Yahoo Finance                     Netdania                           StockPro

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我介紹三款關於證券投資的APP,主要都是觀看即時報價,即時的重要訊息也會出現,首先是Netdania,他的主要功能是,可以混搭不同系統的金融商品,外匯、各國股市、債券、金屬、原物料、期貨是不同系統的金融商品,通常一款APP,主要是針對單一系統做報價和資訊整理,例如外匯APP,可以選擇的標的都是貨幣對,但外匯以外的資訊,基本上不會擺進去該APP,但是Netdania可以把全球融商品整合進去,例如截圖中,我選擇歐元兌美元、美元指數、黃金、國際Brent原油、CRB指數、香港股市當作參考標的,這在其他APP其實很難做到,不過缺點是,更新速度會有數秒至數分鐘不等的延遲,所以Netdania只能用來觀察全球證券市場的波動情況,使用者可以快速知道哪個國家股市、哪種貨幣、哪個期貨商品大漲或大跌,但無法直接用來當作交易報價,因為價格更新速度太慢。

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Yahoo Finance則是中文版的即時看盤APP,它可以看到美股個股、ETF、原油和貴金屬的即時報價,它還會把同地區的股市重疊做比較,例如美股三大指數,Dow Jones、Nasdaq、S&P500的即時比較,可以快速判斷相對強弱勢,對於長線的投資人來說,Yahoo finance絕對是足夠的看盤APP,不過如果是短線的投資人,那最好搭配StockPro,雖然StockPro只有即時報價的功能,但報價的功能非常完善,例如股票的買入價(Bid)和賣出價(Ask)會有不同的價格,StockPro會快速反應報價,而且幾乎沒有延遲,針對美股個股和ETF的短線交易者,非常實用,缺點是,它有時報價功能會掛點,無法正常使用。

如果是電腦當作看盤工具的投資人,則是可以使用這個美股報價網站(http://www.freestockcharts.com/platform/v1),我會推薦的原因只有一個,報價更新不延遲,對於短線的投資人來說,沒有延遲的報價系統最重要,當然,海外券商的用戶,也可以使用各個平台自家的報價系統,除了Interactive Broker以外,台灣人較常使用的海外券商,報價系統都不錯,Interactive Broker其實有非常優良的報價,不過使用者要額外付費,無法免費使用。

各國股市的股票報價系統是很類似的,頂多是漲跌的顏色不同,像台灣是綠色代表下跌,紅色代表上漲,但美股則是反過來,綠色代表上漲,紅色代表下跌,瑞典、越南是藍色代表上漲,紅色代表下跌,南韓是紅色代表上漲,藍色代表下跌,除此之外,股票價格的呈現是一樣的,美股一張就是一股,假設TSM ADR的股票報價是40美元,那麼投資人買一股就是花40美元,這和台灣的報價方式有落差,因為台股是一張1000股,台積電報價如果是200元,那一張就是20萬台幣,這是美股和台股的差異所在。

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https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173177021479/美股看yahoo即時報價網站大彙整

買美股怎麼開戶?如何選擇海外券商!

「錢」進美股市場投資在台灣越來越熱門,因為網路社群越來越發達,越來越多投資人在網路上宣傳海外券商開戶,準備好身份證明的相關證件,加上有登記住址的帳單,透過網路就能開好美國證券戶,不需要飛到美國,甚至宅在家裡也能開好戶,雖然海外匯款還是要跑銀行臨櫃辦理,但是行政成本已經大幅降低了,加上海外券商業者近年來為了招攬中國地區的客戶,交易平台和公司網站紛紛中文化,投資人自己上網看也能搞定,於是,透過海外券商交易美股,越來越盛行。

為何海外券商近年來可以吸引大量投資人,最大的優勢在於交易成本,比較熱門的美國券商,主要都是以每筆買進或賣出來計算交易佣金,這跟台灣券商的計算模式不同,在台灣,投資人不管單筆買進多大量的部位,手續費都是固定%,所以當投資人的資產越多,單筆可以買進的部位越大,交易成本的落差就會越明顯,美股交易的成本遠比台灣股市更低。

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資料來源https://www.interactivebrokers.com/en/home.php

