台銀黃金存摺交易規則


台灣銀行黃金存摺交易規則,有更改歡迎提出,我在做更新(感謝網友無私提供資訊)

1.交易時間
臨櫃:營業日上午9時至下午3時30分。
網銀:營業日第一盤(約上午8時40分)至下午3時30分
營業日網銀盤後交易:
NTD黃金存摺:下午4時至夜間8時
USD黃金存摺:下午4時至夜間11時

2.NTD黃金存摺價差白天約1.215%晚上約1.457%
USD黃金存摺1oz價差約US$16.05或US$16.1->價差約0.9533%

3.NTD交易門檻較低,最低交易1gGold即可
USD交易門檻較高最低交易1oz Gold
若資本不到等值NT$100萬,那就操作NTD黃金存摺,拋補起來門檻較低會較好操作

ETF產品,海外券商,低槓桿交易介紹


ETF(Exchange Traded Funds)介紹
ETF本質和股票一樣,在證券交易所掛牌上市,投資人可透過任何合法的證券經紀商買賣,買賣交易方式和股票相同。

ETN(Exchange Traded Note)介紹
ETN和ETF並不相同
,這是無抵押擔保的債券,ETN跟ETF一樣存在市場風險,但由於ETN是由發行機構承諾投資人ETN追蹤指數的報酬率,由發行機構對投資人做出承諾,因此投資人要完全承受發行機構的信用風險。至於ETF不會有「信用風險」,投資組合完全透明化,因此投資ETF較有保障,投資人投資ETN擇要控制適當比例,降低投資風險。

基本上分為下面這些種類
1.股票ETF:主要投資於股票市場。
以投資區域可畫分成
全球型,包括全球各區域或是跨區域的ETF。
區域型,包括:北美、拉丁美洲
、亞洲、中東、歐洲、新興歐洲、紐澳等ETF。
國家型,包括:美國、俄羅斯、中國
、墨西哥、巴西、印度、泰國、印尼、越南、台灣等各個國家。

以產業類別可以分為
能源、
金融、科技、醫療、消費、公用事業、房地產、電訊、營建、航運等各種產業ETF。
 
2.債券ETF:主要投資於各種類債券。
以投資等級可畫分成
公債、投資級公司債和高收益債ETF

以投資標的來看,有資產抵押債ETF、可轉債ETF、新興市場債ETF、通膨指數債券ETF等。
 
3.匯率ETF:主要連結匯率或相關指數。
與「單一貨幣」做連結,包括:日圓、
美元、英鎊、歐元、紐幣、人民幣、印度、俄羅斯、巴西、南非等貨幣ETF。

與「一籃子貨幣」做連結,包括:十大工業國貨幣指數ETF。
 
4.商品ETF:主要投資於商品原物料市場。
商品ETF,綜合原油、貴金屬、基本金屬、農產品等原物料的ETF(DJP
、DBC)。
能源ETF,包括:石油、天然氣等ETF。
貴金屬ETF,包括:黃金(GLD)、白銀(SLV)和鈀金(PALL)等ETF。
工業金屬ETF,包括:基本金屬(JJM
、DBB等)、銅(JJC)、鎳等ETF。
農產品ETF,包括:綜合農產品(
JJG、GCC、DBA)、牲畜商品(COW、UBC)、棉花(BAL)、玉米(CORN)、咖啡(JO)、可可(NIB)、11號糖(SGG)

有美股證券帳戶,就可以交易在美國上市的ETF,交易相當方便ETF和股票最大的差異在於,買進一檔ETF相當於買進一籃子證券,有效分散單一標的風險,避免單一標的價格大起大落的情況。

ETF商品涵蓋全球各資產類別、各個市場、能源、黃金、基金金屬、房地產、匯率、各個產業,包括股票、債券都有ETF可供投資,一些新興產業和特殊議題,如:博弈娛樂、環保綠能源、水資源、農產品、社會責任等也都有相對應的ETF,提供投資人選擇。

