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啟碁暫估Q2平穩;營運突破可能看明年

2018-05-21 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)今年第一季每股盈餘0.77元、年減54%,創下2013年以來近21季新低。啟碁董事長謝宏波表示,金年第一季是啟碁近幾年來最辛苦的一個季度,主要受到匯率、材料供應、客戶產品設計改變等因素影響。預期第二季有機會保持穩定,但今年整體來說需要奮鬥,明年看看有無機會突破。

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產品跌價/零件缺料,百一Q4看法保守

2017-12-04 許 暁嘉 0

網通設備廠百一(6152)今年下半年受到記憶體等零組件材料缺貨成本上揚、工資調漲,加上產品組合改變等等因素影響,第三季營收下滑、並且轉為虧損。累計前三季每股虧損0.34元。公司考量產品價格及零組件供應狀況、調整接單策略,預期第四季營收可能進一步減少,損益看法亦保守。

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矽力今年拚賺2個股本,明年營運目標20-30%成長

2017-12-01 claregie 0

電源管理IC廠矽力-KY(6415)進入第四季營運旺季,看好隨著工業用、消費用產品出貨增溫,營運可望持續往上,法人預估第四季營收高個位數季增,毛利率隨產品組合優化往上,預期本季營收、獲利將再創歷史新高;且今年營收年增20-30%目標可望達成,預期全年將賺逾2個股本。展望明年營運,公司維持每年營收20-30%年成長的目標,不過佔公司營收比重達10%以上的SSD產品受供應鏈缺貨影響,出貨降溫,法人預期至明年第一季動能皆將維持平緩,留意影響公司營運表現。

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聯網新應用帶動需求,啟碁Q4可望持穩

2017-11-13 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)近兩季受到部分關鍵零件缺料、成本上揚影響,毛利率略降,但因公司控管調節各項成本費用,前三季平均毛利率仍優於去年同期、每股稅後盈餘4.67元、還年增4%。公司認為,今年第四季業績可望保持平穩,主要動能在於聯網新應用帶動網通產品需求、產業結構較為穩健。

零件漲影響毛利,百一控制費用、拚本業穩定

零件漲影響毛利,百一控制費用、拚本業穩定

2017-07-17 陳 祈儒 0

百一(6152)透過大陸工廠整合,降低成本讓毛利率逐步提升,同時今(2017)第1季單季營業費用亦已低於1億元,連續三季維持本業獲利。百一評估,第2季零組件漲價、工廠薪資提高,可能會影響第2季毛利率表現,將持續控制成本與費用,力拚本業穩定。展望2017年第3季,接單展望尚佳,就看零組件供貨能否在7月下旬轉為順暢。

中南美接單未如預期,智易Q2營收成長縮減

中南美接單未如預期,智易Q2營收成長縮減

2017-06-12 陳 祈儒 0

中南美接單未如預期,智易Q2營收成長縮減智易科技(3596)2017年第2季營收回升力道,沒有預期來得順遂;甫公布的5月營收僅月增6.2%;受到中南美IAD(整合型網通設備)未如預期順利出貨,第2季營收季增率,將由原本10%~15%幅度,下修到4~6%。在2016年營收基期較高影響,法人仍先預估,2017年營收會較去(2016)年衰退。

致振面臨缺料窘境,Q2得衝刺營收才能擺脫虧損

致振面臨缺料窘境,Q2得衝刺營收才能擺脫虧損

2017-06-01 陳 祈儒 0

致振(3466)今(2017)年第1季本業小幅獲利,惟匯損金額偏高,單季仍虧損。致振認,營運未有起色,仍跟營收規模太低有關,主要是客戶指定的關鍵STB-IC在第1季缺料,加上記憶體供貨吃緊等因素。致振表示,美洲新客戶訂單在4月份小量出貨,5月份逐步增加,仍要衝高第2季營收金額,才可望擺脫虧損。

歐洲訂單回籠,智易Q2營收季增挑戰逾1成

歐洲訂單回籠,智易Q2營收季增挑戰逾1成

2017-05-11 陳 祈儒 0

智易科技(3596)今(2017)年第1季台幣兌換美元、歐元皆出現升值,單季匯損約1.61億元,影響EPS約0.85元,第1季財報稅後EPS為0.26元。展望第2季,智易單季營收有機會因遞延訂單到位而季成長約1~2成。雖然預期第2季營收規模明顯成長,惟低價零組件庫存已經在前一季使用得差不多了,在高價零組件占比提升下,智易第2季毛利率大約是季持平至小幅下滑。

