向LTPS面板廠送樣,易華電拚今年底獲客戶認證

向LTPS面板廠送樣,易華電拚今年底獲客戶認證

2017-06-21 陳 祈儒 0

易華電(6552)今(2017)年第2季本業可望好轉,惟仍有匯損、稅賦等業外干擾,單季轉盈機率大約五成、仍不排除小虧。儘管今年上半年營運平淡,但易華電已向中國、日本等LTPS面板廠送樣,預計最快今(2017)年底確定是否獲得客戶認證。展望2018年,OLED手機滲透率可望再提高,也是易華電2018年的潛在商機。

OLED手機滲透率高低,影響易華電業績表現

OLED手機滲透率高低,影響易華電業績表現

2017-02-07 陳 祈儒 0

易華電(6552)去(2016)年受惠於客戶奇景光電接獲面板廠京東方訂單,去年營收年增5%至 16.7億元;法人預期,2015年先認列重啟生產線的減損回轉利益,2016年毛利率將較前一年度下滑,去年稅後淨利年減5成,EPS約 1.3~1.45元。而展望2017年,易華電COF產品業績動能來自於4K大電視,以及高階手機走向無邊框設計、採用OLED面板規格的滲透率是否能快 速增加;在2017年上半年驅動IC主要客戶成長幅度還未明確前,易華電今年獲利成長幅度還待觀察。

集團併購日商產能,挹注長華科效益仍待評估

集團併購日商產能,挹注長華科效益仍待評估

2016-11-14 陳 祈儒 0

長華科(6548)與集團母公司長華電材(8070)今(2016)年9月底與日本住友集團子公司SH Materials(SHM)簽備忘錄;上周五(11)日進一步宣布集團擬以150億日圓(約合新台幣45億元),向日商SHM收購其持有SH亞太公司(SHAP)100%股權,取得SHAP在中國蘇州住礦電子、成都住礦電子、成都住礦精密製造及台灣住礦科技等股權。長華集團董事長黃嘉能(附圖右)表示,透過收購集團可承接現有SHM的IDM客戶,加上長華自有OSAT(封測廠)客戶,將擴大集團在導線架出海口。惟長華科現有股本小,是否能順利運作SHAP旗下的中國工廠,仍有待評估。

訂單密集、轉投資亮眼,長華前3季EPS挑戰10元

訂單密集、轉投資亮眼,長華前3季EPS挑戰10元

2016-10-19 陳 祈儒 0

長華電材(8070)去(2015)年陸續處份轉投資公司股份,子公司營收不再列入長華合併營收計算,以致今年累計營收出現年衰退。但是少了子公司併入營收、營業費用亦同步減少,只要子公司營運回升,獲利仍有成長契機。在美系IT廠新機第3季密集拉貨,長華轉投資的濠瑋8月訂單爆發,開始轉盈的亮眼表現,且旗下易華電(6552)、長華科(6548)有穩定獲利挹注,法人預期長華前3季EPS將挑戰10元水準,第3季單季獲利有機會較前一季倍增。

長華科LED導線架成長,Pre-Mold技術切基板市場 6548 CWTC

長華科LED導線架成長,Pre-Mold技術切基板市場

2016-08-22 陳 祈儒 0

長華科技(6548)是長華電材(8070)集團一員,預計9月份轉上櫃掛牌。長華科現有主力產品是LED導線架,透過已開發完成的Pre-Mold基板新技術開發出Pre-Mold QFN導線架,未來要成為IC基板市場的重要供應商,將為長華電材集團未來逐步投入IC製造業的先鋒。法人評估,LED照明對EMC(Epoxy Molding Compound)導線架需求持續成長,同時IC基板也具有潛力,會是今、明(2017)年長華科技營收的主要來源。

易華迎高階手機使用COF潮流,明年營運樂觀 6552

易華迎高階手機使用COF潮流,明年營運樂觀

2016-08-18 陳 祈儒 0

易華電子(6552)預計今(18)日召開上櫃前法人說明會。易華是一家Tape覆晶薄膜IC基板(COF)廠商,除了業界常有的蝕刻製程(即減成法製程)之外,還有獨有的Semi-Additive(電鍍技術的半加成法)的36KK產能,在結合蝕刻與電鍍技術上能順利開發雙面COF,將迎接2017年未來高階智慧手機、智慧手錶等穿戴裝置的需求。另外,由於大陸面板上游供應鏈中,沒有COF的供應商,而易華在厚銅技術有不錯的散熱解決方案,所以2016年下半年陸續有面板廠京東方與4K市場需求,下半年可望較上半年營收成長12%。

