向LTPS面板廠送樣,易華電拚今年底獲客戶認證

向LTPS面板廠送樣,易華電拚今年底獲客戶認證

2017-06-21 陳 祈儒 0

易華電(6552)今(2017)年第2季本業可望好轉,惟仍有匯損、稅賦等業外干擾,單季轉盈機率大約五成、仍不排除小虧。儘管今年上半年營運平淡,但易華電已向中國、日本等LTPS面板廠送樣,預計最快今(2017)年底確定是否獲得客戶認證。展望2018年,OLED手機滲透率可望再提高,也是易華電2018年的潛在商機。

頎邦Q2營收季增縮減;下半年凸塊、TDDI成長大

頎邦Q2營收季增縮減;下半年凸塊、TDDI成長大

2017-05-17 陳 祈儒 0

頎邦(6147)今(2017)年第1季EPS 0.41元,除了匯損金額略高於外界預期2、3億元之外,單季營收與營益率表現,大致符合預期。展望第2季,因TDDI(內嵌式觸控顯示驅動IC)接單遞延與台幣未趨貶的影響,營收季增率約2~3%,幅度較之前預期的5%略縮減;而今年下半年RF凸塊(Bumping)以及TDDI訂單成長,預計第3季營收季成長約1成上下。

頎邦Q1有匯損,受惠TV需求、Q2營收季增5-9%

頎邦Q1有匯損,受惠TV需求、Q2營收季增5-9%

2017-04-19 陳 祈儒 0

頎邦(6147)的外幣部位中有美元資產與日幣負債,今(2017)年第1季應難避掉匯兌損失,法人預期單季每股獲利降至0.5元以內;展望第2季受惠於4K TV滲透率提升與8吋Bumping的帶動,視台幣兌換外幣的匯率區間、第2季營收季增率約5~9%,有一定旺季效應。而2017年下半年則要檢視來自智慧手機的小尺寸面板驅動IC拉貨對頎邦的挹注。

OLED手機滲透率高低,影響易華電業績表現

OLED手機滲透率高低,影響易華電業績表現

2017-02-07 陳 祈儒 0

易華電(6552)去(2016)年受惠於客戶奇景光電接獲面板廠京東方訂單,去年營收年增5%至 16.7億元;法人預期,2015年先認列重啟生產線的減損回轉利益,2016年毛利率將較前一年度下滑,去年稅後淨利年減5成,EPS約 1.3~1.45元。而展望2017年,易華電COF產品業績動能來自於4K大電視,以及高階手機走向無邊框設計、採用OLED面板規格的滲透率是否能快 速增加;在2017年上半年驅動IC主要客戶成長幅度還未明確前,易華電今年獲利成長幅度還待觀察。

頎邦Q4拚季增;明年非驅動IC業務帶來成長

頎邦Q4拚季增;明年非驅動IC業務帶來成長

2016-12-20 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)今(2016)年第4季在美系手機對小尺寸驅動IC需求上升,12吋金凸塊出貨強,同時大電視換機帶動的大尺寸驅動IC封測庫存調整已不明顯,頎邦第4季營收有機會較前一季季增個位數,優於封測同業平均表現。今年上半年市場原本憂心新一代iPhone採用OLED面板不利頎邦客戶接單,惟初步看來只有最高階機種、約700~1,000萬部新iPhone採用OLED面板,對頎邦2017年營收影響程度只有4~7%、影響輕微,加上公司有非驅動IC業務的成長,2017年營收可望保持年成長。

客戶調庫存、改用韓系面板?頎邦隱憂漸浮現 6147

客戶調庫存、改用韓系面板?頎邦隱憂漸浮現

2016-09-02 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)今年上半年大尺寸LCD驅動IC封測訂單算是強勁,同時還有9月新機上市效益,頎邦7月營收達15億元相對高水準。另外,PA的6吋Bumping在今年5月份已獲得國際廠接單,皆讓頎邦第2季表現優於首季。不過,隨著時間逼近今年底,明(2017)年客戶新機面板規格也傳出了變動,頎邦今(2016)第4季至明年年中的成長力有些隱憂。

小尺寸轉旺,頎邦上修Q2營收至季增5-10% 6147 頎邦

小尺寸轉旺,頎邦上修Q2營收至季增5-10%

2016-06-24 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)上修第二季營收展望,由原本季持平、轉為季增5~10%。主要是原因有3:(1.)大尺寸驅動IC封測接單表現仍強勁;(2.)美系大客戶LCD驅動IC封測訂單自6月份開始拉貨;(3.)PA的6吋 Bumping在5月份已獲得國際廠的接單。下半年PA應用市場接單量將增加。

頎邦Q1營收基期低、Q2轉旺、季增7-10% 頎邦 6147

頎邦Q1營收基期低、Q2轉旺、季增7-10%

2016-05-25 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)今(2016)年首季財報表現並不理想,稅後獲利年減63%、EPS為0.31元。由於第一季營收、獲利基期低,預估在手機市場準備拉貨下,第二季營收季成長約7~10%,獲利也能回升。今年全球智慧手機銷售成長有限、大尺寸則有4K畫質高解析度電視比例提升,今年整體面板驅動IC封測成長的幅度並不明顯,但是以上、下半年來看,頎邦下半年營運會比較旺。