以元大0050和EWT為例(iShares MSCI台灣),買或賣0050都要收0.1425%的手續費,賣出時要另外扣0.3%的證券交易稅,一進一出的交易成本約0.585%,不管投資人交易多少金額,交易的%是固定的,有些券商會另外有折扣,這視情況而定,但在美股市場,海外券商眾多,以股數或筆數收費的都有,甚至還有零用金的券商(Robinhood,但限美國人才能開戶),以全球最大的上市券商Interactive brokers來說,交易200股EWT的佣金約2.0美元,美國證交稅低到可以忽略不計,假設EWT市價35美元,那麼交易成本約0.029%,差距20倍,就算是交易成本2.95 x 2美元較高的Firstrade,只要單筆買賣超過1009張,交易成本也會比台灣市場來的低,其他像是台積電或中華電信這類在美國有ADR上市的股票,也可以透過海外券商購買,仔細計算交易成本,絕對可以發現,透過美國海外券商來交易,手續費成本會明顯降低,對於精打細算和交易較頻繁的投資人來說,長遠來看,透過海外券商交易美國股市,是較好的選擇。

投資人在台灣應該如何進入美國股市,什麼樣的方式最理想,這其實沒有標準答案,雖然很多人認為美國券商是第一選擇,但別忘了,外國投資人如果死亡了,美國政府對外國人的遺產稅是15〜35%(免稅額約6萬美元),對於資產在美國的投資人來說,這其實是蠻大的隱憂,雖然要猝死或意外才會造成遺產稅的問題,但機率低畢竟不等於零,而且投資人過世後,家屬還要處理相關的海外行政程序,這是海外券商用戶的主要問題,所以透過台灣銀行或證券業者,以複委託的方式來投資美股,這也是一個方法,遺產稅的處理可以請業者協助,減少行政成本,不過複委託的交易成本還是遠高於海外券商,所以值不值得這樣做,就看投資人自己的選擇了。

通常大多數投資人還是會選擇使用海外券商,或者搭配複委託使用,分散風險,至於選擇海外券商,那也是非常多的細節,各家業者的特色都不同,投資人或許會覺得眼花撩亂,不過投資人仔細了解自己的投資習性以後,其實選擇券商並不會那麼困難,大部分台灣投資人,主要選擇的是Firstrade、TD Ameritrade、Interactive brokers、Charles Schwab,北美市場以前曾有較多華人使用Scottrade,但Scottrade已經被TD併購了。

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Interactive brokers是我個人最推薦的券商,他的主要交易條件是,每200股一美元,對於資產10萬以上的投資人來說,毫無疑慮就是選擇Interactive brokers,因為沒有月費,融資成本又非常低,可操作的標的全球最廣泛,如果需要取款方便,可以搭配和Charles Schwab使用,Charles Schwab的優勢在於外國人取款很方便,但交易系統和成本其實沒優勢,但是對於大多數投資額低於10萬美元的投資人來說,就會顧慮那10美元的低消月費,我特別提供投資人一個選擇,Unicorn securities券商,這是Interactive brokers旗下在香港合法登記的經紀商,基本上美股和ETF的交易規則都和Interactive brokers一樣,只有兩個地方不同,取消10美元的低消月費,還有每125股交易最低1.0美元,交易成本比Interactive brokers略高一點,但其實更適合資產較少的投資人。

其實對於投資人來,投資最重要的是要能產生獲利,如果只追求最低交易成本,那其實就不要交易,零交易成本,資產低於1萬美元以下的投資人,其實沒有開戶海外券商的必要,因為本金太少,就算年報酬率能提高到10%以上,實際獲利還是很有限,資產10萬美元以上的投資人,可以直接選擇Interactive brokers,資金規模越大肯定更划算,金融市場上,大戶本來就會相對於小戶享有更多優勢,至於資產10萬以下的投資人,就要去思考,每個月低消10美元,一年成本至少120美元,如果這固定成本120美元佔獲利的比重太高,那就要考慮其他選擇。

其實如果交易能賺到錢,那月低消10美元根本不是問題,當你能選擇的商品擴大到全球市場,而且美股和ETF為主的商品200股以下,單筆成本約1美元上下,投資人等於有更多靈活的操作策略,有些券商標榜交易特定的ETF可以免佣金,例如Firstrade有數百檔免費交易ETF、TD Ameritrade有上百檔免費交易ETF、Charles Schwab也有ETF可供客戶免費交易,但問題來了,例如我看好美國市場,我可以從很多大盤ETF去選擇有把握的標的,但如果我要的目標不是免費交易佣金ETF,我很可能被迫放棄該目標,額外付2.95~6.95美元的佣金,而且投資人會因為顧慮單筆佣金2.95~6.95美元,反而不敢分批交易,這樣又失去了交易的靈活性,實在非常可惜。