先聲明我並非任何券商打手,僅提供案例做解說,需要券商資料請看

線上交易經紀商的年度排名結果

選擇券商我在看線圖高效率賺外匯這本內容已有說明,文章中也有舉例哪四家券商在操作環境上算是比較優良的其他常看見受到推薦的Scottrade和Firstrade,在國際交易評比中,基本上還有改善空間,券商選擇因人而異,可以自行判斷以下是某券商的真實交易畫面

交易SLV ETF共100個單位,用當時的價格(MKT),可以看到紅色圈圈,佣金是US$1.0元(不限交易量),在這個系統中,交易US$4264的金額實繳保證金是US$1066元,所以槓桿倍數是4倍,SLV這檔ETF回檔25%以內,這張交易單都是安全的
(詳細介紹請看我-看線圖高效率賺外匯這本內容)


至於外匯保證金的部分
,此券商佣金是US$2.50,等於交易EUR$20000,須繳的保證金是US$709,槓桿約40倍,還算是中等的交易環境

2010年線上交易經紀商的年度排名結果


那些券商適合做交易,已經非常明顯,4.5顆星的券商是較理想的選擇

資料來源: Barron's 2011/3/14
http://webreprints.djreprints.com/2644261501324.pdf
霸榮週刊針對線上交易經紀商的年度排名結果,今年已經是第16年了。


以下是依照各項目之評比與分數(各項目0~5分)合計,並依分數高低給予推薦星號。

評比項目:
Trade Experience (TE)
以實際交易帳戶進行測試,於盤中觀察報價並進行交易。即時報價部分,要求使用者無須於其他功能區額外輸入代號或按下報價按鈕。如果使用者須重複輸入代號才能收到即時報價的話,本項目將獲得0分
交易方式為市價買進並以限價賣出股票或ETF,並觀察委託/成交的提示方式。外匯/商品的下單介面。另行測試CD單(條件式委託),例如One-cancels-another 或 One-triggers-another

Trading Technology (TT)
要獲得滿分必須提供 成交價改善策略(Price-Improvement Strategies) 與委託單智慧
路由技術(Smart Order Routing Technology)要獲得高分的經紀商必須提供 廣泛的委託單/CD單 類別及多路下單路徑,下單軟體需提供使用者自訂交易功能(例如下單單位預設),以加速下單速度

Usability (USE)
交易介面易用性

Range of Offerings (RO)
經紀商提供的交易商品種類

Research Amenities (RA)
經紀商提供 研究報告/報價/線圖介面之品質與可用性,是否提供選股工具/選擇權策略
工具及其他輔助  工具,額外資源是否需付費使用,有無提供免費L2報價

Portfolio Analysis and Reports (PAR)
是否提供相關投組報表與風險分析、是否提供即時分析表、是否需額外付費

Customer Services and Education (CSE)
是否提供使用手冊/FAQ/線上對話服務
是否提供客戶教育資源

Costs (COST)
依照經紀商提供之傭金費率與融資利率進行排序
分數越高則傭金費率越低

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – 最後星等
——————————————————————————
Tradestation         4.5  4.8  4.2  3.9  4.6  4.3  4.6   3.0    33.9   4 1/2

MB Trading           4.5  4.5  4.2  3.9  4.4  4.5  4.5   3.3    33.8   4 1/2

Interactive          4.3  4.7  3.9  4.4  4.0  4.0  3.8   4.5    33.6   4 1/2
Brokers

TD Ameritrade        4.7  4.5  4.1  4.4  4.8  4.9  4.5   1.3    33.2   4 1/2

Options House        4.6  3.9  4.4  3.1  4.4  4.5  4.4   3.8    33.1   4

tradeMonster         4.7  4.0  4.4  3.6  4.5  4.7  4.5   2.6    33.0   4

optionsXpress        4.6  4.2  4.4  4.2  4.6  4.8  4.1   1.8    32.7   4

TradeKing            4.4  3.4  4.5  3.2  4.4  4.8  4.4   3.3    32.4   4

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – TOTAL | STAR
——————————————————————————

