美元真的要大逆轉了嗎


眼下投資市場幾乎是一片看空,更多的分析師幾乎是看空未來幾個月的景氣,Joe又要來跟大家忠言逆耳,和市場唱反調了

這是美國債券30年殖利率,目前幾乎是創下2008次級房貸金融海嘯以來的新低

下圖是美國10年債券殖利率,數據更誇張,比次級房貸還要更低

這些國際熱錢真是瘋了放著股市和匯市可能的股息利息不管全部龜在報酬率超低的債券市場,真不知道這些熱錢可以忍多久

來看看前兩次美國國債殖利率低點時,美元指數的變化,有人建議你賣AUD,NZD,等一堆非美元貨幣嗎美元真的要起飛了嗎,原物料要崩盤了嗎?

一樣的時間點來看看美國道瓊指數,最近美國經濟數據逆勢成長,利多都不漲,美股真的要崩盤了嗎,要二次衰退了,大家趕快逃命?

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22 Comments

  1. 請問joe
    債券殖利率不是和債券價格成反向走勢嗎?
    現在的殖利率下跌,不正是代表大量的資金都往債券市場跑…?
    其實我也在持續觀察它的變化~ 因為就這殖利率來看
    距離 0 也不遠了…! 總不會債券還是維持在高檔ㄅ!
    若開始反轉…那堆大筆的資金會往那跑…
    市場會告訴大家的!!
    版主回覆:(10/05/2011 02:46:48 PM)
    你會把錢拿去長期放美元定存嗎,0.1%利率ㄟ,呵,只能短期停留

  2. 一樣的圖掛在那邊給大家看,為啥JOE大看得懂而我卻要等解釋才看有?
    可惡呀! >"<
    版主回覆:(10/06/2011 01:55:07 PM)
    我看空USD至少2季以上,USD走強只是短期現象,波浪的第四浪

  3. 問號的目的就是神也可以鬼也ok, 很多大師都是這樣的, 有一個叫齊克甭的精管會領牌大師更是這樣, 前半段寫得很明
    確最後卻是一個問號收尾!!! 看笑話就好, 能不能賺錢其實靠自己, 這麼厲害也不用出來寫書, 每個大師都說是出來解
    救眾生的, 唉…
    版主回覆:(10/06/2011 03:27:09 PM)
    我已明白表示立場就是看空USD,從2009年以來都是如此,周線完成五浪的跌勢,或者美國消費能力出現走弱的徵兆,才會改變看法

  4. 最近對joe大有些想法,自從在二年前ptt發現這個部落格後,發現joe大
    極高準度的分析文,才著迷於技術分析的魔力,看joe不厭其煩的教導
    新手問的爛問題(當初我也問了不少爛問題),其他部落客高手看到爛問
    題或名牌文,有修養的跳過,沒有的話可能就開幹了,只有joe大有教
    無類,一一回答,我一直以為joe是技術分析的信徒,技術面的走向包
    含了基本面的情勢(印象中joe回答某位版友的回覆中引用的話),當
    技術面和基本面有衝突時,要以技術面為主,但最近這一波震盪當中,我
    覺得joe大反而太過於堅持基本面了,非美貨幣跟全球股市在技術面明顯
    就是空頭,美元反彈突破局間,應該要做多美元,非美一再破底,不是應
    該砍嗎?現在情勢忽變,joe大當初堅持的qe3絕不可能推出,到現在改變
    看法,最近joe大的操作讓我覺得跟長久以來的印象變很多,讓我覺得有
    失以往的操作原則,反而偏向izaax大那樣基本面為重的操作,不過izaax
    大從七月就看多股市,結果……當然現在以長線來看鹿死誰手尚未可知,也
    許一個月後,證明i大才是對的,他也一直都是對的,不過對joe大這樣一
    個以技術面大師,你們的操作時間曲度,有明顯的差異,感覺你最近偏重
    基本面而忽視技術面,一點小小看法,給你參考,也給我釋疑~~您最近真
    的讓我有點迷惑了!!
    版主回覆:(10/06/2011 05:05:23 PM)
    技術分析的部分我一直都在注意,周線上都還有第五浪向上的機率,所以我才會從基本面和線圖面同步著手,波浪分析的使用效果是建立在分析師本身有深厚的總體經濟概念,關鍵的美元指數,EUR和道瓊指數都顯示,周線的五浪並未結束,在美國經濟正常發展的情況下,我判斷不會有QE3,但局勢的發展(失業率)和美國的GDP意外修正,確實讓我改變對QE3的看法,我沒料到美國那些貪婪的銀行,拿到資金後,放款給實質企業的比例成長如此緩慢,反而拿去併購和高層薪資,降低了前兩段QE的使用效率,所以不得不修正我的看法
    目前為止技術分析和總體經濟沒有任何衝突,雖然日線圖以下的許多商品線圖都是呈現空頭狀態,但更多商品的周線圖依然是多頭格局,五浪未數滿,多頭未結束
    我一直都看多美股和德股,雖然他們近期確實跌的非常誇張,加上黃金,EUR,原油同步走跌一段時間,再跌下去,摜破最後一道關卡,連周線圖都要改變方向了,所幸DAX在9月中的低點一直有守住,加上美國8月以後消費的數據都持續呈現水準之上,我才持續維持原本的看法,還是那個原始條件,五浪未數滿,多頭未結束
    我必須再次告訴你,周線上的技術分析跟目前的總體經濟沒有衝突,但日線圖以下的線圖確實還呈現利空的狀態,這也是我為何要大家等到月中以後,因為周線如果也呈現利空,那麼就得開始作停損的操作,目前還得再繼續等,危機還未解除
    技術分析和基本面有衝突時,還是要以技術分析為主,因為那融入了市場投資人的情緒與最終結果,但基本面沒辦法顯示投資人的情緒
    我記得我一開始選擇學習要用哪種技術分析當作主工具時,一位退休的美國交易員告訴我,先把總體經濟學到精通,那麼我自然就知道要選擇怎樣的工具了,要有強大的技術分析能力,必然建立在更強大的總體經濟觀念前提下
    我平常很少做總體經濟的文章,但近期實在逼不得已,用周線圖的局勢可以說服我自己局勢仍然多頭,但已難以說服龐大失落的散戶網友,我只好把自己的核心判斷方式提出來,技術分析來看,除了DAX,其他商品周線幾乎都還正常

