2010年線上交易經紀商的年度排名結果

2011-04-22 joe 券商和投資產品（Broker、tool） 29


那些券商適合做交易，已經非常明顯，4.5顆星的券商是較理想的選擇

資料來源: Barron's 2011/3/14
http://webreprints.djreprints.com/2644261501324.pdf
霸榮週刊針對線上交易經紀商的年度排名結果，今年已經是第16年了。

以下是依照各項目之評比與分數(各項目0~5分)合計，並依分數高低給予推薦星號。

評比項目:
Trade Experience (TE)
以實際交易帳戶進行測試，於盤中觀察報價並進行交易。即時報價部分，要求使用者無須於其他功能區額外輸入代號或按下報價按鈕。如果使用者須重複輸入代號才能收到即時報價的話，本項目將獲得0分，交易方式為市價買進並以限價賣出股票或ETF，並觀察委託/成交的提示方式。外匯/商品的下單介面。另行測試CD單(條件式委託)，例如One-cancels-another 或 One-triggers-another

Trading Technology (TT)
要獲得滿分必須提供 成交價改善策略(Price-Improvement Strategies) 與委託單智慧，路由技術(Smart Order Routing Technology)，要獲得高分的經紀商必須提供 廣泛的委託單/CD單 類別及多路下單路徑，下單軟體需提供使用者自訂交易功能(例如下單單位預設)，以加速下單速度

Usability (USE)
交易介面易用性

Range of Offerings (RO)
經紀商提供的交易商品種類

Research Amenities (RA)
經紀商提供 研究報告/報價/線圖介面之品質與可用性，是否提供選股工具/選擇權策略，工具及其他輔助  工具，額外資源是否需付費使用，有無提供免費L2報價

Portfolio Analysis and Reports (PAR)
是否提供相關投組報表與風險分析、是否提供即時分析表、是否需額外付費

Customer Services and Education (CSE)
是否提供使用手冊/FAQ/線上對話服務，是否提供客戶教育資源

Costs (COST)
依照經紀商提供之傭金費率與融資利率進行排序，分數越高則傭金費率越低

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – 最後星等
——————————————————————————
Tradestation         4.5  4.8  4.2  3.9  4.6  4.3  4.6   3.0    33.9   4 1/2

MB Trading           4.5  4.5  4.2  3.9  4.4  4.5  4.5   3.3    33.8   4 1/2

Interactive          4.3  4.7  3.9  4.4  4.0  4.0  3.8   4.5    33.6   4 1/2
Brokers

TD Ameritrade        4.7  4.5  4.1  4.4  4.8  4.9  4.5   1.3    33.2   4 1/2

Options House        4.6  3.9  4.4  3.1  4.4  4.5  4.4   3.8    33.1   4

tradeMonster         4.7  4.0  4.4  3.6  4.5  4.7  4.5   2.6    33.0   4

optionsXpress        4.6  4.2  4.4  4.2  4.6  4.8  4.1   1.8    32.7   4

TradeKing            4.4  3.4  4.5  3.2  4.4  4.8  4.4   3.3    32.4   4

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – TOTAL | STAR
——————————————————————————

Fidelity             4.4  3.9  4.2  3.9  4.6  4.4  4.3   1.8    31.5   4

Lightspeed           4.1  4.3  4.1  2.3  4.0  3.4  3.8   4.0    30.0   4
Trading

ChoiceTrade          4.3  4.2  4.1  3.6  3.2  3.0  3.8   3.0    29.2   4

CharlesSchwab        3.9  3.2  3.7  3.9  4.6  3.9  4.5   1.2    28.9   3 1/2

E*Trade              3.8  3.8  3.1  3.8  4.5  4.3  4.2   0.8    28.3   3 1/2

Scottrade            4.1  2.1  3.7  3.2  4.2  3.2  4.3   1.8    26.6   3 1/2

eOption              3.4  3.0  3.7  3.2  3.0  2.4  3.0   4.5    26.2   3 1/2

Cobra Trading        3.7  3.2  4.0  3.1  3.2  1.5  3.5   3.2    25.4   3

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE   RO   RA  PAR  CSE  COST – TOTAL | STAR
——————————————————————————

Sogo Trade           4.2  2.0  4.4  2.4  3.6  1.3  3.0   3.8    24.7   3

Zecco                3.5  1.8  3.5  2.8  3.9  2.8  3.4   3.0    24.7   3

Just2Trade           3.1  1.2  3.1  2.2  3.6  3.7  2.7   4.4    24.0   3

SpeedTrader          3.9  2.7  4.0  3.2  2.3  1.8  3.2   2.3    23.4   3

Merrill Edge         3.1  0.8  2.8  2.2  3.9  2.1  3.4   2.9    21.2   3

Firstrade            3.0  1.8  3.0  2.6  3.0  2.0  3.4   2.0    20.8   2 1/2

TradingBlock         3.4  1.1  4.0  2.2  3.4  1.8  3.0   1.9    20.8   2 1/2

AB Watley            3.7  2.6  3.7  1.2  2.2  2.1  2.4   0.2    18.1   2 1/2

其他分組評比
* Best for Long Term Investing 長期投資類最佳經紀商
  Name              STAR
  Fidelity          4 1/2
  TD Ameritrade     4 1/2
  CharlesSchwab     4
  E*Trade (IRA)     4
  TradeKing         4