假如我看好5檔ETF或美股,分批3~5次進場,假設交易股數都在200以下,那麼Interactive brokers的交易佣金幾乎是所有券商中最低的,有些投資人會說,用TD Ameritrade的免費交易ETF也可以低成本投資,沒錯,確實可以那樣做,但像是QQQ之類的好貨,TD Ameritrade就得花單筆接近7美元的成本,或者看好美元漲勢,卻買不到免佣金的UUP,甚至能交易的ETF數量也沒那麼廣,總而言之,除了免費佣金的優勢之外,其他缺點太過明顯。

另外,有些券商會要求最低開戶金額,例如Interactive brokers要求25歲以上投資人,開戶最低金額1萬美元,很多投資人認為是缺點,但我反而認為是很好的保護機制,對於資本小於1萬美元的投資人來說,即使有高報酬率,投資獲利的效益相對有限,因為資本小,有些投資人甚至為了拚高報酬率而擴大槓桿,那麼投資風險同時也會提高,海外券商的目的是希望能提高報酬,還有降低交易成本,讓自己達到獲利的門檻降低,資產太小的投資人,建議投資台股0050之類的標的即可,不需要額外增加去海外券商的行政成本。

全球適合美股和ETF的券商,網路上其實都找的到,資訊也都完全揭露,投資人可以隨時上網比較,沒有最好的券商,只有最適合自己的券商。

文章來源

https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173176844054/買美股怎麼開戶海外券商超級比一比

全球經濟領頭羊,美股可以這樣看

美國股市從2009年3月以來,持續維持多頭到2018年初,已經有近10年的榮景了,近年來漲勢最驚人的當屬科技類股,美國科技股Facebook、Amazon、Netflix、Google是著名的領頭羊,台灣投資人常聽到的熱門的股票還有Apple、Tesla、Nvidia、GE、Microsoft等,全球主流的科技產業,其實台灣投資人並不會感到陌生,台灣投資人經常操作的「概念股」,最上游經常是美國的主流企業,因為台灣很多製造業會幫美國科技大廠代工零件,如果投資人有在美國股市投資,也會經常看見這些企業的新聞,不過光從熱門企業的動向來當作投資判斷,其實風險蠻大的,最好預判趨勢的方式,最好還是從產業面或者經濟數據來解讀。

S&P500、必須型消費類股、非必須型消費類股周線圖

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以產業面來說,必須型消費類股、非必須型消費類股和大盤的相對變化,可以透露美國景氣的發展狀況,因為美國是龐大的民間消費國,美國經濟成長約68.5%是由內需市場成長來帶動,所以民間消費類股會很明顯的呈現美國景氣狀況,以2007年為例,多頭市場末期,人們願意進行較多的非必須型消費,更多的娛樂、旅遊、網購、電影、菸酒等消費,於是XLY在多頭末期上漲火力比大盤S&P500還旺,但是XLP這種必須型的消費,在多頭末期時,效果就會減弱,表現甚至會落後給大盤,以美國人來說,可口可樂是生活必需品,景氣不好的時候,一天可能喝一罐可樂,但景氣榮景時,一天還是只會喝一罐可樂,必須型的消費不容易大幅成長。

但是等到2008年,美國次級房貸引爆金融海嘯,景氣大蕭條來臨,美國人民消費緊縮,失業潮湧現,但就算日子不好過,衛生紙還是得買,麥當勞還是得吃,汽水和咖啡還是要喝,所以必須型消費類股的負面衝擊較小,但人們可能就不去迪士尼或環球影城遊樂了,買房換車或家具裝潢可能就省下來了,日子難過,耐久財就多撐一陣子,非必須型消費就會大幅減少,然後反映到股價上,2009年3月,XLY重挫的幅度,遠比XLP還深許多,XLP可以看出來是相對抗跌的防禦型類股。

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不過景氣不會一直蕭條下去,畢竟金融風險傷害美國經濟太重時,美國聯準會(FED)就會出來救市,讓美元降息,挽救經濟,等到景氣最糟的時刻過去,人們重新回到職場,非必須型消費就會逐漸回溫,這時候非必須型消費的成長又會逐漸比必須型消費來的更好,XLY回到比S&P500更強的成長。

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時間到了2018年,可以觀察到XLY最近一年來的漲勢驚人,XLP表現趨於平淡,甚至大幅落後S&P500的表現,消費型類股的脈動,是研究美國股市的有效方法,投資的歷史總是在重演,或許數年後回頭看,2018年的趨勢又是2007年的歷史重演,投資人不妨可以多注意。

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資料來源https://www.macromicro.me

除了從類股的相對關係來看,投資人也可以多觀察美國的就業市場,當就業市場的熱度轉弱時,美國股市很可能隨後就會轉弱,以初領失業救濟金為例,2000年以來,美股經歷兩次大修正,初領失業救濟金人數,都會提前從最低點往上揚,反映美國就業市場從巔峰逐漸轉弱,這就是觀察美股市場多空頭的領先指標。