  5. Joe大您辛苦了,我個人是看技術指標操作,並且參考您對大方向的解讀。不知道您當初如何自修總體經濟的理論呢?如
    果想接觸總體經濟,joe大有無推薦的相關書籍,感謝您
    版主回覆:(10/06/2011 06:36:49 PM)
    總體經濟的重點在於自己動手整理資料,我是從網路各方資訊慢慢學習而成的

  6. 我也是在等待下星期的資料再做動作
    不過有一問提想請教joe大
    假設美元期指下星期高點跑到81或超過81
    那美元期指波浪的位階會改變嗎
    還在學習波浪所以比較模糊
    請見諒
    版主回覆:(10/06/2011 11:03:00 PM)
    超過了再說,往往都會卡在最後一道關卡

  7. <美元圈套> 在6月台幣28.x的時候就出版了
    包括人口問題引發的房地產問題…..
    joe大每次都lag囉~~
    版主回覆:(10/07/2011 04:48:18 AM)
    我首重外匯直接交易套利,談長遠經濟不是我的主要目的,非必要不談總經,而且說得早,不如,轉折點,剛好到位最好,在行情轉折前提前動作可能只是砲灰

  8. 美元圈套是看多美元
    joe是看空美元, 哪裡一樣了 ~_~
    版主回覆:(10/07/2011 04:51:05 AM)
    他評估的泡沫時間是民國100年,我評估會更晚,101年下半年,甚至2013年,泡沫五浪還沒走完,他認為已經走完了

  9. 世界局勢詭譎多變,思想跟論點隨時都要update,隨時修正自己投資的方向與力度,不都是這樣嗎?
    管什麼基本面大師或技術面大師,帶領大家賺得到錢的才是真正的大師,
    我只是一個小吃店的經營者,不會說很多深奧的問題,或精闢的見解,
    但是我知道,在我對自己的投資感到迷惘時,joe大總會適時的用數據及圖表告知方向,並且讓我們這些沒時間
    看盤的小小戶心安,這就夠了,信者恆信,joe大除了要安撫人心外還要面對反對者的質疑,有時看了一下回覆問
    題的時間都是在深夜或凌晨實在是很辛苦,要是我的個性,早就把這個部落格放生了.

  10. 給27樓:
    包括人口問題引發的房地產問題…..
    這部份王先生在他第一本書上面也寫過
    然後第二本書又再講一次@@
    JOE也回應20樓所言
    他很少寫總經的東西
    但是你要知道不代表JOE大不懂喔
    其實JOE跟王先生的兩本書我都有買
    他們兩位的演講我也都有去聽
    個人覺得他們兩的差異在於
    兩人都了解總經
    只是JOE大更強
    連技術面都有了解到..
    王先生講的是長線看來…也許要幾年後才會發生
    你想..因為王先生不了解技術面
    所以民國100年不會大泡沫
    時間點會往後延這點看來
    應該也是不爭的事實
    所以….你說joe大每次都lag囉~~
    到底是誰lag@@
    王先生早就喊空金價了
    金價下來了沒?
    有眼睛的人應該都看的到…..
    之前王先生曾在專欄提到看空HTC(當時HTC四百多)
    結果….HTC不但沒跌
    還變成千元股王
    到現在股價都還在四百多之上
    是誰lag比較久@@
    也許你跟隨王先生有買進美元
    現在也許小賺
    然後呢??打算放多久?
    如果台幣再如JOE大所言
    還會再走升
    那是你是否還抱的住??
    又或者是到王先生那邊留這種不當的發言
    發言要指責別人之前
    自己請先用點腦子
    如果沒有腦子
    也就不要來這邊發言
    去王先生那邊發言吧
    他也不是每篇都會有回應的
    所以….那邊或許比較適合你
    不要佔這邊的篇幅
    及影響別人的心情
    這一波下跌
    JOE大很努力的花時間在幫忙大家穩定軍心
    你看到別人的努力沒??
    只會花幾個字講別人
    也不想想自己的腦子才是整個lag…..

