你不得不投資美股的三大理由!

很多投資新手會問我,投資人為何要選擇美股市場呢?一來是晚上可能需要花時間看盤,二來是美國股市應該都是英文介面,跨入的門檻好像很高,真的有必要跨海到美股市場交易嗎?

其實很多投資人都會用台灣金融市場的親身經驗,然後設想美國股市的切入門檻好像非常高,但實際上並非如此,例如要在美股市場交易,一開始的開戶動作,其實在家裡就能搞定,不用搭飛機飛到美國,當然,匯款到美國還是得到銀行外匯部門臨櫃跑一趟,不過台股開戶也要跑銀行或證券行,所以兩者的開戶工程是差不多的,不管如何,開戶只要做一次,最重要的還是後續在投資產生的效益與操作成本,如果投資效益美股比台股高,操作成本美股比台股低,長遠來看,美股投資就值得嘗試。

美國股市相對於台灣來說,最主要的優勢是,投資標的非常豐富,投資人在組合自己的投資策略時,可以非常多元化佈局,舉例來說,台灣投資人在台股市場,如果是針對指數型ETF做投資,大多只能選擇元大0050(台灣前50大企業)當作唯一標的,但是切換到美股市場,美股三大指數和產業所發行的大盤或產業ETF,數量非常豐富,你可以從QQQ(NASDAQ100指數)、VTI(整體美國股市)、SPY(S&P500指數)、DIA(道瓊工業平均指數)、IVV(核心S&P500指數)、VOO(S&P500指數)等標的去選擇,從2009年3月算起,這些標的的過去績效表現,一點也不比0050遜色。

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資料來源https://stock-ai.com

美國是民間消費大國,如果投資人看好美國民間消費成長,也可以選擇XLP(美國必須型消費類股)或XLY(美國非必須型消費類股)之類的消費型ETF,當美國景氣正向繁榮時,人們願意做更多的非必須型消費,XLY的表現甚至可以超越大盤表現,雖然台灣也是民間消費占GDP比重很高的國家,但是台灣投資人可找不到一檔ETF,可以把主要的消費類型相關的企業股票都包裝起來。

在美國股市,投資人可以透過大量的ETF,布局豐富的海外市場,看好日本股市,有EWJ、DXJ、DBJP、NKY等日股大盤ETF可以選擇,日幣和日股的反向聯動,讓日股投資人需要匯率避險,也有DXJ這樣的匯率避險大盤指數ETF,想投資歐洲最大經濟體,德國股市DAX,也有EWG可以選擇,想投資台灣股市,也可以選擇EWT,想投資生技、製藥和醫療產業,有XLV、IYH、FXH、VHT、PPH、XBI、IBB等豐富的選擇,看好全球科技成長,有利於半導體產業,可以選擇SMH,將全球半導體科技企業都涵蓋在內,看好澳幣前景,可以選擇FXA,看好美元,可以選擇美元指數,或者看好全球的跨國頂尖優質企業,投資人也可以選擇VT(全世界股票),從單一產業、跨國企業、原物料、匯率到大盤指數,只要投資人有想法,可以組合出無限可能的投資組合,但是在台灣股市,投資人就無法做到這樣,因為台灣股市只有企業個股和少量的ETF,扣除反向和槓桿型ETF,投資人的選擇很有限,美股投資人可以花相對少的時間和交易費用,就能組合出相對低風險和高度策略性的投資組合,這是台灣股市所做不到的環境。

另外,台灣因為代工產業在全球屬於領先集團,整個代工產業鏈非常完善,經常是全球科技大廠的中下游供應鏈,往台灣投資人喜歡針對全球主流科技業作布局,例如蘋果(Apple)概念股、特斯拉(Tesla)概念股、輝達(Nvidia)概念股等,但台灣投資人如果可以直接投資最上游的Apple、Tesla、Nvidia,而不僅限於中下游的概念股,那麼整體組合一定更有效率。

美國股市還有比台灣證券市場更理想的一點是,美國政府的監管程度相對嚴格,2016年日本企業公開收購台灣樂陞企業,最後毀約了,股價從炒高到崩盤,台灣企業收購制度過程中,獨立董事和委任銀行卻無法發揮監管功能,更不用說炒作過程中的內線嫌疑了,證券市場監管不夠周全,受害的往往是廣大的投資散戶,證券市場是需要高度監管的領域,投機者和金融犯罪者,往往願意鋌而走險,富貴險中求,不管在哪個國家的證券市場,內線交易、操縱市場、上市公司財務造假等金融犯罪多少都會存在,但是在美國,監督相對嚴格許多,一旦違法法規,企業的損失重大,降低業者鋌而走險的意願,甚至和事件相關的會計事務所、律師、獨立董事都會受到懲處,而且美國司法接受集體訴訟,當法律業者找到訴訟結果可能是高勝算的證券市場漏洞,法律業者就會和利益受到損害的小散戶,合作通過法律途徑討回公道,而且美國司法制度對於金融證券案件的審判,經常可以看到舉證責任倒置(reverse onus)的舉證方式,當我懷疑A公司涉嫌內線交易,要由A公司自己舉證,自己真的沒有操作內線交易,而不是由檢舉者來舉證,美國證券交易委員會(SEC)的監管是非常嚴格的,對於投資人的保護遠比台灣完善。

投資人在證券市場投資交易,自然希望是在一個監管安全且低風險的資本市場,例如美國聯邦存款保險公司(FDIC)會保障投資人和存戶,萬一遇到美國的保管銀行倒閉,代為賠償25萬美元以下的資產,證券投資者保護公司(SIPC)則是對證券用戶擔保50萬美元以下的保障,部分證券商會幫投資人進行第三方商業保險,讓投資人相信,他的資本在美國資本市場絕對安全,有了美國政府的保障,又有全球最豐富的金融標的,加上相對低的交易手續費,美股投資絕對是大多數投資人適合進入的領域。

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https://yahoo-twmoney-2018buffett.tumblr.com/post/173177127484/你不得不投資美股的三大理由

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