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此外,美國的各種貸款結構,還有企業違約率是否進入快速上升的前期,也是可以搭配輔助判斷的工具,或者從美國各年期的債券殖利率相對關係,也可以領先判斷市場的趨勢是否轉弱,當美國短天期債券殖利率和長天期債券殖利率幾乎無落差,甚至短天期債券殖利率還高於長天期債券殖利率時,就意味著美國聯準會的升息循環已經逼近最末期,市場已經很難再承受進一步的升息,美國的景氣榮景暫時已經到盡頭了,美國國債對於景氣好壞與通貨膨脹其實很敏感,這也是投資人可以觀察的重點指標。

對於大多數投資人來說,要找到很強勢的個股,難度相當高,所以我建議投資人,尋找標的時,以大盤指數ETF和產業ETF當作主要配置,這樣的穩定性會相對高許多,美股市場有非常多元的ETF可以選擇,看好科技類股,可以選擇QQQ,看好能源類股,可以選擇XLE或XOP,看好消費市場成長,可以選擇XLP或XLY,看好Reits,可以選擇VNQ,看好台灣,可以找EWT來搭配組合,找出適合自己的布局組合,才是長遠的投資之道,喜歡追逐熱門股的投資人,透過ETF也可以間接持有,例如我看好Facebook、Amazon、Netflix、Google等美國近年來的四大熱門企業,那麼我可以透過投資QQQ,間接持有這些熱門股,因為熱門股也會有漲多回檔修正的時候,這次賭對熱門股,不代表下次也可以,即使他們是科技舞台上的主角,但難保他們不會在競爭中突然倒下,透過大盤或產業ETF去間接投資熱門股,當出現投資風險時,投資人更有機會可以優雅的退場。

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https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173177240804/全球經濟領頭羊-這幾檔美股超夯

你不得不投資美股的三大理由!

很多投資新手會問我,投資人為何要選擇美股市場呢?一來是晚上可能需要花時間看盤,二來是美國股市應該都是英文介面,跨入的門檻好像很高,真的有必要跨海到美股市場交易嗎?

其實很多投資人都會用台灣金融市場的親身經驗,然後設想美國股市的切入門檻好像非常高,但實際上並非如此,例如要在美股市場交易,一開始的開戶動作,其實在家裡就能搞定,不用搭飛機飛到美國,當然,匯款到美國還是得到銀行外匯部門臨櫃跑一趟,不過台股開戶也要跑銀行或證券行,所以兩者的開戶工程是差不多的,不管如何,開戶只要做一次,最重要的還是後續在投資產生的效益與操作成本,如果投資效益美股比台股高,操作成本美股比台股低,長遠來看,美股投資就值得嘗試。

美國股市相對於台灣來說,最主要的優勢是,投資標的非常豐富,投資人在組合自己的投資策略時,可以非常多元化佈局,舉例來說,台灣投資人在台股市場,如果是針對指數型ETF做投資,大多只能選擇元大0050(台灣前50大企業)當作唯一標的,但是切換到美股市場,美股三大指數和產業所發行的大盤或產業ETF,數量非常豐富,你可以從QQQ(NASDAQ100指數)、VTI(整體美國股市)、SPY(S&P500指數)、DIA(道瓊工業平均指數)、IVV(核心S&P500指數)、VOO(S&P500指數)等標的去選擇,從2009年3月算起,這些標的的過去績效表現,一點也不比0050遜色。

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資料來源https://stock-ai.com

美國是民間消費大國,如果投資人看好美國民間消費成長,也可以選擇XLP(美國必須型消費類股)或XLY(美國非必須型消費類股)之類的消費型ETF,當美國景氣正向繁榮時,人們願意做更多的非必須型消費,XLY的表現甚至可以超越大盤表現,雖然台灣也是民間消費占GDP比重很高的國家,但是台灣投資人可找不到一檔ETF,可以把主要的消費類型相關的企業股票都包裝起來。