Fidelity             4.4  3.9  4.2  3.9  4.6  4.4  4.3   1.8    31.5   4

Lightspeed           4.1  4.3  4.1  2.3  4.0  3.4  3.8   4.0    30.0   4
Trading

ChoiceTrade          4.3  4.2  4.1  3.6  3.2  3.0  3.8   3.0    29.2   4

CharlesSchwab        3.9  3.2  3.7  3.9  4.6  3.9  4.5   1.2    28.9   3 1/2

E*Trade              3.8  3.8  3.1  3.8  4.5  4.3  4.2   0.8    28.3   3 1/2

Scottrade            4.1  2.1  3.7  3.2  4.2  3.2  4.3   1.8    26.6   3 1/2

eOption              3.4  3.0  3.7  3.2  3.0  2.4  3.0   4.5    26.2   3 1/2

Cobra Trading        3.7  3.2  4.0  3.1  3.2  1.5  3.5   3.2    25.4   3

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – TOTAL | STAR
——————————————————————————

Sogo Trade           4.2  2.0  4.4  2.4  3.6  1.3  3.0   3.8    24.7   3

Zecco                3.5  1.8  3.5  2.8  3.9  2.8  3.4   3.0    24.7   3

Just2Trade           3.1  1.2  3.1  2.2  3.6  3.7  2.7   4.4    24.0   3

SpeedTrader          3.9  2.7  4.0  3.2  2.3  1.8  3.2   2.3    23.4   3

Merrill Edge         3.1  0.8  2.8  2.2  3.9  2.1  3.4   2.9    21.2   3

Firstrade            3.0  1.8  3.0  2.6  3.0  2.0  3.4   2.0    20.8   2 1/2

TradingBlock         3.4  1.1  4.0  2.2  3.4  1.8  3.0   1.9    20.8   2 1/2

AB Watley            3.7  2.6  3.7  1.2  2.2  2.1  2.4   0.2    18.1   2 1/2

其他分組評比
* Best for Long Term Investing 長期投資類最佳經紀商
  Name              STAR
  Fidelity          4 1/2
  TD Ameritrade     4 1/2
  CharlesSchwab     4
  E*Trade (IRA)     4
  TradeKing         4

* Best for Options Trader  選擇權交易最佳經紀商
  Name              STAR
  TD Ameritrade     4 1/2
  (thinkorswim)
  tradeMonster      4 1/2
  OptionsHouse      4 1/2
  optionsXpress     4
  TradeKing         4

* Best for Frequent Traders  頻繁交易者最佳經紀商
  Name                STAR
  Tradestation        4 1/2
  MB Trading          4 1/2
  Interactive Brokers 4 1/2
  Lightspeed Trading  4 1/2
  TD Ameritrade       4
  (thinkorswim)

* Best for International Traders 國際交易者最佳經紀商
  Name                STAR
  Interactive Brokers 4 1/2
  ChoiceTrade         4
  Tradestation        4
  optionsXpress       4
  (期貨類)

  MB Trading          4
  (外匯類)

* 非頻繁交易者(每月交易六筆股票與兩口選擇權)每月成本

  -最低
     eOption                  $ 26.0
     Interactive Brokers      $ 29.0
     Just2Trade               $ 30.0

  -最高
     AB Watley                $ 109.6
     TD Ameritrade            $  94.92
     E*Trade                  $  94.92

  -24家平均   $ 60.13

* 頻繁交易者(每月交易100筆股票與100口選擇權、另有三萬融資)每月成本

  -最低
     eOption                  $  825
     Interactive Brokers      $  991
     Just2Trade               $ 1131

  -最高
     AB Watley                $ 3664
     TD Ameritrade            $ 2904
     Scottrade                $ 2831

