投資美股可以善用資本利得免稅的優勢

很多投資人會來問我關於美股投資退稅的問題,投資美國境內公司的股息是不能退稅的,當然你可以去申請退稅,但基本上我的建議都是不申請退稅,我的身分跟大多數台灣人一樣,我沒有任何美國身分,我每年也沒有居住在美國超過一半的時間,所以對美國來說,我是境外投資人,我在美國投資證券,理論上沒有資本利得稅

這是我2017年以來,個人在Interactive broker的投資收支情況,2016年最後一個交易日起始資金約33.86萬,2017年5月23號收盤是41.13萬,收益超過7萬,我的股息收益被預扣30%,繳了154.11美元,從數據來看不難發現,相對於我的投資收益,稅的比重其實相當低,低於1%以下,我認為有賺錢,繳點稅是很合理的,既然我是境外投資人,沒有資本利得稅,我就盡可能從價差套利中獲得收益,這樣對我最有利,交易佣金393美元,其實比重也不高,只要投資的部位能賺到錢,這些支出成本都可以接受

所以我的思維是這樣的,大部分台灣投資人,美股投資免資本利得稅,投資人就想辦法盡可能自己練到可以靠價差套利來獲利,低買高賣或放空都行,不管長期還是短期,目標都是讓自己練到價差套利,至於股息股利,就像我常說的外匯投資觀念,利息就是有機會順便帶走,沒機會就算了,匯差和價差才是重點,我勇於面對風險,然後我獲得面對風險的理想報酬

當交易手續費和稅占投資獲利的比重偏高時,投資人就會想壓低這個比重,合法的前提下,當然要壓低交易手續費和稅,不過無論怎麼斤斤計較,這兩者能壓低的有限,最好的方法還是大幅提高獲利,這樣比重就下來了,我透過Interactive broker交易,每200股約1.00美元,股息預扣稅30%,帳戶淨值超過10萬美元,免月低消10美元(其實每個月交易佣金都超過10美元),交易成本就這樣,我就專注在如何提高報酬率,這才是重點,如同擴展財富時,節流的效益有極限,開源沒極限,開源比節流更重要

我個人比較高頻率進出美國,我不想在不確定退稅合法界線的情況下,申請退稅,避免造成我個人日後行政麻煩,投資人來問我退稅,基本上我都是建議,提升交易功力,長遠下來,你就會發現,退不退稅其實影響不大了,有投資人會說,本金很小,獲利少,稅退也好,事實上本金小,退的稅也很少,衡量行政成本,退稅未必划算,有些投資人會說,我的投資策略較高比重來自股息收益,課稅30%,績效差很多,我承認效益差很多,所以我才建議,要利用自己是境外投資人的優勢,資本利得免稅,盡量設定操作策略為資本利得,這部分就沒有退稅的問題了,事實上,不管是全部收益來自股息或者股債組合,我都覺得效益相對有限,有時間的投資人,盡可能透過價差來套利,這才是真功夫,沒時間的投資人,定存定額投資SPY、QQQ、DIA、BRK,我認為還比較理想,不要再煩惱退稅了,該退的稅就退,至於來自於投資美國境內公司的股息,該繳的就繳吧

花功夫和時間在提升自己的交易能力,提高交易能力,這絕對比申請退稅重要多了

投資交易並不是簡單的工作

沒有自動替代文字。

其實靠自己研究和投資,要打敗S&P500大盤真的很不容易,經歷過去一年的操作,我忙碌一整年,績效也才稍微打敗大盤一點點,大盤是用100%的規模在跑績效,但自己做交易,大部分時候不可能把部位火力全開,多少一定會保留現金準備,所以投資的部位規模一定低於100%的帳戶規模,只有讓投資部位產生超越大盤的爆發力,整體平均起來,績效才能打敗大盤,但這樣的操作過程必然富含風險,如果要這樣的效益長年穩定維持,這背後可是需要非常多的長年研究和經驗,投資交易其實是一項非常高技術和專業度的工作,甚至努力後也不保證你有相對應的回報,投資必有風險,自己努力、高人相助或天生神力是少數能克服風險的方法,包含我在內的99%投資人,都是靠自己努力才有投資獲利的,所以千萬別輕易相信那種不用付出啥努力,就能短期內獲得高報酬的投資方式