在美國股市,投資人可以透過大量的ETF,布局豐富的海外市場,看好日本股市,有EWJ、DXJ、DBJP、NKY等日股大盤ETF可以選擇,日幣和日股的反向聯動,讓日股投資人需要匯率避險,也有DXJ這樣的匯率避險大盤指數ETF,想投資歐洲最大經濟體,德國股市DAX,也有EWG可以選擇,想投資台灣股市,也可以選擇EWT,想投資生技、製藥和醫療產業,有XLV、IYH、FXH、VHT、PPH、XBI、IBB等豐富的選擇,看好全球科技成長,有利於半導體產業,可以選擇SMH,將全球半導體科技企業都涵蓋在內,看好澳幣前景,可以選擇FXA,看好美元,可以選擇美元指數,或者看好全球的跨國頂尖優質企業,投資人也可以選擇VT(全世界股票),從單一產業、跨國企業、原物料、匯率到大盤指數,只要投資人有想法,可以組合出無限可能的投資組合,但是在台灣股市,投資人就無法做到這樣,因為台灣股市只有企業個股和少量的ETF,扣除反向和槓桿型ETF,投資人的選擇很有限,美股投資人可以花相對少的時間和交易費用,就能組合出相對低風險和高度策略性的投資組合,這是台灣股市所做不到的環境。

另外,台灣因為代工產業在全球屬於領先集團,整個代工產業鏈非常完善,經常是全球科技大廠的中下游供應鏈,往台灣投資人喜歡針對全球主流科技業作布局,例如蘋果(Apple)概念股、特斯拉(Tesla)概念股、輝達(Nvidia)概念股等,但台灣投資人如果可以直接投資最上游的Apple、Tesla、Nvidia,而不僅限於中下游的概念股,那麼整體組合一定更有效率。

美國股市還有比台灣證券市場更理想的一點是,美國政府的監管程度相對嚴格,2016年日本企業公開收購台灣樂陞企業,最後毀約了,股價從炒高到崩盤,台灣企業收購制度過程中,獨立董事和委任銀行卻無法發揮監管功能,更不用說炒作過程中的內線嫌疑了,證券市場監管不夠周全,受害的往往是廣大的投資散戶,證券市場是需要高度監管的領域,投機者和金融犯罪者,往往願意鋌而走險,富貴險中求,不管在哪個國家的證券市場,內線交易、操縱市場、上市公司財務造假等金融犯罪多少都會存在,但是在美國,監督相對嚴格許多,一旦違法法規,企業的損失重大,降低業者鋌而走險的意願,甚至和事件相關的會計事務所、律師、獨立董事都會受到懲處,而且美國司法接受集體訴訟,當法律業者找到訴訟結果可能是高勝算的證券市場漏洞,法律業者就會和利益受到損害的小散戶,合作通過法律途徑討回公道,而且美國司法制度對於金融證券案件的審判,經常可以看到舉證責任倒置(reverse onus)的舉證方式,當我懷疑A公司涉嫌內線交易,要由A公司自己舉證,自己真的沒有操作內線交易,而不是由檢舉者來舉證,美國證券交易委員會(SEC)的監管是非常嚴格的,對於投資人的保護遠比台灣完善。

投資人在證券市場投資交易,自然希望是在一個監管安全且低風險的資本市場,例如美國聯邦存款保險公司(FDIC)會保障投資人和存戶,萬一遇到美國的保管銀行倒閉,代為賠償25萬美元以下的資產,證券投資者保護公司(SIPC)則是對證券用戶擔保50萬美元以下的保障,部分證券商會幫投資人進行第三方商業保險,讓投資人相信,他的資本在美國資本市場絕對安全,有了美國政府的保障,又有全球最豐富的金融標的,加上相對低的交易手續費,美股投資絕對是大多數投資人適合進入的領域。

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https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173177127484/你不得不投資美股的三大理由

美股投資的基本資訊!

近年來,美國股市獲得越來越多投資人的青睞,主要原因當然是美國股市在全球股市的相對表現越來越突出,全球投資人逐利自然會尋找最有爆發力且相對穩定的標的,所以美國股市就越來越有吸引力,從2009年3月算起,那是美國次級房貸爆發後,股市的起漲點,各國股市大多在那時間點落底,美國S&P500從那時上漲到2018年,這段時間內累積最大漲幅是300%,同時間裡,台股還原權值累積最大逼近230%,德國DAX累積最大約245%,日本日經225累積最大約225%,對於投資人來說,其實都有不錯的效益,表現最差的是中國上證指數,報酬率最高約140%,美國股市仍然是全球股市的績效領頭羊,不過很多投資人對於美國股市的運作概念並不熟悉,對美國企業不夠了解,甚至連交易時間是晚上21:30還是22:30都搞不清楚,對這些基本資訊感到陌生,反而成為進入美股投資的門檻。

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資料來源https://stock-ai.com

其實有在台灣股市交易過的投資人,初學美國股市很容易上手,甚至很多操作還更簡單,在台股市場,一張股票是1000股,如果股價是200元,那麼一張股票就是200 x 1000=20萬台幣,如果投資人手上的資本不到20萬台幣,那就得用融資才能購買,或者可以買零股,但是在美股市場,一張股票就是一股,一張股票如果是50美元,投資人買進一張就是50美元,美股融資方式也和台灣不同,如果是Cash(現金)帳戶,那就不能融資或借券,如果是保證金帳戶,那就可以買進超過淨資產規模的金融商品。

