醫藥

東洋今年核心獲利看穩,跨足MS領域受關注

跨足明星用藥領域,東洋(4105)日前宣布與荷蘭公司2-BBB合資,成立新藥公司殷瀚生技,經營團隊期許,首個瞄準多發性硬化症(MS)用藥,力拼2020年在美上市,期許成為急性多發性硬化症治療的品牌之一。法人認為,東洋既有產品與研發品項穩定增長,可望讓常態獲利維持在一定水準,首季獲利應是今年低點,下半年獲利較上半年轉強。 [...]

東生華自有產品陸續上市,明年營收年增率拚轉正

力拼轉型,東生華(8432)近年強化在研發段的布局,產品Pipeline於今年中後,會陸續取得藥證,今年底後會開始有營收貢獻。法人預期,東生華今年營收仍會受既有產品的健保價調整衝擊,但明年起年變動率力拼轉正,邁向收成。另長期持有順藥(6535)及漢達生技(6620)的股份,市值超過4億元,潛在價值可觀。 [...]

中化生今年營收兩位數成長,Q1匯損干擾但全年本業增

受到營業費用增加與業外貢獻減少影響,原料藥廠中化生(1762)去年每股稅後盈餘降至0.78元。法人認為,今年主力產品的免疫抑制劑MMF,在客戶轉單與新增劑型下,銷售可望有不俗成長,帶動整體營收繳出兩位數成長,本業獲利看增,只是首季在台幣急升下,恐有不小匯兌損失,成為首季獲利的變數。 [...]

美時今年營收估兩位數增,每股獲利挑戰掛牌後新高

強化產品Pipeline,美時(1795)宣布購入諾華骨科用藥骨力強亞太三國的藥證,法人預期,台灣近期正式開賣後,今年營收貢獻上看1億,明年起新增適應族群貢獻則從2億起跳。法人估計,美時今年來自台灣、韓國與外銷的營業額,將同步增長,全年營收看增兩位數,少了一次性減損後將順利轉盈,每股獲利挑戰掛牌後新高。 [...]

保瑞4/19掛牌上櫃,今年代工/經銷/銷售三成長

特殊藥廠保瑞藥(6472)預計下月19日掛牌上櫃,經營團隊定位公司的核心價值在於從市場導向出發的研發策略,並取得研發、製造與銷售的三方平衡。法人預期,今年公司來自代工、經銷與聯邦化學的挹注,將同步增長,營收年增率有挑戰兩成實力,獲利同步增加;而止痛液劑的新劑型新藥BSAT1301,則期望第二季啟動台灣臨床試驗。 [...]

藥品貢獻加溫,易威營運漸入正向常軌

聚焦核心事業群發展,易威(1799)多方並進,其中利基學名藥已有三個產品,送件申請美國藥證,進度最快者,期許今年第三季底前可以取得藥證,年底前上市搶市,另再生醫學與醫材事業群,前者將規劃進入人體臨床,後者則擬透過生產基地調整,降低成本,提高獲利率。法人預期,因藥品事業群貢獻將顯著成長,公司最慢應可望於明年步入獲利常軌。 [...]

神隆今年營收成長略轉強,較大成長仍待明年後

受到上季稅率偏高影響,原料藥大廠神隆(1789)去年每股稅後盈餘0.87元,略低於法人預期,展望今年,主力成長則來自客戶五項已處三期臨床的新藥研發收入,營收貢獻可望倍增,整體營收年增幅度應有5-10%,每股稅後盈餘重新挑戰1元以上水準,而營運雖最壞時候已過,但更大幅度的成長,恐待針劑廠或新藥代工客戶的實質挹注。 [...]

東洋今年抗感染產品有亮點;海外授權漸啟

聚焦抗癌與抗感染的特殊學名藥治療,東洋(4105)近年營運連年走高,元月雖因匯率波動,導致自結盈餘未能完全反映本業獲利水準,但法人認為,公司在抗癌代工訂單持穩,抗感染明星藥物有望成長下,既有業務能維持高峰,並有海外的指標授權案可期。經營團隊也定調深化產品Pipeline領域,結盟義大利創新細胞治療廠商Molmed,將該全球創新治療方法引入台灣,中長期商機可期。 [...]

智擎今年來自安能得收入看穩,亮點視PEP503

新藥研發公司智擎(4162)與法商結盟用於放射輔助治療的PEP503,三、四月可望進行期中分析,市場預期,若數據亮眼,可望啟動歐洲許可證申請與對外授權。而智擎原在末線胰臟癌治療的安能得(ONIVYDE),美方夥伴Merrimack已轉授予法商Ipsen,法人認為,長期仍相對有利,隨該藥在歐洲銷售國家增加與啟動新適應症後續臨床,仍有助智擎的收益認列。 [...]