買美股怎麼開戶?如何選擇海外券商!

「錢」進美股市場投資在台灣越來越熱門,因為網路社群越來越發達,越來越多投資人在網路上宣傳海外券商開戶,準備好身份證明的相關證件,加上有登記住址的帳單,透過網路就能開好美國證券戶,不需要飛到美國,甚至宅在家裡也能開好戶,雖然海外匯款還是要跑銀行臨櫃辦理,但是行政成本已經大幅降低了,加上海外券商業者近年來為了招攬中國地區的客戶,交易平台和公司網站紛紛中文化,投資人自己上網看也能搞定,於是,透過海外券商交易美股,越來越盛行。

為何海外券商近年來可以吸引大量投資人,最大的優勢在於交易成本,比較熱門的美國券商,主要都是以每筆買進或賣出來計算交易佣金,這跟台灣券商的計算模式不同,在台灣,投資人不管單筆買進多大量的部位,手續費都是固定%,所以當投資人的資產越多,單筆可以買進的部位越大,交易成本的落差就會越明顯,美股交易的成本遠比台灣股市更低。

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資料來源https://www.interactivebrokers.com/en/home.php

以元大0050和EWT為例(iShares MSCI台灣),買或賣0050都要收0.1425%的手續費,賣出時要另外扣0.3%的證券交易稅,一進一出的交易成本約0.585%,不管投資人交易多少金額,交易的%是固定的,有些券商會另外有折扣,這視情況而定,但在美股市場,海外券商眾多,以股數或筆數收費的都有,甚至還有零用金的券商(Robinhood,但限美國人才能開戶),以全球最大的上市券商Interactive brokers來說,交易200股EWT的佣金約2.0美元,美國證交稅低到可以忽略不計,假設EWT市價35美元,那麼交易成本約0.029%,差距20倍,就算是交易成本2.95 x 2美元較高的Firstrade,只要單筆買賣超過1009張,交易成本也會比台灣市場來的低,其他像是台積電或中華電信這類在美國有ADR上市的股票,也可以透過海外券商購買,仔細計算交易成本,絕對可以發現,透過美國海外券商來交易,手續費成本會明顯降低,對於精打細算和交易較頻繁的投資人來說,長遠來看,透過海外券商交易美國股市,是較好的選擇。

投資人在台灣應該如何進入美國股市,什麼樣的方式最理想,這其實沒有標準答案,雖然很多人認為美國券商是第一選擇,但別忘了,外國投資人如果死亡了,美國政府對外國人的遺產稅是15〜35%(免稅額約6萬美元),對於資產在美國的投資人來說,這其實是蠻大的隱憂,雖然要猝死或意外才會造成遺產稅的問題,但機率低畢竟不等於零,而且投資人過世後,家屬還要處理相關的海外行政程序,這是海外券商用戶的主要問題,所以透過台灣銀行或證券業者,以複委託的方式來投資美股,這也是一個方法,遺產稅的處理可以請業者協助,減少行政成本,不過複委託的交易成本還是遠高於海外券商,所以值不值得這樣做,就看投資人自己的選擇了。

通常大多數投資人還是會選擇使用海外券商,或者搭配複委託使用,分散風險,至於選擇海外券商,那也是非常多的細節,各家業者的特色都不同,投資人或許會覺得眼花撩亂,不過投資人仔細了解自己的投資習性以後,其實選擇券商並不會那麼困難,大部分台灣投資人,主要選擇的是Firstrade、TD Ameritrade、Interactive brokers、Charles Schwab,北美市場以前曾有較多華人使用Scottrade,但Scottrade已經被TD併購了。

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Interactive brokers是我個人最推薦的券商,他的主要交易條件是,每200股一美元,對於資產10萬以上的投資人來說,毫無疑慮就是選擇Interactive brokers,因為沒有月費,融資成本又非常低,可操作的標的全球最廣泛,如果需要取款方便,可以搭配和Charles Schwab使用,Charles Schwab的優勢在於外國人取款很方便,但交易系統和成本其實沒優勢,但是對於大多數投資額低於10萬美元的投資人來說,就會顧慮那10美元的低消月費,我特別提供投資人一個選擇,Unicorn securities券商,這是Interactive brokers旗下在香港合法登記的經紀商,基本上美股和ETF的交易規則都和Interactive brokers一樣,只有兩個地方不同,取消10美元的低消月費,還有每125股交易最低1.0美元,交易成本比Interactive brokers略高一點,但其實更適合資產較少的投資人。

其實對於投資人來,投資最重要的是要能產生獲利,如果只追求最低交易成本,那其實就不要交易,零交易成本,資產低於1萬美元以下的投資人,其實沒有開戶海外券商的必要,因為本金太少,就算年報酬率能提高到10%以上,實際獲利還是很有限,資產10萬美元以上的投資人,可以直接選擇Interactive brokers,資金規模越大肯定更划算,金融市場上,大戶本來就會相對於小戶享有更多優勢,至於資產10萬以下的投資人,就要去思考,每個月低消10美元,一年成本至少120美元,如果這固定成本120美元佔獲利的比重太高,那就要考慮其他選擇。

其實如果交易能賺到錢,那月低消10美元根本不是問題,當你能選擇的商品擴大到全球市場,而且美股和ETF為主的商品200股以下,單筆成本約1美元上下,投資人等於有更多靈活的操作策略,有些券商標榜交易特定的ETF可以免佣金,例如Firstrade有數百檔免費交易ETF、TD Ameritrade有上百檔免費交易ETF、Charles Schwab也有ETF可供客戶免費交易,但問題來了,例如我看好美國市場,我可以從很多大盤ETF去選擇有把握的標的,但如果我要的目標不是免費交易佣金ETF,我很可能被迫放棄該目標,額外付2.95~6.95美元的佣金,而且投資人會因為顧慮單筆佣金2.95~6.95美元,反而不敢分批交易,這樣又失去了交易的靈活性,實在非常可惜。

假如我看好5檔ETF或美股,分批3~5次進場,假設交易股數都在200以下,那麼Interactive brokers的交易佣金幾乎是所有券商中最低的,有些投資人會說,用TD Ameritrade的免費交易ETF也可以低成本投資,沒錯,確實可以那樣做,但像是QQQ之類的好貨,TD Ameritrade就得花單筆接近7美元的成本,或者看好美元漲勢,卻買不到免佣金的UUP,甚至能交易的ETF數量也沒那麼廣,總而言之,除了免費佣金的優勢之外,其他缺點太過明顯。

另外,有些券商會要求最低開戶金額,例如Interactive brokers要求25歲以上投資人,開戶最低金額1萬美元,很多投資人認為是缺點,但我反而認為是很好的保護機制,對於資本小於1萬美元的投資人來說,即使有高報酬率,投資獲利的效益相對有限,因為資本小,有些投資人甚至為了拚高報酬率而擴大槓桿,那麼投資風險同時也會提高,海外券商的目的是希望能提高報酬,還有降低交易成本,讓自己達到獲利的門檻降低,資產太小的投資人,建議投資台股0050之類的標的即可,不需要額外增加去海外券商的行政成本。

全球適合美股和ETF的券商,網路上其實都找的到,資訊也都完全揭露,投資人可以隨時上網比較,沒有最好的券商,只有最適合自己的券商。

文章來源

https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173176844054/買美股怎麼開戶海外券商超級比一比

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