美股投資人,如果帳戶有100元,當持有的金融商品以市值計算,超過100元時,帳戶就會啟動融資,這時候就會根據各家券商的融資利率來計算利息,這和台股帳戶的融資方式不同,台股融資要一開始就選擇融資交易單,就算帳戶還有現金,融資單都是要計算利息的,如果是當沖交易,資產未滿25000美元的帳戶,五個交易日內不能超過三次交易,資產25000美元以上的用戶就可以無限制當沖,美股投資人只需要開設證券帳戶,不像台灣股市投資人需要另外開設銀行帳戶和集保戶,本人也不用親自到美國,上網就可以開戶,台灣股市的當沖沒有限制,但是如果要先賣再買,投資人就要另外開設一個信用帳戶。

至於交易時間方面,台灣是早上09:00到下午13:30,美股交易時間則相對長,以美國東岸紐約時間為主,3〜11月的夏季節約時間是09:30〜16:00(換算台灣時間是21:30開始交易,到隔天凌晨04:00),11〜3月則是冬季時間,10:30〜17:00(換算台灣時間是22:30開始交易,到隔天凌晨05:00)。

稅務方面,台灣投資人如果沒有美國身分,也沒有長期居住美國,那就沒有資本利得稅,不過需要填寫W-8BEN稅務表單,美國稅務都是預扣制,所以沒有逃漏稅的問題,但股息股利會被課30%稅率,如果投資非美國本土公司發行的股息,則可以申請退稅。

美股市場的標的非常多元化,所以投資人可以針對不同屬性的標的做交易,外幣ETF、原物料ETF或ETN、產業ETF、各國指數ETF、特殊屬性的ETF、個股等,可以產生非常多元的投資組合,不過美股的投資風險也不小,每天的漲跌是沒有限制的,經典案例像是2015年1月,瑞士央行對瑞士法郎的貨幣政策出乎市場意料之外,外匯券商FXCM一天內股價暴跌超過88%,沒有跌停鎖死的空間,所以美股投資人,針對風險較大的標的,都要事先設定好停損點,確保風險在可控範圍內。

美國上市券商FXCM

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另外,美國股市的漲跌顯示和台灣還有些微落差,例如台灣股市的上漲都是紅色的,下跌則是綠色的,中國和日本股市也是這樣,但是美國股市則不同,漲跌的顯示顏色反過來,上漲是綠色的,下跌是紅色的,股票代碼的顯示方式也不同,台灣都是以數字為主,有些設立在開曼群島等海外國家的控股公司,股票代碼可能會有KY或F字眼,美股則是1到4個英文字母組成,通常1個英文字母的企業代碼,都是歷史較悠久的企業。

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美國股市的入門其實相當簡單,不管是長期還是短期投資人,其實都非常有優勢,而且投資標的遠比台股更為廣泛,雖然美國企業相關的資訊,主要都還是英文顯示為主,投資人對於美國企業的資訊掌握可能不夠快速,但是若針對指數或產業ETF來當作投資標的,那就非常適合,很多金融資訊整理平台,其實都提供即時的中文化經濟數據或財報結果,所以接收資訊並不會產生時間落差,甚至台灣投資人要投資0050這種追蹤台股大盤的ETF,也可以透過海外券商來操作,像是EWT指數ETF,交易手續費比在台灣交易還低廉許多,如果台幣升值,也會反映在EWT的淨值中,可以提供投資人更多的選擇。

拜現在財經網站充斥和高度競爭所賜,中文化的程度已經高度普及,歐美券商的交易介面大多也有中文化,投資人可以快速熟悉,其實美股投資的許多基本資訊,跟台股是落差不大的,經過一段時間適應以後,投資人通常都會習慣,唯一最難適應的,大概就是得在夜間交易,這是美股投資最麻煩之處,不過為了更豐富的投資利潤和具備更多元的投資組合市場,辛苦一點是值得的。

文章來源

https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173177096354/美股投資的第一堂必修課

投資美股可以善用資本利得免稅的優勢

很多投資人會來問我關於美股投資退稅的問題,投資美國境內公司的股息是不能退稅的,當然你可以去申請退稅,但基本上我的建議都是不申請退稅,我的身分跟大多數台灣人一樣,我沒有任何美國身分,我每年也沒有居住在美國超過一半的時間,所以對美國來說,我是境外投資人,我在美國投資證券,理論上沒有資本利得稅