外匯記帳本

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2016/10/27 載 點  台 銀 new
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*網頁即時匯率匯入excel教學
  有興趣的朋友們可以參考練
:利息表單因個人情況不同且銀行利率會更新,以excel製作之後更新速度緩慢,近期再陸續發布其他銀行版本,有需要的網友請自行留言or我自行斟酌用戶量,舊版使用者只需將交易紀錄複製貼上,即可其他數據Excel會自行計算修改地方

關於總體經濟的書籍

一直不斷的有讀者來問我關於總體經濟的書籍,事實上,我已經有相當長的時間沒有看實體經濟書了,因為實體書的內容不會更新,對於一個會主動找尋資料的讀者來說,網路就是最好的一本書,不過我想還是給讀者一些回饋,想要從零開始研讀總體經濟的話,可以考慮三本書(其中一本是我的著作),三本的內容都是從不同的維度來觀察全球總體經濟,不過主軸都是美國,第三本還涉及一些歷史和政治,因為經濟研讀到一個較高的等級,不難發現,政治、經濟、歷史是很難分家的,經濟的發展必然有相對應的政治和歷史背景

經濟指標告訴你&沒告訴你的事
http://24h.pchome.com.tw/books/prod/DJAD07-A63141807

道瓊三萬點:你不可錯過的世紀大行情
http://24h.pchome.com.tw/books/prod/DJAD3J-A90051JI4

自主投資之鑰:從古今全球經濟看見投資策略
http://www.pcstore.com.tw/pchome24h/M16186859.htm

三本書的特色都是用大量的量化圖,透過長期的經濟數據演變,解釋景氣循環,進一步找尋適合的投資藍圖,閱讀的過程需要較深的邏輯思考,初學者是必得摸索一些時間,有興趣的讀者不妨去書局翻翻看

解讀經濟數據的層次

每天都會有大量的媒體報導當下出爐的各國經濟數據,加上現在網路媒體越來越流通,其實資訊不對等的情況已經大幅降低了,但資訊仍然會有不對等的情況,但這不是時間或距離的問題,而是思考,一樣看到經濟數據,讀者的思維不同,解讀方式不同,看法就會不同,形成資訊不對等

像是美國GDP數據出爐,大多數人的解讀就是,右上角那格,第三季GDP成長3.5%,然後是否超過市場預期,接著….就沒了

http://s3.amazonaws.com/moneydj-blog/wp-content/uploads/sites/2/2014/10/30141422/20141030%E7%BE%8E%E5%9C%8B2014Q3GDP%E5%88%9D%E5%80%BC.png

事實上,這種解讀方式,有解讀跟沒解讀一樣,說白點就是閱讀資訊,但無任何思考成分,意義不大,少數人會去看看內部細項的數據,像是民間消費、民間投資、政府支出、進出口貿易等大標題數據,這種解讀方式稍微好一些,但依然是在閱讀階段,沒有融入讀者自己的想法,意義也不大,但自己會覺得心安些,感覺有做功課

高階一點的解讀方式是類似這樣,整份報告看完,然後根據邏輯分析,交叉比對過去紀錄,然後得到自己的想法,這樣的報告心得才是自己的,這樣就能稱為「投資有做到功課」,難度比較高一些

文章網址
http://wp.me/p4VJae-1Hf

最高階的模式是,把前面的那種解讀方式,長年執行累積經驗,然後再根據,該國民情、政黨政治、地緣政治、商業模式、央行政策等許多背景,數據、經濟、歷 史、政治融為一體,當美國政府公布經濟數據以前,心裡已經是先有想法,能夠評估數值大約落在哪裡,如果數據結果不如心中預期,會去尋找背後的因素,然後記 住這樣的軌跡,以後有類似情境就能套用這段歷史,通常數據出爐,目的只是檢驗看看實際結果是否如心中預期

這是最高層次的解讀模式,耗費時間成本相當巨大,但效果是最好的,坊間我很少看到類似的作法,我跟izaax討論較多,能舉例的就類似這篇文章的後半段
http://www.izaax.net/?p=1478