長華6月營收落入谷底,待Q3旺季帶動回升 8070 長華

長華6月營收落入谷底,待Q3旺季帶動回升

2016-06-29 陳 祈儒 0

長華科技(8070)持續朝IC載板與製造核心目標邁進,今(2016)年第一季處份濠瑋持股,挹注EPS 4.5元,激勵第一季財報達5.93元。因對轉投資華德的股權變動,6月合併營收不再計算華德營業額、但不影響認列損益。法人初估,長華6月合併營收約7餘億元,會是今年谷底,預計下半年則可望進入半導體旺季。

面板、導線架市況轉佳,長華明年本業EPS成長2成 長華電材_8070

面板、導線架市況轉佳,長華明年本業EPS成長2成

2015-12-24 陳 祈儒 0

長華電材(8070)第四季營收略高於第三季,若無打消業外或庫存跌價損失,全年本業EPS約7~8元,含業外約12~14元。長華今年下半年除處份轉投資COF廠易華電子(6552)股權外,明(2016)年初也可能對華德光電(6429)作組織調整。受惠面板驅動IC市況轉佳以及LED導線架兩大歐美客戶訂單回籠,法人預估,長華旗下易華電子、長科明年獲利持續成長,明年本業EPS大約是9元,年增約2成。

長華 Q2 產品毛利率穩,下半年 LED 可望轉佳 (2015-08-18)

2015-08-18 陳 祈儒 0

長華電材(8070)公布第二季財報後,法人對其第二季毛利率下降、營益率轉負感到失望。長華表示,第二季按會計原則將資產減損的 3.35 億元認列在營業成本、費用中,若沖回第二季產品毛利率在 10.88% ,跟第一季產品毛利率 9.2% 相比仍有成長,情況沒有投資法人想得那麼糟。長華預計本周三召開法人說明會,董事長黃嘉能將對半導體封裝材料、 LED 市場作出展望。

面板、導線架市況轉佳,長華明年本業EPS成長2成 長華電材_8070

長華轉投資今年皆轉佳,法人估 EPS 逾 8.5 元

2015-04-07 陳 祈儒 0

長華電材(8078)去年財報 EPS 為 5.35 元,主要是長華集團轉投資公司華德光電(6429)、濠瑋分別虧損2億元與8千萬元的拖累,這2家子公司讓長華去年每股獲利少了 1.85 元;而在 Macbook 充電器插件業務成長、可挹注濠瑋今年獲利約 1~2 億元,旗下 Tape 廠商易華今年接單大幅成長,今年即可獲利 1.5~2 億元、較去年成長 2~3 倍,法人初估長華今年整體 EPS 約 8.5 元之上。

南茂 Q2 電視、手機接單淡,待 Q3 業績回升

南茂 Q2 客戶有旺季;轉投資易華有利切穿戴市場

2015-03-25 陳 祈儒 0

南茂科技(8150)去年底營收表現好、墊高基期;法人預估今年第 1 季傳統淡季、營收季減 8~10% ,但第2季營收就會比首季要高,主要是反應智慧手機用面板拉貨旺季,且五一長假前後,台、韓與中國液晶電視品牌對 4K 高畫質電視較為積極。南茂去年投資長華(8070)旗下Tape廠易華電子且持股比例由 19% 提高至 22% ,主要是易華的產品適用在穿戴式裝置上,符合客戶對穿戴式裝置封裝測試上的需求。

長華 Q2 轉淡、 Q3 回升;今年本業 EPS 逾 7 元

長華子公司易華 、 長科今年皆成長,帶動業績回升

2015-01-07 陳 祈儒 0

長華電材(8070)因旗下華德光電(6429)受到勝華(2347)倒帳拖累,法人預估長華去年全年 EPS 約 4.65~4.7 元,較前年5.89元要低。展望長華 2015 年,因封裝材料,要看持股超過5成子公司發展與長期策略,而產業聚焦放在 LCD驅動IC測試 與 LED 照明。(1.)子公司易華今年中產能將增 66% 至 20KK ,下半年單月可新增6千萬元營收,較上半年增約4成。(2.)子公司長科 EMC 導線架獲得歐洲LED照明大廠接單,今年業績可增5成。(3.)轉投資華德、濠瑋今年不再虧損。(4.)長華長期策略,是透過集團 Fine Pitch 技術切入IC基板,預計 2016 年下半年完成新產品布局。