這是我2017年以來,個人在Interactive broker的投資收支情況,2016年最後一個交易日起始資金約33.86萬,2017年5月23號收盤是41.13萬,收益超過7萬,我的股息收益被預扣30%,繳了154.11美元,從數據來看不難發現,相對於我的投資收益,稅的比重其實相當低,低於1%以下,我認為有賺錢,繳點稅是很合理的,既然我是境外投資人,沒有資本利得稅,我就盡可能從價差套利中獲得收益,這樣對我最有利,交易佣金393美元,其實比重也不高,只要投資的部位能賺到錢,這些支出成本都可以接受

所以我的思維是這樣的,大部分台灣投資人,美股投資免資本利得稅,投資人就想辦法盡可能自己練到可以靠價差套利來獲利,低買高賣或放空都行,不管長期還是短期,目標都是讓自己練到價差套利,至於股息股利,就像我常說的外匯投資觀念,利息就是有機會順便帶走,沒機會就算了,匯差和價差才是重點,我勇於面對風險,然後我獲得面對風險的理想報酬

當交易手續費和稅占投資獲利的比重偏高時,投資人就會想壓低這個比重,合法的前提下,當然要壓低交易手續費和稅,不過無論怎麼斤斤計較,這兩者能壓低的有限,最好的方法還是大幅提高獲利,這樣比重就下來了,我透過Interactive broker交易,每200股約1.00美元,股息預扣稅30%,帳戶淨值超過10萬美元,免月低消10美元(其實每個月交易佣金都超過10美元),交易成本就這樣,我就專注在如何提高報酬率,這才是重點,如同擴展財富時,節流的效益有極限,開源沒極限,開源比節流更重要

我個人比較高頻率進出美國,我不想在不確定退稅合法界線的情況下,申請退稅,避免造成我個人日後行政麻煩,投資人來問我退稅,基本上我都是建議,提升交易功力,長遠下來,你就會發現,退不退稅其實影響不大了,有投資人會說,本金很小,獲利少,稅退也好,事實上本金小,退的稅也很少,衡量行政成本,退稅未必划算,有些投資人會說,我的投資策略較高比重來自股息收益,課稅30%,績效差很多,我承認效益差很多,所以我才建議,要利用自己是境外投資人的優勢,資本利得免稅,盡量設定操作策略為資本利得,這部分就沒有退稅的問題了,事實上,不管是全部收益來自股息或者股債組合,我都覺得效益相對有限,有時間的投資人,盡可能透過價差來套利,這才是真功夫,沒時間的投資人,定存定額投資SPY、QQQ、DIA、BRK,我認為還比較理想,不要再煩惱退稅了,該退的稅就退,至於來自於投資美國境內公司的股息,該繳的就繳吧

花功夫和時間在提升自己的交易能力,提高交易能力,這絕對比申請退稅重要多了

20217年10月13號更新

投資交易並不是簡單的工作

沒有自動替代文字。

其實靠自己研究和投資,要打敗S&P500大盤真的很不容易,經歷過去一年的操作,我忙碌一整年,績效也才稍微打敗大盤一點點,大盤是用100%的規模在跑績效,但自己做交易,大部分時候不可能把部位火力全開,多少一定會保留現金準備,所以投資的部位規模一定低於100%的帳戶規模,只有讓投資部位產生超越大盤的爆發力,整體平均起來,績效才能打敗大盤,但這樣的操作過程必然富含風險,如果要這樣的效益長年穩定維持,這背後可是需要非常多的長年研究和經驗,投資交易其實是一項非常高技術和專業度的工作,甚至努力後也不保證你有相對應的回報,投資必有風險,自己努力、高人相助或天生神力是少數能克服風險的方法,包含我在內的99%投資人,都是靠自己努力才有投資獲利的,所以千萬別輕易相信那種不用付出啥努力,就能短期內獲得高報酬的投資方式

外匯記帳本

這個表格提供外幣買賣記帳用,將買賣的數據記錄進去即可,包含10種貨幣(自行增加表單,已加入人民幣)
1.開啟excel後,巨集需開啟,停用的話,更新鈕變無效,而且不會自動更新
2.