  -24家平均   $ 2023

外幣扣款對基金報酬率的影響

對歐元的趨勢來看
個人持有的以歐元計價的基金(-10%)是否應先贖回
請解惑

我把題目看成這樣
用外幣扣款的基金,應該選擇弱勢貨幣計價,這樣未來可以有匯差獲利
這句話是否正確呢


假設XX新興歐洲在2008年發行淨值是25億歐元,發行2500萬個單位,所以EUR計價的單位淨值是€100,假設EUR/USD這時是1:1.60,這時以USD計價的單位淨值就是US$160。

 

Joe這時用台幣32萬塊分別買50%,假設美元對台幣是1:32,所以Joe的其中16萬塊換成US$5000,拿到5000/160個的單位,另外的16萬塊換成€3125,歐元計價部份也可以拿到31.25個單位。

(1)用台幣扣款的話,不管是用USD or EUR計價,買到的單位數(量)都是一樣的。

現在是2009年,總淨值成長20%到€30億,EUR/USD從1.6貶值到1:1.5,所以歐元的單位淨值就變成€120,美元單位淨值變成US$180(120億 x 1.5單位),把它換成台幣結算的金額

歐元計價的部分是120 x 31.25 x 30×1.5 =168750,美元計價的部分是180 x 5000/160 x 30 =168750,所以報酬率是一樣的。

(2)計價幣別只是將淨值的以不同方式來表示,對報酬率沒有影響。

歐元結算報酬率是20%,美元結算報酬率是12.5%,此基金以台幣結算的實質報酬為12.5%,比總淨值成長的20%還少,但若考慮總淨值成長乘上歐元的成長(1.2×1.5/1.6=1.125),這只是換算的迷思

(3)投資地區當地貨幣貶值會降低台幣的實質報酬率,使用弱勢貨幣投資,在淨值報酬率上較佳是因為貨幣相對貶值的關係,這對實質購買力並沒有幫助

(4)即使實質購買力有所下降,我若使用USD來消費美元商品也不至於立刻感受到自己的購買力下降,匯率的長期波動從影響原物料到完全反應成品價格需要一段時間,除非是購買進口商品,否則不會立刻有感受。

有投資外匯的投資人知道,在台灣買EUR其實是用NTD換USD,再用USD換EUR,這之間經過兩道銀行匯差,所以NTD換EUR時會比NTD換USD的匯差大,所以投資歐洲地區時,若用台幣扣款,用歐元計價,就會被銀行賺走這個匯差。若用美元計價的方式,申購時用NTD跟銀行換成USD給基金公司,基金公司再整批換成EUR去投資歐洲地區,但基金公司用大額USD換成EUR的匯率會有優惠,換的成本較低,所以會比自己去換有利(若你買進的量可以跟基金公司匹敵,那就另當別論),因此選擇當地貨幣計價並不會在換匯次數或匯差上更有優勢

(5)所以一檔基金有EUR跟USD兩種貨幣計價時,選擇幣別對於台幣結算報酬沒有差異,但要考慮匯差的部份,國際的匯市交易是以USD為主,USD計價在匯差比較有優勢,所以有選擇的時候,選USD計價就對了


再舉例子
例如投資韓國,就是看韓幣對NTD的走勢就好,用EUR,USD,甚至CHF計價都不會影響報酬率

 

假設用單筆方式買入一個USD計價的投資韓國或日本基金,以台銀的計算公式,假設買入
單位數x淨值x匯率= 100 x 1 x 33=3300

隔天USD對NTD貶值成31

因為USD貶值,所以其USD計價的淨值會上漲33/31

帳面上的確因為貶值而產生損失,假設我馬上回贖,贖回到入帳過程的匯率都維持在31
假設不考慮信管費,手續費等等,這樣我會拿回 100 x (33/31) x 31=3300元,贖回後的balance依然是3300

基金投資示意圖

本文章轉錄自http://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1201697167.A.001.html
Modify Time 20080306  2030  版權PTT作者 ffaarr