同業加入供應鏈,智易上半年營收、毛利有壓力

同業加入供應鏈,智易上半年營收、毛利有壓力

2017-03-07 陳 祈儒 0

智易(3596)在其他2、3家網通同業加入供應中南美洲電信客戶供貨鏈,今年第2季營運再成長的動力不強。法人評估,主力產品IAD(整合型網通設備)同業間競爭性升高後,智易2017年第2季之後毛利率有可能低於15%,今年整體毛利率表現,法人估算應不如2016年年報的16.17%水準。

智易今年南美以原客戶為主,動能要看新品貢獻

智易今年南美以原客戶為主,動能要看新品貢獻

2017-01-12 陳 祈儒 0

智易科技(3596)去(2016)年12月營收月增40%至22.8億元,主要是歐洲STB急單,整體第4季營收季減6.6%至54.76億元,在網通同業中表現一般,去年年底營運出現淡季。展望2017年第1季,因為前一季營收基期走低,法人預估,首季營收約季持平,較2016年同期營收則年衰退個位數百分比。而法人也指出,2016年每股稅後獲利約6.8元至7元上下水準,今年毛利率若持平至小減,EPS仍有機會維持7元左右。

百一整併大陸廠省費用、調整接單推升毛利率

百一整併大陸廠省費用、調整接單推升毛利率

2016-12-30 陳 祈儒 0

百一電子(6152)今(2016)年將轉投資的大陸深圳廠辦人員與設備移往東莞廠房後,撙節費用支出,同時減少EMS機上盒接單、並提高ODM設計代工的訂單,讓毛利率緩步回升至13~14%水準,未來幾季出現虧損壓力已大幅減輕,單季可望能連續保持盈餘。法人初估,百一2016年第4季營收可望略高於前一季、營業淨利應能保持正數,接下來2017年第1季營收不低於21.8億元,有機會保持連續獲利。

合勤控Q4代工單尚未恢復,匯損仍有負面影響

合勤控Q4代工單尚未恢復,匯損仍有負面影響

2016-12-05 陳 祈儒 0

合勤控(3704)因下半年在歐美電信客戶減少了ODM代工訂單,讓合勤控旗下盟創科技的第3季接單量明顯下滑、拖累業績。同時,歐元占營收比重有4成,合勤控業外匯兌上也出現虧損,預料第4季歐元兌換美元走勢仍偏弱,仍是影響合勤控第4季財報的負面因素。而在本業上,合勤控的ODM訂單也將要等2017年才可望恢復。

智易Q4營收淡季,新接STB訂單助下季營收回穩

智易Q4營收淡季,新接STB訂單助下季營收回穩

2016-11-17 陳 祈儒 0

智易科技(3596)公布10月營收月減14%、一如預期反映新產品還未發貨,2016年第4季為相對淡季;法人預期,第4季營收季減約7~9%。而在影音與寬頻訂單拉貨逐步發酵,智易旗下智同的Linux平台STB於本季出貨後,並會延續到2017年第1季,帶動智易下一季脫離營收谷底,整體2017年亦有無線產品到位,法人表示,智易明年營收年增約6~10%。

智易Q4營收轉為季減;下半年EPS略低於上半年

智易Q4營收轉為季減;下半年EPS略低於上半年

2016-09-22 陳 祈儒 0

智易(3596)的9月營收可望略高於7月、8月平均水準,整體第三季營收季減約10%上下,達到早先預期季減10~15%的上緣、優於法人預期。法人初估,主要是IAD出貨進度較預期為佳,不過,因為第三季基期墊高,第四季營收反而將從原本季成長的預期,轉為出現季下滑。

帛漢網通訂單遞延,Q2營收低於首季 3299 帛漢

帛漢網通訂單遞延,Q2營收低於首季

2016-06-23 陳 祈儒 0

帛漢(3299)因為網通客戶訂單遞延,今(2016)年前5月營收年減10%。帛漢今年上半年在乙太網路濾波變壓器的出貨量趨緩,是否跟近期光纖傳輸網通設備比例升高有關?法人表示,將持續觀察帛漢的第三季營收情況。帛漢表示,第三季是傳統的營運旺季,會努力拚看看,希望第二季營收落底,下半年業績轉強。

帛漢網通訂單遞延,Q2營收低於首季

帛漢2015年稅後EPS 5.75元,今年對股東配發5元的現金股息,是歷年最高水準。以昨(22)日收盤價計算,殖利率為9.4%。