日 期 下 載 銀 行 備 註
2016/10/27 載 點  玉 山 new
2016/10/27 載 點  台 銀 new
2016/10/01  載 點 台銀黃金 new

本表格在此提供格式給網友自行下載,勿直接在Google檔案做編輯
純屬個人記帳方便,有建議事項或錯誤可留言告知,我會再做修正
感謝Melody協助

另外提供Excel資料加密方法,加密之後除非有密碼,否則無法觀看
檔案==>另存新檔==>右邊的(工具)==>下方的(一般選項)
可設定保護密碼,與修改權密碼,(兩者可同時設定)
保護密碼 : 無密碼不能觀看
修改權密碼 : 無密碼可觀看但不能修改資料

*網頁即時匯率匯入excel教學
  有興趣的朋友們可以參考練
:利息表單因個人情況不同且銀行利率會更新,以excel製作之後更新速度緩慢,近期再陸續發布其他銀行版本,有需要的網友請自行留言or我自行斟酌用戶量,舊版使用者只需將交易紀錄複製貼上,即可其他數據Excel會自行計算修改地方

關於總體經濟的書籍

一直不斷的有讀者來問我關於總體經濟的書籍,事實上,我已經有相當長的時間沒有看實體經濟書了,因為實體書的內容不會更新,對於一個會主動找尋資料的讀者來說,網路就是最好的一本書,不過我想還是給讀者一些回饋,想要從零開始研讀總體經濟的話,可以考慮三本書(其中一本是我的著作),三本的內容都是從不同的維度來觀察全球總體經濟,不過主軸都是美國,第三本還涉及一些歷史和政治,因為經濟研讀到一個較高的等級,不難發現,政治、經濟、歷史是很難分家的,經濟的發展必然有相對應的政治和歷史背景

經濟指標告訴你&沒告訴你的事
http://24h.pchome.com.tw/books/prod/DJAD07-A63141807

道瓊三萬點:你不可錯過的世紀大行情
http://24h.pchome.com.tw/books/prod/DJAD3J-A90051JI4

自主投資之鑰:從古今全球經濟看見投資策略
http://www.pcstore.com.tw/pchome24h/M16186859.htm

三本書的特色都是用大量的量化圖,透過長期的經濟數據演變,解釋景氣循環,進一步找尋適合的投資藍圖,閱讀的過程需要較深的邏輯思考,初學者是必得摸索一些時間,有興趣的讀者不妨去書局翻翻看

解讀經濟數據的層次

每天都會有大量的媒體報導當下出爐的各國經濟數據,加上現在網路媒體越來越流通,其實資訊不對等的情況已經大幅降低了,但資訊仍然會有不對等的情況,但這不是時間或距離的問題,而是思考,一樣看到經濟數據,讀者的思維不同,解讀方式不同,看法就會不同,形成資訊不對等

像是美國GDP數據出爐,大多數人的解讀就是,右上角那格,第三季GDP成長3.5%,然後是否超過市場預期,接著….就沒了

http://s3.amazonaws.com/moneydj-blog/wp-content/uploads/sites/2/2014/10/30141422/20141030%E7%BE%8E%E5%9C%8B2014Q3GDP%E5%88%9D%E5%80%BC.png

事實上,這種解讀方式,有解讀跟沒解讀一樣,說白點就是閱讀資訊,但無任何思考成分,意義不大,少數人會去看看內部細項的數據,像是民間消費、民間投資、政府支出、進出口貿易等大標題數據,這種解讀方式稍微好一些,但依然是在閱讀階段,沒有融入讀者自己的想法,意義也不大,但自己會覺得心安些,感覺有做功課

高階一點的解讀方式是類似這樣,整份報告看完,然後根據邏輯分析,交叉比對過去紀錄,然後得到自己的想法,這樣的報告心得才是自己的,這樣就能稱為「投資有做到功課」,難度比較高一些

文章網址
http://wp.me/p4VJae-1Hf

最高階的模式是,把前面的那種解讀方式,長年執行累積經驗,然後再根據,該國民情、政黨政治、地緣政治、商業模式、央行政策等許多背景,數據、經濟、歷 史、政治融為一體,當美國政府公布經濟數據以前,心裡已經是先有想法,能夠評估數值大約落在哪裡,如果數據結果不如心中預期,會去尋找背後的因素,然後記 住這樣的軌跡,以後有類似情境就能套用這段歷史,通常數據出爐,目的只是檢驗看看實際結果是否如心中預期

這是最高層次的解讀模式,耗費時間成本相當巨大,但效果是最好的,坊間我很少看到類似的作法,我跟izaax討論較多,能舉例的就類似這篇文章的後半段
http://www.izaax.net/?p=1478

這樣的公開報告其實非常少見,因為含金量相當高,賣給法人比公開給散戶更具有價值,是相當理想的總體經濟解讀,背後有很耗時間的研究過程,沒有特別因素或時效性已過,基本上也不會公開

投資人如果要做經濟研究,應該至少是深入一點的高階模式,投資向來不是簡單的工作,那是融合科學和統計的博弈,真正的做功課,其實遠比想像的耗功夫