這篇作者針對基金常見的考量和策略做了探討,雖然不是我的本行
好東西還值得跟大家分享
投資的方法很多,奉公守法,能賺到錢都是好方法 , 獲利的原則就是努力+少量運氣
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初學者想作基金理財時,常常想到的問題是
要跟誰怎麼買基金?」「要買什麼基金?」,
雖然投資管道以及投資標的也很重要,但比起這些,
我覺得了解自己的目標、資金狀況、風險承受度等等更重要,
這些想清楚了,也才能進一步選出適合的投資管道、策略以及適合的標的。

以下是將一些重要的問題和可能的建議作成圖示提供參考
(建議可能不夠完整,是比較概略的)
因為原本是以bbs的介面製的圖,所以有點小有點亂請包涵。

為什麼要買基金—->好玩尋求刺激—->單筆買JF印度、美林世礦、台股基金也不錯。
|                                                                 如能想辦法買中國基金更好玩
|                                                                 如果還不夠刺激就去玩股票期貨或賭博。
|
v
賺錢—–>目標在那裡—->希望短期內大賺錢—>去買彩券算了。
|           |
|           |
|           |
V         V
長期累積財富    短期目標——->多短期?—–>三個月以內—->定存
(七、八年以上)                 |           |
|                                     |          V
|                                     |        一年以內
    V                                    V          |
先計算長期目標     1~2年以上         |
一年平均需要的              |              V
報酬率                          |       能否承受較大損失–>不能—最好是定存或者買風險
|                                  |                 |                                         低的債券基金還可以
|                                  |                 |
|                                  |                V
V                                 |              可以—->挑自己喜歡看好的基金,定期定額或單筆皆可
計算這目標大約要多         |                         設好停損,損失到不能承受時就贖回。
少的股債比例可達成         |                             也可以設停利。
|                                 V
    |                                資金狀況—–>整筆資金—->風險承受度如何
|                                    |                                       |         |
V                                    |                                       |         |
計算該比例在最嚴重           |                                       高       |
熊市時的損失狀況              V                                      |        低—>配置較高比例的債券
估算自己能否承受             持續性資金                         |                  可分幾批入場
並持續投入資金 ?                |                                       |
|      |                               |                                      V
|      |                              V                  計算清楚自己的風險承受度作配置
|      |          定期不定額或定期定額       可以股票為主,債券為輔。
|      |                                   |                     評估市場覺得偏牛市就投入。
|      |                                   |                     依喜好設定停損或停利策略。
|      |                                   |
|      |                                  V
|      |               依自己的風險承受度來搭配適合的基金組合,
|      |               定期定額約可分散一半的損失風險。可以對績效較好
|      |               基金停利,可使定期定額效果較顯著。也可以重新平衡配置。
|      |
|      |—->可以—->以此股債比例為基礎,搭配同一風險下,稍能提昇獲利的基金組合
|                             (可搭配少部分reits及原物料),持之以恆投入,適時維持配置比例。
|
|
不行—-配置更低風險的組合,拉長時間、降低目標或提高其他收入,使自己的目標
能達成。同樣可以運用配置多種標的來試圖降低風險,決定配置後,持之以
恆,適時(一到二年一次即可)作調整,以維持一定的配置比例。

四捨五入的小聰明~~~台銀網銀

台銀網銀的小bug又來了,應該說有點投機取巧
在網路銀行購買的時候,會出現這張圖

有看到優惠匯率32.5和折算台幣金額1619.00吧

我舉例一下
假如你要花1500台幣買美金,美金即期賣出價是32.435
你可以最大買到這樣 (1500.49/32.345)= 46.39
因為bank的機制是四捨五入的,1500.49和1499.50意義是一樣的
可是1499.5台幣只能買46.36美金

大概多賺0.03美金,好像很少喔,我常常都是每小時或有低點分段買
假如我今天要買400美金我也會6~10次買(我最近比較閒)

不無小賺,呵,HSBC也是同理,再另一篇文章,自己bank information找找看