這樣的公開報告其實非常少見,因為含金量相當高,賣給法人比公開給散戶更具有價值,是相當理想的總體經濟解讀,背後有很耗時間的研究過程,沒有特別因素或時效性已過,基本上也不會公開

投資人如果要做經濟研究,應該至少是深入一點的高階模式,投資向來不是簡單的工作,那是融合科學和統計的博弈,真正的做功課,其實遠比想像的耗功夫

投資研究和經濟數據相關網站

線圖網站
netdania(可以手機下載APP) 
http://www.netdania.com

台銀歷史匯率條件查詢

http://rate.bot.com.tw/Pages/UIP004/UIP004INQ1.aspx?lang=zh-TW

美國零售汽油E85 Prices
http://www.e85prices.com/

國際財經即時訊息

http://www.dailyfx.com.hk/livenews/index.html

華爾街即時財經新聞

http://live.wallstreetcn.com/

國際經濟數據發布整合平台
http://www.myfxbook.com/forex-economic-calendar

總體經濟數據

各國總體經濟數據,經濟數據線圖化
http://www.tradingeconomics.com/

美國ISM製造業和非製造業指數報告
http://www.ism.ws/ISMReport/?navItemNumber=4892

FRED聯準會經濟數據資料庫,經濟數據線圖化
http://research.stlouisfed.org/fred2/categories

美國經濟分析局~~全球經濟數據線圖化
https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/directors_charts/global_all.pdf

https://www.newyorkfed.org/research/global_economy/globalindicators

各國通貨膨脹

http://www.rateinflation.com/

人口結構數據資料庫

http://esa.un.org/unpd/wpp/unpp/panel_population.htm

產業經濟數據

美國每月各車廠汽車銷售數據
http://www.motorintelligence.com/m_frameset.html

Green Street Advisors 美國房地產數據和報告

http://www.greenstreetadvisors.com/

美國IEA統計主要國家各種能源產品使用量和線圖化

http://omrpublic.iea.org/demandsearch.asp

美國農產品每週報告
http://www.fas.usda.gov/report.asp

opec每個月的能源報告

http://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm

美國再生能源協會

http://www.ethanolrfa.org/pages/statistics

國際券商資訊

http://www.100forexbrokers.com/fx/broker_results.php

相關數據比較網站

美國國債殖利率與S&P500關係變化

http://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php

ETF投資組合模擬網站

http://etfreplay.com/combine.aspx

美國各股和ETF即時報價和線圖(可以手機下載APP)

http://www.freestockcharts.com/

旅遊和經濟研究

有讀者問我,除了進行硬生生的經濟數據比對分析,還有什麼研究總體經濟的方式,我的建議是,讀萬卷書不如行萬里路,旅遊。

針對想研究的國家或區域,多去走走,雖然成本比較高,但除了休閒娛樂,還可以充實一些當地的文化與了解當地的經濟概況。

例如我跑去美國和中國各居住一段時間,順便研究美國和中國的經濟,去澳洲居住一段時間,我又研究了原物料產業,其他國家我就略過不提了,關鍵是去了當地,怎麼得到實際的總體經濟變化訊息,以下是我跑過幾個國家的經驗,可以提供讀者參考。

澳洲、日本和美國都是已開發國家,他們的民間消費占GDP比重較高,所以得多注意民間消費,如果在當地旅遊有租車,那麼每到一間加油站,我都會拍下當地油價,然後每周或每天不定期觀察,看油商更新油價的頻率,以及和國際原油期貨更新的速度,油價和薪資都是推升通貨膨脹的重要因素,所以對實際零售油價觀察是很重要的,一周開多少里程,加多少油,交通成本佔整個生活支出的比例,最後可以計算。

各個區域通常都會有遊客中心,或者市區鬧區的超商或Backpacker,公佈欄有時都會貼出職缺,或者人潮較多的交通路口,有時路旁會有徵才廣告,當然當地的人力需求網站也會有工作訊息,把這些資料拿回住處,然後輸入Excel,各行各業的工作時間分布,薪資和福利,盡可能詳細,一開始做這些工作很繁雜,但久了就習慣動作。