* Best for Options Trader  選擇權交易最佳經紀商
  Name              STAR
  TD Ameritrade     4 1/2
  (thinkorswim)
  tradeMonster      4 1/2
  OptionsHouse      4 1/2
  optionsXpress     4
  TradeKing         4

* Best for Frequent Traders  頻繁交易者最佳經紀商
  Name                STAR
  Tradestation        4 1/2
  MB Trading          4 1/2
  Interactive Brokers 4 1/2
  Lightspeed Trading  4 1/2
  TD Ameritrade       4
  (thinkorswim)

* Best for International Traders 國際交易者最佳經紀商
  Name                STAR
  Interactive Brokers 4 1/2
  ChoiceTrade         4
  Tradestation        4
  optionsXpress       4
  (期貨類)

  MB Trading          4
  (外匯類)

* 非頻繁交易者(每月交易六筆股票與兩口選擇權)每月成本

  -最低
     eOption                  $ 26.0
     Interactive Brokers      $ 29.0
     Just2Trade               $ 30.0

  -最高
     AB Watley                $ 109.6
     TD Ameritrade            $  94.92
     E*Trade                  $  94.92

  -24家平均   $ 60.13

* 頻繁交易者(每月交易100筆股票與100口選擇權、另有三萬融資)每月成本

  -最低
     eOption                  $  825
     Interactive Brokers      $  991
     Just2Trade               $ 1131

  -最高
     AB Watley                $ 3664
     TD Ameritrade            $ 2904
     Scottrade                $ 2831

  -24家平均   $ 2023

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29 Comments

  1. 感謝JOE整理 非常實用的資訊!!
    版主回覆：(04/25/2011 04:39:17 AM)
    這不是我整理的,只能說提供給網友開戶的建議,找4.5顆星的為開戶首選

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  5. 請問一下，這些是外匯和期貨投資的券商嗎@@
    因為沒看到大家常講的OANDA
    所以想問一下
    版主回覆：(07/21/2011 05:54:14 PM)
    這是全面性評量,全球數千家券商,不是全都有資格列上來的

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  7. 請問一下, 若是針對外匯保證金交易, 這個排名也適合參考嗎?
    版主回覆：(07/23/2011 05:34:33 PM)
    可以,這是全面性的評選

    回覆

  8. 已申請好IB, TWS 跟 WebTrader 有何不同??? 何者好用?? 敢請大家說明下單方法(操作說明)…謝謝
    版主回覆：(07/25/2011 05:37:39 PM)
    你Google一下就有拉,國內外都有人在使用,或者去群組內問問看,並不是很難摸索阿

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  9. 請教一個笨問題，IB這類的經紀商，是全球市場都可以交易是嗎？如果我們是開美國券商，例如
    FIRSTRADE，是不是就只能交易有在美國掛牌，銷售的股票，ETF及基金？
    版主回覆：(08/04/2011 06:06:35 AM)
    IB的話,全球市場都能交易,當然有些選擇需要向IB申請開放交易權限

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  11. 必須再次感謝joe 讓我在第一次開美股帳戶時 就能找到低成本的優質券商 開啟我的美股投資之路！
    thanks a lot!!
    版主回覆：(11/07/2011 10:28:58 AM)
    祝你交易順利獲利

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  12. 謝謝JOE大 的分享~
    我公司的IRA是在TD Ameritrade下面
    所以我是用TD Ameritrade在交易
    剛開帳戶有提供交易免手續費的促銷
    也有中文客服專線
    有些ETF跟基金是免手續費的
    基本資料手續費用, ranking, 線圖都有提供
    我是覺得還OK
    我朋友是用Fidelity 但是給人家操作 沒有自己買賣 所以我不清楚使用
    介面是怎樣
    大家參考吧

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  14. joe大 如果真的沒時間去換匯率再去研究股市 而且不是專業投資人
    以境外基金就好了對吧？
    版主回覆：(11/07/2011 06:28:51 PM)
    透過海外券商,自己買ETF,比透過基金公司買境外基金更理想,寧可花時間加班賺小錢,也不肯花小時間開戶海外券商省長期手續費,你自己算算看,長期下來哪個划算

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  16. joe大, 安安
    對於英文不強的投資者, Firstrade 因有中文介面使用, 雖然評比只有 2.5星,
    Firstrade 第一理財交易交易所交易基金ETFs僅收每筆$6.95之手續費, 適合嗎?
    感恩哦!
    版主回覆：(02/05/2012 02:44:45 PM)
    你都要投資國際商品了,為何不試著看看英文,IB也有中文介面,你可以用Demo試試看

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  17. TO 樓上的
    Firstrade手續費一筆要6.95這樣不能用"僅"了啦，不然IB一筆手續費1塊要用哪一個形容詞
    呢??