頎邦大尺寸急單顯現,Q1營運為谷底 頎邦科技 6147

頎邦大尺寸急單顯現,Q1營運為谷底

2016-02-15 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)今(2016)年第一季為營收谷底,主要受北美品牌手機淡季影響;看好大陸面板業在本地TV滲透率增加挹注,將帶動面板驅動IC與下游驅動IC封裝接單,同時本地智慧型手機螢幕解析度提高、拉長了IC測試服務時間,也有利於營收的成長。法人預期,頎邦今年第一季不會太淡,前三季營收可望逐季提高,近期將浮現大尺寸產品的急單效應。

面板季節性回補庫存,南茂客戶1Q毛利可回升 8150 南茂科技

面板季節性回補庫存,南茂客戶1Q毛利可回升

2016-01-05 陳 祈儒 0

南茂科技(8150)預定本(1)月28日召開臨時股東會提案是否引資清華紫光集團。外界評估,官方審核從嚴,或許過程不會順利,惟不影響南茂透過國內 LCD 驅動 IC 廠間接與中國面板業務發展。要關注的是,2015年第四季中旬面板庫存水位已低,因應2月農曆年之前消費電子通路備貨,南茂近月營收再探底機率不高;大尺寸驅動 IC 封測量比重增加,南茂第一季毛利率還有回升的空間。

頎邦 Q3 獲利好,明年新產品帶來效益

頎邦 Q3 獲利好,明年新產品帶來效益

2015-10-26 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)第三季營收季增 1% ,旺季沒有特別旺,但受惠美元匯率升值帶動毛利率提升,加上匯兌收益,法人預期第三季稅後純益季成長接近7成,單季 EPS 約 1~1.1 元。今年電視大尺寸面板驅動IC 市況不佳, 4K 取代 FHD 電視進度並不快,頎邦驅動IC封裝的成長有限,明(2016)年透過擴大在 Force Touch 、 6 吋晶圓 PA 客戶凸塊接單,為明年業績帶來新動力。

8150 南茂

南茂欲新增大陸客戶,產能利用率可望止穩

2015-10-05 陳 祈儒 0

南茂科技(8150)的8月營收表現為今年新低,亦較去年同期年衰 18.7% ,主要是第三季大尺寸電視面板仍未庫存消化完畢、 小尺寸應用智慧手機未成長,影響了驅動IC封測的成長。進入第三季末、第四季接單,大尺寸電視庫存已進一步去化、明(2016)年南茂要新增大陸客戶接單動能,以及 4K2K 滲透率仍可望提高;加上今年底、明年初記憶體封測產能利用率不再惡化,毛利率亦可望於這兩季止穩。

客戶建 iPhone 驅動 IC 庫存,激勵頎邦業績走強

頎邦 Q2 淡,下半年獲利回升、各季 EPS 逾 1 元 (2015-07-22)

2015-07-22 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)原本冀望集團 COF 廠欣寶電子轉盈,但是今年消費通路TV庫存水位仍高,面板業拉貨十分緩慢,欣寶最快也要2016年後才能止血,法人下修頎邦第二季 EPS 至 0.6 元。隨著第三季新機 iPhone 6s 將上市、手機螢幕觸控感測推新應用Force Touch ;頎邦一季 Force Touch IC 封測量 8 千萬顆,可貢獻營收比重10%,讓頎邦第三季每股獲利回到約 1 元;第四季TV稍有起色,且手機用面板旺季,頎邦單季 EPS 約 1.1~1.2 元,下半年獲利回升。

客戶建 iPhone 驅動 IC 庫存,激勵頎邦業績走強

客戶建 iPhone 驅動 IC 庫存,激勵頎邦業績走強 (2015-06-30)

2015-06-30 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)漸入佳境,法人估 6 月營收逾15億元,第二季營收季增3% 至 44 餘億元。展望第三季:(1.)客戶瑞薩(Renesas)建立 iPhone 6s 所需 IC 庫存;預估 iPhone 新機銷售旺、激勵頎邦第三季 12 吋凸塊營運走強。(2.)透過 8 吋凸塊接單非面板驅動 IC 如 PMIC 等訂單,可提振毛利率。(3.)4K TV 面板滲透率提升,帶動頎邦 COF 與8 吋凸塊需求成長,法人初估下半年單季 EPS 在 1.3元之上,第四季營運是高峰。

南茂 Q2 電視、手機接單淡,待 Q3 業績回升

南茂 Q2 電視、手機接單淡,待 Q3 業績回升 (2015-05-22)

2015-05-22 陳 祈儒 0

南茂科技(8150)第一季營收年增 4.6% ,單季 EPS 0.82 元,在傳統淡季中表現算是不錯。展望第二季,因大尺寸 LCD驅動IC 接單未如預期,且非蘋陣營手機銷售不佳、拖累小尺寸面板驅動IC封測需求,加上記憶體客戶仍在調整庫存,南茂第二季營收大約僅季持平,法人則預期,南茂第一季營收已墊高基期、不排除會小幅下滑。

頎邦科技(6147)

頎邦 PMIC 新產品彌補動能, Q3 產能利用率破 8 成 (2015-05-20)

2015-05-20 陳 祈儒 0

頎邦科技(6147)今年第二季營收季增約 5%~8% ,略低於法人預期的 10% ,主要是 4K2K 高解析電視滲透率提升,惟整體電視LCD驅動IC 需求偏淡,且智慧手機拉貨不積極。頎邦今年靠新業務領域來增加成長動能,分別是 WLCSP 晶圓級封裝、 PMIC 電源管理IC 與 PA 捲帶業務等,下半年產能利用率將超過80%,並帶動營收與獲利成長。