飲食方面,不管是外食或是自己烹飪,最好都能試試看,像是澳洲和美國,自己烹飪的成本和外食成本落差頗大,可以約略思考,中間的價差就是人力和水電成本,如果是租sharehouse,不妨跟屋主徵求瀏覽一下水電帳單,自己就能約略得知水電成本的高低,餐飲業是普羅大眾的民生產業,如果餐飲業的從業人員薪資都頗高,那麼這個國家,大多數技術工的收入不會太差,臉皮夠厚的話,用餐時間和服務生聊一下,工作辛苦了,餐廳客人好多,工作份量多不多,讓他願意自然和你聊天,問薪資他一定說沒成長,但可以問他工作份量和客人數量是否有比以前多,客人消費金額有無比以前增加,這都是推估當地民間消費或景氣的重要訊息。

當景氣變好了,越高檔的餐廳、大型遊樂園或旅館,往往人潮會變得更多,大家消費會變得更闊氣。

房價也是研究的重點,各國大城市都會有房仲業,跑進去假裝自己要購屋,就能問到很多資訊,了解當地購屋的稅率、行政費、房價水平、租屋費用收入水平等等,可以幫助計算住宿占生活支出的比重,順便得知人們對於買房的信心和言論是否越來越高漲。

旅館的清潔人員、計程車司機、超市的結帳人員、餐廳的服務生、銀行的行員、遊樂園的服務人員,通通都可以聊,問大家對工作滿不滿意,有沒有跳潮換工作的意願,景氣差誰敢隨意換工作,問到各式各樣的資訊,不一定是真實數據,但可以比較當下和過去幾年有何不同,以美國為例,我問到維修車廠問路,順便問維修員,幫客戶更換新輪胎的頻率是否增加了,清一色幾乎都是增加了,而路上的車輛有增加行駛里程,輪胎耗損量才會大,這通常是景氣繁榮的徵兆,景氣很蕭條的話,大家沒事不會很常出門的。

在美國居住,上網購物,然後在家們口會碰到快遞和郵局的一些送貨員說,問他們工作忙不忙,每天送的貨有沒有越來越多,到超市購物,問超市上架員,貨物上架的頻率有慢慢的加快,問飯店的清潔人員,需要維護住房清潔的房間數量有無增加,這些都是可以打聽當地景氣實況的方式,然後回家做紀錄。

購物和消費的收據最好也都保留下來,或者輸入Excel存檔,如果未來有再次到這個國家旅遊,就能快速比對物價變化。

做統體經濟研究,除了從官方的數據統計來進行分析,民間的經濟行為也是很好的觀察內容,只要有想法,絕對可以得到很多重要資訊,官方數據和實地訪查,同步比對和除錯,這樣對總體經濟的研究就能相當完善,雖然這樣做研究會蠻累的,但對於投資人來說,事前的充足準備是相當重要的,天底下合法賺錢不出三條路,一條是強運,另一條是努力,剩下的是經驗,投資賺錢本來就不是輕鬆的事,沒有經驗和強運,那就得多點努力。

研究投資最理想的做法是從人的經濟行為去著手

金融投資研究最難的地方在於,不能單純根據過往的經驗,來對未來某件事情判斷發生的機率,所以從以前到現在,每次的金融風暴或股市大多頭都會有人精準預測,但每次都是不同人。

要根除這個問題,最理想的做法是從人的經濟行為去著手,就像Kostolany描述的那樣,透過長線的經濟數據組成的資料庫來分析,人的實體經濟是主軸,證券市場是狗,投資人專心追著人跑,而不是狗,雖然狗有時會偏離實體經濟軌道,但狗最終還是會回到人的身旁。

所以不能從經濟數據直接解讀,要從人的經濟行為去解讀,透過big data的統計,去交叉比對找出方向,而不是注意當下的經濟數據變化

例如現在美國自願離職的員工數量變化、汽車耗油量和里程數、各種產業水電消耗量、各產業的工時變化、各種商店的客人進出數量統計等等,經濟有無真的成長,從 這些數據變化才能觀察,他是追蹤人類的基本經濟行為,例如上述數據如果都是成長的,代表實體經濟真的好轉,能夠真的帶動企業營收和民間消費成長