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  18. 謝謝joe大 和樓上的建議, 那個僅是我照原文貼的, 呵,
    比上我在台新的etf債hyx 單筆 2000 * 0.6% = $12
    是少了些, 但比起那個 1, 呵差太多了, 我再去爬文,
    感恩哦!
    版主回覆：(02/05/2012 02:46:20 PM)
    找券商要找適合你的,每個人的最好未必對自己最好

    回覆

  20. 這二天的個人整理心得, 我是一個最近才踏進外滙的半百初學者,之前都是國內股市,基金債券
    此時投資無非是為了以後10年的退休需求, 所以採保守的方式, 有 5%上就满足了, 呵 ,
    以下真的差好多, 還好只小買一筆, 就放著了.下列供參考, 不對的地方請提出和大家說哦, 3Q!

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  21. 1.Interactive Brokers 美国股票、交易所指数基金、和权证
    1)佣金 == 固定費用 + 成本相加 (略)
    固定费率 每份定单最低佣金 每份定单最高佣金
    每股0.005美元 1 美元 交易值的0.5%
    2)最低交易活动费 10 美元
    3)最低连接费用 TWS每月最低 10 美元
    帳戶最低基本存款 10000 美元
    每月總費用= 約 20美元 + 每月交易筆數*1美元+成本相加(0.0035元美元/股)
    2.Firstrade
    線上股票訂單 $6.95
    線上期權訂單 $6.95 + $0.75/合約
    網路共同基金訂單* $9.95
    帳戶最低基本存款 無
    每月總費用= 每月交易筆數 *6.95美元
    3.國內台新金銀行 美國 ETF(基金,債券) 買時手續費 5折後算,賣時手續費沒打折
    1)買–基金 ETF : 1.5% 單筆最低 15美元 定期定額 約1.5美元
    債劵 ETF : 1.2% 單筆最低 15美元 定期定額 約1.5美元
    2)賣–基金 ETF : 1.5% 單筆最低 15美元 定期定額 約1.5美元
    債劵 ETF : 1.0% 單筆最低 15美元 定期定額 約1.5美元
    3) 贖回時收信託管理費 未滿2年：年利率0.2%,未滿3年：年利率0.1%,超過3年以上：免收
    實際經驗: 1/20在台新買 HYG (ETF債），如果我現在2/7要賣 , 差不多一個月
    信托金額 2584美元 買時手續費 0.6% 15.50
    買時每股89.6 (28.84股) 賣時手續費 1% 25.84
    算30股了, 好像也沒差 信託管理費 0.2% 16.88
    比較 : 買賣總費用 : 58.22 美元
    1. I B 20+1+1= 22 真是優, 吃到飽
    2.FIRSTRADE 7+7 = 14 進出次數小者,很優
    3.台新 58 止痛中 ………
    後面的不准笑, 別像我就好, 這筆費用我幫你們省了, 呵 , 謝謝 JOE 大 !

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  22. 因IB 有低消20美元的條款,
    TD Ameritrade 也是4.5星的排名
    券商有提供101個ETF 免交易費用,現在知道交易的ETF 必須持有1個月以上的限制
    不知那位善心人士知道它是否還有其他費用或限制,
    想找沒有最低消費的券商,大家可否推薦
    版主回覆：(02/06/2012 01:25:21 PM)
    應該是低消US$10元,至少2011以前申請的帳戶是這樣

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  23. IB 有兩種計算佣金的方式
    一種,flat rate 用交易的股數來收取,這種有再收取最低消費20美元嗎?
    另外一個,cost plus就是低消加一次1美元加成本相加
    以上的理解是否正確
    請有用過的人解答
    謝謝

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  24. 借板上問一下IB開戶的問題,
    我在台銀以外匯存款餘額證明,附註英文地址做為證明, 被打回票
    是否有建議的方式可以做為地址證明? 申請英文戶口名簿可行嗎? (住台灣)
    版主回覆：(02/24/2012 05:42:00 PM)
    身分證即可,他們會自己翻譯,這是IB服務人員自己說的

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  25. To 24:
    1.
    台灣國內銀行體系好像沒有加入國際的防治洗錢的一員….
    所以台灣國內銀行證明都不算…
    2. 地址證明：
    中華電信的網路帳單可以算,老外至少還認識咱們的台灣電信龍頭….
    版主回覆：(03/15/2012 10:10:37 PM)
    現在IB都有中文客服可以詢問了

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  26. TO 板主:
    關於地址證明,電信業者還是中華電信比較好,
    曾經拿個國內電話帳單.
    結果被打槍,IB說請附上電話帳單 (問題那個就是電話帳單 Orz ).

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