  11. 其實有一點不太懂要請教
    如果美股漲
    勢必引起全球投資人投資美股
    美股需要美元來進場
    那美元需求不就應該上升?
    美元還會空???
    版主回覆:(10/07/2011 04:09:24 AM)
    全球景氣越理想,USD跌越大,這是USD一個特殊的局勢

  12. 41樓,你說:真後悔追高了美元.請問你買的美金量很大嗎?若是少量就還好,若是大量處理起來比較棘手,會猶豫要不要砍或
    續留
    版主回覆:(10/07/2011 02:54:48 PM)
    轉移到USD計價的Gold即可,不管是英國,日本,美國,歐盟,中國,誰印鈔票,對貴金屬都是利多

  13. joe大我反而有另一個看法, 債券利率這麼低是因為ot的操作所致,
     也引致美金班師回朝
    我對美國經濟跟美股非常樂觀
    歐洲只是政府問題
    真的大問題在中國, 我對於影子銀行之大有點怕, 連china 
    mobile, 中國中鐵這些大企業都去玩, 那中小公司一定不少,
     一旦default?那是真的很恐怖,足夠讓亞洲打在地上
    版主回覆:(10/07/2011 04:35:43 AM)
    中國只是配角,暫時都不會出現大問題

  14. 請問joe大右上角的叮嚀….維持觀望,勿作加碼動作 , 注意趨勢可能出現反轉….
    是指美元期指的反彈隨時要反轉嗎
    另一個疑問的問題是…英央行維持利率不變 量寬規模至2750億英鎊
    http://news.cnyes.com/Content/20111007/KDZQRS7WVQMPQ.shtml
    是表示英鎊歐元要貶值嗎
    腦袋打結了轉不出來
    版主回覆:(10/07/2011 02:55:18 PM)
    要等一些關鍵的突破才能確定USD趨勢開始走弱,暫時先維持觀望

  15. 不過非農公佈的時候 日圓對美金是走貶的……..
    版主回覆:(10/07/2011 09:20:22 AM)
    投資風險降低,JPY走貶的機率較高

  16. 等到下周,局勢有機會大逆轉,耐心觀望
    JOE大 加油!
    看到非農不錯 就知道要演大逆轉了我剛買進美股指數ETF
    請問JOE大
    美股線圖上是否正在結束第4浪開始走第5浪機率最大?
    版主回覆:(10/07/2011 02:11:28 PM)
    等收周線才知道,不過目前的型態逐漸轉為有利了

  17. 糧食一直跌,幾乎快到今年新低,難道大家不用吃飯了?大概有人想讓羅傑斯斷頭吧!
    版主回覆:(10/07/2011 02:39:45 PM)
    冬天快到了,呵,局勢會不一樣

  18. 短線的美金反而變成燙手山芋,我早上把大部份的美金(成本30.48)以30.54賣掉了,現在想買美金計價的高收益債,可是現
    在我的美金量不夠多.JOE大,你覺得未來1個月內有機會出現30.2以下嗎?
    版主回覆:(10/07/2011 03:08:17 PM)
    下個月有機會,QE3還是很可能推出來,得耐心等

  19. JOE,評級機構潑冷水,惠X同時下調意大利和西班牙評級
    http://news.cnyes.com/Content/20111008/KDZQZCLHEZMHI.shtml?c=forex
    評級機構真是唯恐天下不亂,害非美的火車頭(EUR)拉屎,評級機構只要不定時出來調降評等,就可以把EUR/USD限制在一個
    區間內,到了相對高點放一些降評消息,低點時又有逢低買盤入場,歐元想要一路狂噴看來是不可能
    版主回覆:(10/07/2011 03:10:32 PM)
    只能等到美國和德國經濟起飛,才能掩蓋歐洲的債務問題,就像去年Q3以後的EUR走勢,只能等待時機,沒有永遠走跌或上漲的線圖,be patient

  20. Joe大:
    請問若澳央行真的降息了,但AUD對USD不是仍然會有利率上的優勢嗎?AUD/USD真的會跌很嗎?
    版主回覆:(10/08/2011 02:36:52 PM)
    以目前澳洲的經濟數據和原油價格走勢來說,最多降息1次,降息以後未嘗不是利空出盡

  21. 我認為美國推出QE3的機率接近於零!
    版主回覆:(10/08/2011 02:44:34 PM)
    聯準會也可以用拖延戰術,拉長戰線讓失業率自然恢復,但以目前服務業和製造業的復甦速度來看,Obama如果還要選總統的話,除了QE3,那就得找出更利多的方案出來,除了啟用弱勢USD和印鈔票以外,幾乎別無他法

  22. 侖僥唰
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