經濟不好,員工怎麼敢自願離職,消費者也不會開車四處走,企業有營運才會消耗水電,商店有人潮就有相對消費,這種數據統計隱藏大量big data的概念,這才是有效率的數據這些數據目前正進入更高的成長期,所以對美國經濟樂觀,對股市也可以樂觀,這是透過量化數據來投資的概念

投資人在研究經濟數據有幾個重點

第一,不能只看一個月,應該把每個月的數據做成線圖,去觀察相對應變化,當下剛出爐的經濟數據大多只能改變短線,長線意義不大。

第二,有些數據不是有效益的經濟數據,它不會反映後續景氣的變化,而是當下景氣好壞反映在它身上,最常見的例子是失業率,想找工作的人找不到工作,計算在失業率裡面,但景氣差,想找工作的人減少,失業率也會下降,未必能真實反映景氣,但是觀察,請領失業救濟金人數或就業人口,有領補助金或有工作,數據一筆一筆統計,這是相對高效率的數據呈現。

第三,有些數據只能反映短線的證券市場變化,那不能反映長線實體經濟,那是在追狗,而非追人。

第四,全球經濟體或原物料商品的最大影響力來源都是美國,不管操作哪一種商品或哪一國股市,最上游的美國經濟都是研究重點,只要美國出現大型金融危機或改變貨幣政策,全球幾乎都會受到影響。

投資做功課以前應該釐清這些原則,這樣才能事半功倍,對經濟或數據反映敏感度較低的投資人,要盡量把布局的周期拉長,讓自己有從容不迫看待市場的機會,耐心等待,讓時間成為投資的朋友。

新手投資美股最適合從指數型ETF著手

許多投資人接觸美國股市投資時,常常會困擾不知該如何選擇哪一檔標的,事實上,初階的投資人需要的理想標的不需要太複雜,追蹤大盤指數的ETF就非常適合,類似台灣的0050,但效果遠比0050來的更理想,因為台灣股市的巔峰已經是過去式,大盤無法突破,0050也難以突破。

但美國股市則不同,美國經濟每隔一段時間就會出現全面性的產業升息,推升股市再創新高,所以指數型ETF搭配美國股市,才能達到最佳的運用效益,對於指數ETF來說,德國股市可能也能有類似效果,但美國本身的經濟結構和全球影響力更傑出,所以投資面臨的風險可以比德國股市更低。

在美國股市中,主要有S&P500、NASDAQ、Dow Jones,另外還有Russell 1000、Russell 2000、Russell 3000等指數,每個指數都有個別的ETF來追蹤,例如S&P500就有SPY、IVV、VOO等多種選擇,NASDAQ有QQQ可以選擇,Russell 2000小型股有IWM可以選擇,S&P400中型股有MDY可以選擇,種類相當豐富。

如果你看好美國長線景氣,那麼S&P500很高機率股價長線也會成長,持有SPY等於500間美國知名優質上市企業的股票指數,追蹤效率較好的ETF,長期回報率比大盤指數更理想,空頭時的跌勢可能比大盤指數來的小,長線投資者的心理壓力會更低。

2009~2014年S&P500和SPY周線圖

2009~2014NASDAQ和QQQ周線圖
Dow Jones 30,包含美國30間大型知名上市企業的股票指數。
S&P500大型股指數,包含美國500間大型知名上市企業的股票指數。
NASDAQ100科技股指數,包含NASDAQ股市中100家市值最大的美國和國際非金融證券公司的股票。

Russell 3000,美國3000家最大市值的公司股票。
Russell 2000小型股指數,美國3000間市值最大上市企業中,2000間市值最小的上市企業的股票指數。
Russell 1000,從Russell 3000中挑選1000家最大市值的公司股票,佔3000指數中的公司的市場總值的90%。

2009~2014美國S&P500、QQQ、DIA、IWM、MDY周線圖

從過去的歷史績效來看,只要美國景氣是正向成長,大型股、科技股、小型股,還是中型股都會是獲利的,但小型股和中型股的報酬率往往更高,在多頭時期,最適合長線持有的ETF是跟蹤中型股的指數ETF,具備的競爭力強,股價爆發力也強。

2008年5月3日,Buffett被問到,如何你是只有30歲左右,只能靠全職工作來維生,不能每天進行投資,但你賺到第一個100萬,你會如何布局投資?

