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非IT事業成長,佳世達今年營收挑戰9年高

2018-02-22 許 暁嘉 0

系統大廠佳世達科技(2352)繼2017年營收創下8年新高,預期2018年營收還有機會進一步挑戰近9年新高。主要動能在於非IT事業版圖持續擴大,包括去年陸續完成收購POS系統廠拍檔科技與工業電腦廠友通,以及中國大陸醫院事業床位增加,預期將有助於今年智慧解決方案與醫療事業營收保持成長。

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大陸新客戶+運動賽事,中光電拚溫和復甦

2018-02-09 許 暁嘉 0

背光模組大廠中強光電(5371)去年第四季因產品組合較佳,營收及毛利率、獲利同步提升。全年因減資後股本下降、EPS來到4.03元,也略優於2016年。預期今年背光模組事業因大陸新客戶加入、表現可望持穩,投影機產品在國際運動賽事激勵下、出貨量看增兩位數幅度。整體營收有機會小幅復甦。

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茂林-KY去年獲利縮水;今年拚回溫

2018-02-09 許 暁嘉 0

導光板大廠茂林-KY(4935)去年受到主要原料PMMA價格大幅上漲,以及產品組合改變、高毛利產品(筆記型電腦發光鍵盤導光板)訂單減少、電視導光板成為主力等因素影響,全年營收雖僅略減3.18%,但獲利可能縮水5成以上。預期2018年材料成本壓力仍在,但因去年基期已降,今年營收有機會挑戰復甦。

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群創去年獲利創高;今年挑戰可能增強

2018-02-08 許 暁嘉 0

面板大廠群創光電(3481)去年第四季受到面板跌價影響,雖然系統整機量產出貨,單季營收仍年減11.5%、降至近5季新低。惟全年營收約3291.7億元、仍年增14.7%,EPS估逾3.5元、創10年新高。預期第一季因春節與淡季仍偏淡,面板報價跌勢有機會趨緩。公司法說會2/9登場,預期今年產業環境挑戰增強,公司的產品業務調整為焦點。

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iPhone新機訂單未明朗;瑞儀今年待觀察

2018-02-06 許 暁嘉 0

背光模組大廠瑞儀光電(6176)去年第四季因LCD版iPhone背光模組追加訂單及平價版iPad出貨增長,單季營收創近8季高。今年iPhone擴大導入OLED營幕、目前僅6.1吋機種仍用LCD面板,並由JDI主導研發,而瑞儀主要夥伴為韓系面板廠,因此iPhone背光模組訂單今年還有多少貢獻,可能4、5月才較清楚。

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達運12月營收創4年低;FMM新產能2H開出

2018-01-10 許 暁嘉 0

友達集團旗下背光模組廠達運(6120)去年12月營收降到16.74億元、月減19.37%、年減39.5%,創下近4年多來、50個月新低。主要係受到淡季與客戶年底調節拉貨減緩影響。整體第四季營收約60.55億元、季減20.95%、年減26.44%。全年營收約279.28億元、年減15.09%。預期首季在元春備貨支撐下,表現可能持平。

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佳世達11月營收創高;明年非IT事業續成長

2017-12-11 許 暁嘉 0

系統大廠佳世達科技(2352)今年11月營收站上132.83億元、月增12.9%、年增20.9%,創下新高。主要係非IT事業包含智慧解決方案及醫療持續成長,今年11月友通營收貢獻又提升,同時IT產品包括監視器、投影機訂單亦穩定。推估第四季營收有機會與上季相近、持穩於高檔,或創近3年單季新高。

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NB高峰過/大陸手機保守,光耀Q4轉淡

2017-11-20 許 暁嘉 0

光學膜/稜鏡片廠光耀科技(3666)今年第三季因筆記型電腦及車用光學膜出貨成長,加上製程去瓶頸、良率改善,單季營收、毛利率及營業利益同步攀升。累計前三季每股盈餘約0.9元、年增3.5倍。不過,公司表示,筆電產品出貨旺季已過,加上大陸手機客戶對第四季看法漸轉保守,預期第四季營收可能回落。

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明基材前三季EPS 1.24元;11月估穩/12月降溫

2017-11-08 許 暁嘉 0

偏光板大廠明基材料(8215)今年第三季在產業旺季帶動下、營收小增,雖然毛利率略降,但本業獲利提升,加上業外認列一次性處分閒置設備收益近8000萬元,使得單季獲利創下2015年第二季以來近10季波段新高、每股盈餘約0.53元,累計前三季EPS達1.24元、較去年同期大幅改善且轉虧為盈。

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達運轉型/調整產品,今年獲利持續改善

2017-11-02 許 暁嘉 0

友達集團旗下背光模組廠達運(8120)近兩年積極轉型調整產品組合,毛利率連續回升,繼2016年轉虧為盈,初估2017年獲利進一步改善。除了既有主力產品業務包含整機組裝、背光模組及面板模組事業穩定,同時積極發展新產品,包括工業顯示整合服務及微型精密加工如精密金屬遮罩FMM(Fine Metal Mask)。

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群創Q4出貨量估降;整機明年Q1放量

2017-10-30 許 暁嘉 0

面板大廠群創光電(3481)今年第三季營收、毛利率及獲利均較上季下滑,主因是公司針對整機業務展開進行備貨及遞延出貨,同時亦造成庫存升高。預估第四季大尺寸面板出貨量持平,ASP估降5%左右。中小尺寸面板(含手機、平板等)出貨量估季減5%-10%、ASP估增5%-10%。產能利用率預期維持全產能稼動。

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友達Q3前三季每股賺2.93元;Q4仍正面

2017-10-27 許 暁嘉 0

面板大廠友達光電(2409)今年第三季持續獲利、單季每股盈餘0.92元。累計前三季稅後淨利達281.6億元、EPS為2.93元。預期第四季在大尺寸面板庫存已降、加上產品組合調整,出貨量會減少5%內,APS估亦下滑,中小尺寸出貨量估將減少5%-10%,但稼動率可望維持90%以上高檔水位。

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車載放量/凌巨Q3加溫;Q4工控接棒

2017-10-11 許 暁嘉 0

中小尺寸面板/模組廠凌巨科技(8105)今年第三季因車載面板供應歐、美、日系客戶之新案量產出貨,帶動營收季增12%、年增近16%,創下近14季波段新高。由於新案尺寸較大、單價亦較高,推估第三季毛利率及獲利可望優於上季。

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產業旺季支撐,明基材估2H獲利仍穩健

2017-09-27 許 暁嘉 0

偏光板大廠明基材料(8215)今年7月營收略降,但8月隨即回升、並創下近5個月波段新高。預估在面板業傳統出貨旺季支撐下,第三季營收可能略優於上季,第四季偏光板價格目前看來也還穩定(跌勢緩和),若日圓匯率穩定,公司對於下半年獲利看法審慎穩健。

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明基材Q3估小幅回溫;今年拚恢復獲利

2017-09-05 許 暁嘉 0

偏光板大廠明基材(8215)今年上半年受到傳統淡季及產線調整(去年第三季底關閉南科廠)等因素影響,連兩季營收下滑,但因接單組合改善、日圓貶值、成本改善,毛利率回升。雖然7月仍淡,但隨著面板產業進入旺季、電視面板尺寸放大,公司預期第三季業績仍有機會比第二季好一點。今年稅後應可恢復獲利。