Buffett說:「我會把所有的錢都投資在低成本追蹤S&P500的指數型基金(ETF),然後繼續努力工作。」

Buffett一直向普通投資者推薦購買指數型基金,認購成本很低的指數型基金(ETF)是最理想的投資選擇,事實上,你買入指數型基金(ETF),相當於同時買入了美國所有的行業,他在過去幾次公開談話,說過以下這些話。

如果投資人對任何行業和企業都一無所知,但對美國整體經濟前景很有信心,願意長期投資,這種情況下,這類投資人應該分散持有大量不同行業的公司股份,並且長期分批加碼,透過投資指數型基金(ETF)就能達到這種效果,一個什麼都不懂的業餘投資者甚至能夠低成本戰勝大部分專業投資者,最好的投資股票方式是,持有管理費較低的指數型基金(ETF),扣除管理費和其他費用之後,所獲得的投資報酬率,肯定能勝過絕大多數投資專家。

美國企業創造出非常優異的業績,正常來說,股票投資者也應該得到相對應的投資績效,只要分散且低成本的方式投資所有美國企業,但絕大多數投資者很少投資指數型基金(ETF),結果他們自選的股票績效大多只是平平而已,甚至虧得慘不忍睹,通過投資指數型基金(ETF)就可以讓他們輕鬆分享美國企業創造的優異成績。

如果投資人堅持長期持續定期買入指數型基金(ETF),也許不會買在最低點,但同樣也不會買在最高點,如果基金投資者每年要被收取2%管理費,那麼你的投資收益率要趕上,或者超過指數型基金將會十分困難。中小投資者透過持有指數型基金(ETF)輕鬆進行投資,時間過的越久,財富累積自然越來越多。

20140501能源類股ETF

 全球能源產業ETF相當多,包含乾淨能源和替代能源,廣泛衍生的ETF至少10個以上,Joe整理一些ETF相關資訊投資人參考一般投資人盡量以ETF規模較大的為投資標的較理想

 

20140430XLE持股

XLE成立15年,2014429號規模是104.9604億美元,總管理費用0.18%,主要是追蹤S&P Energy Select Sector index,包含了石油、天然氣、能源設備及服務等能源項目,規模最大近幾年來波段效益甚至可以超過S&P500能源業各階段投資都有

官方網站介紹

https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=XLE

 

20140430XOP持股

XOP成立8年,2014429號規模是7.7747億美元,總管理費用0.35%,主要是追蹤S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry index規模較小震盪較大爆發力比XLE更好屬於能源業較上游的領域利潤高但風險也相對高

官方網站介紹

https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=XOP

 

20140430VDE持股

VDE成立10年,2014429號規模是29.7502億美元,總管理費用0.19%,主要是追蹤美國屬於能源產業的大、中、小型公司,包括建造或提供石油鑽井設備,以及其他與能源有關的服務和設備最近幾年的績效和XLE差不多

官方網站介紹

https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0951&FundIntExt=INT

 

20140430IYE持股

IYE成立14年,2014429號規模是24.0927億美元,總管理費用0.47%,主要是追蹤Dow Jones U.S. Oil & Gas Index,美國能源類股票績效最近幾年的績效和XLE差不多但管理費用比較高

官方網站介紹

http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/IYE.htm?qt=IYE

 

20140430XES持股

XES成立8年,2014年4月30號規模是3.1082億美元,總管理費用0.35%,主要是追蹤S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index,追蹤天然氣與石油設備相關股票的績效,近幾年績效和XLE差不多但管理費用比較高

官方網站介紹

https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=XES

 

20140430QCLN持股

 

QCLN成立7年,2014年3月31號規模是1.9701億美元,總管理費用0.98%,主要是追蹤NASDAQ Clean Edge U.S. Liquid Series Index,2012年11月以後,股價成長速度截至2014年第一季結束相當快

 

官方網站介紹

 

http://www.ftportfolios.com/Retail/etf/etfsummary.aspx?Ticker=QCLN

 

20140430PXE持股

 

PXE成立9年,2014年3月31號規模是1.2852億美元,總管理費用0.73%,主要是追蹤Energy Exploration & Production Intellidex index,布局在大型股為主,產業以探勘、生產、提煉項目居多,2011年底以後逐漸穩定成長,成長幅度持續高於XLE和S&P500,以2013年初價格來計算,2013年整年配息超過2%,近兩年情況相對理想

 

官方網站介紹

http://www.invescopowershares.com/products/overview.aspx?ticker=PXE

 

 

20140430OIH持股

 

OIH成立2年,2014年4月29號規模是12.9287億美元,總管理費用0.38%,主要是追蹤Market Vectors US Listed Oil Services 25 Index,投資美國為主,還有瑞士、百慕達、英國、荷蘭等能源業,2012年下半年以來績效逐漸轉好

 

官方網站介紹

http://www.vaneck.com/funds/OIH.aspx

 

20140430IEZ持股

 

IEZ成立8年,2014年4月29號規模是5.7278億美元,總管理費用0.47%,主要是追蹤Dow Jones U.S. Select Oil Equipment & Services Index,投資能源業的設備和服務項目為主從歷史績效來看類似震盪擴大版的OIH漲跌都比OIH更劇烈

 

官方網站介紹

http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/IEZ.htm?qt=IEZ

 

20140430IPW持股

IPW成立6年,2014429號規模是0.1432億美元,總管理費用0.5%,主要是追蹤美國以外全球成熟市場的能源類股投資總報酬,遍布全球的能源企業的投資最近幾年績效明顯比投資美國為主的能源ETF差管理費用也高規模小很多

官方網站介紹

https://www.spdrs.com/product/fund.seam?ticker=IPW

 

20140430PBW持股

PBW成立9年,2014429號規模是2.1614億美元,總管理費用0.76%,主要是追蹤WilderHill Clean Energy index,經營再生能源的企業近幾年的表現仍然遠落後大盤甚至遠低於2008年高點的價位

官方網站介紹

http://www.invescopowershares.com/products/overview.aspx?ticker=PBW

 

20140430ICLN持股

ICLN成立6年,2014429號規模是0.56億美元,總管理費用0.48%,主要是追蹤S&P Global Clean Energy index最近幾年的績效和PBW差不多大多時候略輸PBW績效

官方網站介紹

http://www.ishares.com/us/products/239738/ishares-global-clean-energy-etf

 

20140430GEX持股

GEX成立7年,2014429號規模是1.0493億美元,總管理費用0.81%,主要是追蹤Ardour Global Index (Extra Liquid)index,經營非傳統電力的自然發電企業,其中30%以上非美國境內企業2012年上半年以前效益較差但2012年下半年以後股價逐漸明顯成長

官方網站介紹

http://www.vaneck.com/funds/GEX.aspx

 

20140430FXN持股

 

FXN成立7年,2014年4月29號規模是6.9494億美元,總管理費用0.75%,主要是追蹤StrataQuant Energy Index,2012年下半年以後,股價逐漸明顯成長,穩定度比GEX理想

 

官方網站介紹

http://www.ftportfolios.com/Retail/etf/etfsummary.aspx?Ticker=FXN

 

20140430IXC持股

IXC成立12年,2014429號規模是10.8848億美元,總管理費用0.48%,主要是追蹤S&P Global Energy Sector Index2013年以來績效逐漸好轉但效益比不上GEX

官方網站介紹

http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/IXC.htm?qt=IXC

 

單獨能源項目ETF或ETN

UGA:美國汽油ETF
OIL:美國道瓊高盛輕原油期貨ETN
USO:美國石油追蹤股ETF
USL:美國12個月石油指數ETF
BNO:歐洲Brent原油ETF
OLO:北美WTI原油ETN
UHN:美國熱燃油ETF
UNG:天然氣ETF
JJE:綜合能源ETN